Рабочий капитал в балансе (формула расчета)

Чистый оборотный (рабочий) капитал

Чистый оборотный (рабочий) капитал (Net Working Capital, NWC) – разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. Рабочий капитал представляет собой часть оборотных активов, которые финансируются из долгосрочных источников.

Это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременно полной оплаты краткосрочной задолженности предприятия.

Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала (чистых оборотных средств) определяется в соответствии с индивидуальными потребностями каждого предприятия и зависит от масштабов и особенностей его деятельности, периода оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, от условий предоставления и привлечения займов и кредитов и т.п. В общем виде формула определения величины чистого оборотного (рабочего) капитала имеет вид:

На финансовом состоянии компании отрицательно сказывается как излишек, так и недостаток чистого оборотного капитала (чистых оборотных средств).

Превышение рабочего капитала над оптимальной потребностью в чистом оборотном капитале свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. В свою очередь, дефицит чистого оборотного капитала свидетельствует о неспособности компании погасить свои краткосрочные обязательства в установленные сроки, что может повлечь ее банкротство.

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал, и как это влияет на рост продаж:

Чем выше значение показателя, тем более эффективно предприятие использует чистый оборотный капитал.

В международной практике под термином чистый рабочий капитал (Working Capital, WC) подразумевается наиболее ликвидная часть активов компании, включающая такие элементы как: денежные средства, дебиторку и товарно материальные запасы, т.е. это разница между оборотными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью:

Чистый рабочий капитал показывает, какая сумма оборотных средств финансируется за счет собственных средств организации, а какая – за счет банковских кредитов. Расчет величины чистого рабочего капитала по бухгалтерскому балансу можно представить как разность 2 и 4 раздела баланса плюс краткосрочные кредиты.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/chistyj_oborotnyj_rabochij_kapital/17-1-0-177

Чистые активы формула

Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) (net working capital) — сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия.

Что относится к чистым оборотным активам?

Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам:

ЧОА = СК + ДЗК — ВА ЧОА = ОА — КЗК

где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия;
СК — сумма собственного капитала предприятия;
ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств);
ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия;
OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала);
КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств).

Динамика показателя суммы и уровня чистых оборотных активов служит одним из важнейших индикаторов изменения финансового состояния предприятия в целом, так как характеризует динамику источников финансирования активов, финансовой устойчивости и эффективности использования собственного капитала.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить свои краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма является индикатором целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств и внеоборотных активов будет расти объем собственного и долгосрочного заемного капитала, то размер и уровень чистых оборотных активов будет увеличиваться.

В этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового левериджа и возрастать средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным финансовым кредитам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным кредитам).

Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в финансировании активов (при стабильной стоимости внеоборотных активов предприятия) будет возрастать сумма краткосрочных финансовых обязательств, то уровень чистых оборотных активов (их удельных вес в общей сумме оборотных средств) будет сокращаться.

В этом случае может быть снижена средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового левериджа), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение уровня платежеспособности будет происходить за счет увеличения суммы текущих финансовых обязательств и повышения частоты платежей по их погашению).

Таким образом, уровень чистых оборотных активов (их удельный вес в общей сумме оборотных средств) в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования собственного капитала и уровнем риска снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а соответственно и избранный им тип политики финансирования активов (агрессивный, умеренный, консервативный).

Определение

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств. Чистые активы –это сумма, которая останется учредителям (акционерам) организации после продажи всех ее активов и погашения всех долгов.

Показатель чистых активов — один из немногих финансовых показателей, расчет которых однозначно определен законодательством РФ. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г.

Как рассчитать чистый оборотный капитал

N 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов». Этот порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства.

Расчет (формула)

Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются все обязательства, кроме доходов будущих периодов.

Но не всех доходов будущих периодов, а тех, которые признаны организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Эти доходы фактически являются собственным капиталом организации, поэтому для целей расчета стоимости чистых активов исключаются из раздела краткосрочных обязательств баланса (строка 1530).

Т.е. формула расчета чистых активов по Бухгалтерскому балансу предприятия следующая:

Чистые активы = (стр.1600 — ЗУ) — (стр.1400 + стр.1500 — ДБП)

где ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности);

ДБП – доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Альтернативным способом расчет стоимости чистых активов, дающих точно такой же результат как и формула выше будет:

Чистые активы = стр.1300 — ЗУ + ДБП

Нормальное значение

Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост.

Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый год работы вновь созданных предприятий. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов.

Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании.

Метод чистых активов

В оценочной деятельности в качестве одного из методов оценки стоимости бизнеса применяется метод чистых активов. При этом методе оценщик использует данные о чистых активах организации согласно бухгалтерской отчетности, предварительно скорректированной исходя из собственных оценочных значений рыночной стоимости имущества и обязательств.

Чистые оборотные активы

Величина чистых активов

Понятие ЧА регулирует Гражданский кодекс РФ, определяя их как критерий ликвидности для организации, независимо от ее организационно-правовой формы. Чистые активы — это в балансе отраженная разница между стоимостью всех видов имущества учреждения (основные и денежные средства, земельная собственность и т. д.

) и величиной установленных обязательств (кредиторская задолженность организации).

ЧА — это собственные капитальные средства любого предприятия, иначе говоря, то капитальное имущество, которое останется в распоряжении учреждения после погашения всех образовавшихся задолженностей перед кредиторами и реализации имущественных объектов.

Расчет стоимости чистых активов по балансу необходимо производить ежегодно в период подготовки и составления годовой бухгалтерской отчетности. Рассчитанная величина ЧА демонстрирует реальное финансовое положение предприятия на актуальную дату.

Чистые активы в балансе

Размер чистых активов в балансе — строка 3600 в разделе 3 «Отчета об изменении капитала».

Как рассчитать: формула расчета чистых активов

Исчисление ЧА регламентирует Министерство финансов РФ посредством Приказа № 84н от 28.08.2014, в котором дано понятие чистые активы — формула. Его правоприменение распространяется на следующие виды организационно-правовых форм предприятий:

  • публичные и непубличные акционерные общества;
  • ООО — общества с ограниченной ответственностью;
  • ГУП и МУП;
  • производственные и жилищные накопительные кооперативы;
  • хозяйственные партнерства.

Как считать чистые активы по балансу, определено в Приказе № 84н. Для исчисления ЧА можно использовать разницу между их стоимостью и пассивов:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП).

Расшифруем основные слагаемые данной формулы:

  • ВАО — внеоборотные (АО);
  • ОАО — оборотные АО;
  • ЗУ — долги учредителей перед учреждением по наполнению долей в УК;
  • ЗВА — задолженность от выкупа собственных ценных бумаг (акций);
  • ДО — долгосрочные обязательства;
  • КО — краткосрочные обязательства;
  • ДБП — доходность, ожидаемая в будущих периодах.

Формула чистых активов по балансу выглядит следующим образом:

Стоимость чистых активов в балансе, строка 3600, вносится после ее исчисления в «Отчет об изменении капитала», форма по ОКУД 0710003.

Все расчетные процедуры должны производиться в письменной форме и заверяться бухгалтерией, на отдельном бланке, разработанном предприятием самостоятельно и закрепленном в учетной политике.

Как рассчитать чистые активы по балансу, пример

Анализ показателя

ЧА необходимо рассчитывать для фиксирования текущего финансового состояния предприятия.

Изучая их величину, собственники делают выводы об эффективности и продуктивности функционирования бизнеса и принимают решение о дальнейшем вложении или выводе своих денежных средств.

Чистые активы в балансе, строка 3600, демонстрируют собственникам, насколько рентабельными являются их денежные вложения и собственный капитал учреждения.

ЧА крайне необходимы для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Они также учитываются при выплате дивидендов. ЧА должны быть положительными, а их показатель — превышать размер уставного капитала. Когда их величина растет, руководство может сделать вывод и о росте прибыли организации.

Отрицательные чистые активы могут наблюдаться в первый год деятельности предприятия — самый сложный период для функционирования, когда ЧА могут уменьшаться и быть существенно ниже вложенного УК.

В том случае, когда предприятие функционирует длительный период времени, а ЧА отрицательны, это говорит о том, что организация работает неэффективно, и вложения не приносят прибыли.

Увеличение чистых активов связано либо с изменением их величины (пример — переоценка ОС), либо с изменением величины обязательств. Также увеличение ЧА производится за счет дополнительных вложений учредителей, когда применяется добавочный капитал.

Главная » Бухгалтеру » Бланк расчета чистых активов 2017 скачать

Бланк расчета чистых активов 2017 скачать

Вернуться назад на Чистые активы 2017

Бланк расчета чистых активов 2017 скачать

Годовой отчет — понятие неоднозначное. Он включает в себя не только сдачу налоговых деклараций в ФНС и финансовой отчетности в статистику, но и целый ряд других мероприятий по подведению итогов работы и анализу.

Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса

Одним из важных критериев, которые должен оценить после составления баланса каждый бухгалтер ООО и АО, является величина чистых активов. Это показатель финансовой состоятельности организации, который влияет на ее востребованность инвесторами. Мы расскажем не только, как как рассчитать чистые активы по балансу, но и как правильно оценить этот показатель.

Оценка эффективности работы организации по итогам года и успешное планирование ее дальнейшей деятельности является невозможным без анализа экономических показателей.

Одним из важнейших является показатель чистых активов (ЧА), который определяется на основании данных финансового отчета юрлица за год.

Расчет чистых активов по балансу должны осуществлять все юридические лица, которые ведут бухгалтерский учет и сдают отчетность.

К ним, в частности, относятся:

• общества с ограниченной ответственностью;

Читайте также:  Форма м 29 на списание материалов: образец заполнения

• акционерные общества;

• хозяйственные партнерства;

• государственные унитарные предприятия;

• муниципальные унитарные предприятия;

• производственные кооперативы;

• жилищные накопительные кооперативы.

Нормы проведения определения ЧА утверждены приказом Минфина России N 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов». Кроме того, особенности его исчисления и отражения необходимо прописать в учетной политике организации.

При этом, в состав активов нужно включить все активы организации, исключая дебиторскую задолженность акционеров или учредителей по взносам (вкладам) в уставный капитал или оплате акций.

В обязательства организации, которые необходимо вычесть из активов, согласно форме, включаются все пассивы, за исключением доходов будущих периодов, признанных в связи с безвозмездным получением имущества или государственной помощи.

Поскольку, такие доходы фактически признаются собственным капиталом, для целей расчета чистых активов их исключают из раздела краткосрочных обязательств баланса, отображаемых по строке 1530.

При возникновении вопроса как посчитать чистые активы по строкам баланса, используется другая, упрощенная формула. Ведь, если баланс уже сведен, нет необходимости брать данные для расчета из бухгалтерского учета. К тому же, по правилам объекты на забалансовых счетах не учитываются.

Увеличение ЧА организации

Показатель чистых активов, который иначе называется «net worth» является одним из ключевых в деятельности любой коммерческой компании. ЧА по результатам года могут быть, как положительными, так и отрицательными.

Последнее говорит о том, что предприятие практически не имеет собственных средств и полностью зависит от кредиторов. Как для потенциальных инвесторов, так и для очередных кредиторов, такое положение дел является тревожным знаком.

Иногда представление баланса с отрицательными ЧА грозит серьезными последствиями, вплоть до ликвидации предприятия.

Тем более, что в статье 20 Федерального закона № 14-ФЗ сказано, что если ЧА стали меньше размера минимального уставного капитала, то общество с ограниченной ответственностью подлежит ликвидации. В такие кризисные моменты величину ЧА можно увеличить.

Для этого существует несколько способов:

• в строке 1310 указывают размер уставного капитала, который могут увеличить учредители, если внесут дополнительные взносы (дополнительную эмиссию);

• строка 1350 баланса указывает на добавочный капитал. Его также можно увеличить, если провести переоценку нематериальных активов организации и основных средств;

• учредители также могут внести вклад на пополнение резервного капитала, который отображается по строке 1360 баланса;

• списание просроченной кредиторской задолженности поможет быстро увеличить ЧА, но одновременно приведет к росту базы обложения налогом на прибыль;

• доходы будущих периодов также могут быть увеличены, если учредители или другие лица безвозмездно передадут организации имущество. Однако избежать роста налога на прибыль удастся только в том случае, если благотворителю принадлежит не менее 50% уставного капитала или акций предприятия.

Очевидно, что при необходимости можно выбрать и осуществить самый приемлемый способ из вышеперечисленных. Хотя, такое, по сути, искусственное увеличение ЧА не приведет к росту благосостояния компании.

На практике отрицательным этот показатель является допустимым только для недавно созданных предприятий, поскольку существует объективная причина, по которой вложенные средства просто еще не успели себя окупить и принести доход — это время.

Поэтом, если при расчете получился отрицательный результат, стоит задуматься о том, что деятельность компании является убыточной и исправлять ситуацию не только в балансе, но и на практике.

Оформление расчета ЧА

Стоимость чистых активов в балансе не отражается, ее необходимо оформить отдельным бланком. Примечательно, что новый приказ его обязательной или рекомендованной формы не содержит. Организациям предлагается самостоятельно разработать необходимый бланк расчета чистых активов, утвердить его в своей учетной политике, использовать для отчета.

Однако, использовать старый бланк приказ Минфина не запрещает. Его форма, по-прежнему, содержит все актуальные данные, поэтому вполне можно применять его в прежнем качестве, предварительно прописав это в учетной политике.

Источник: https://obd2bluetooth.ru/chistye-aktivy-formula/

Оборотный капитал

Формула собственного оборотного капитала по балансу

Понятие собственного оборотного капитала

Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) включает в себя величину оборотных активов, которая остается в распоряжении компании после момента полного, единовременного погашения краткосрочной задолженности.

Собственный оборотный капитал рассчитывается различными способами, при его определении применяют показатели бухгалтерского баланса.

Собственные оборотные средства

Он характеризует объемы собственных (приравненных к ним) средств предприятия, которые направляются на финансовое обеспечение оборотных активов.

Анализируя показатель, рассчитанный по формуле собственного оборотного капитала по балансу, можно принять своевременные меры пооптимизации и начать повышать эффективность работы предприятия.

Формула собственного оборотного капитала по балансу

Расчет оборотного капитала производят в соответствии с разделами бухгалтерского баланса (II и V)

При этом формула собственного оборотного капитала по балансу выглядит следующим образом:

СОК = ТА – ТО

Здесь СОК – сумма собственного оборотного капитала,

ТА – сумма текущих активов,

ТО – сумма текущих обязательств.

Вторым вариантом расчета собственного оборотного капитала будет формула, в составе которой используются показатели I, III и IV раздела бухгалтерского баланса. Формула собственного оборотного капитала по балансу в этом случае такова:

СОК = СК + ДО – ВНА

Здесь СОК – сумма собственного оборотного капитала,

СК – собственный капитал (из III раздела баланса),

ДО – сумма долгосрочных обязательств (из IV раздела баланса),

ВНА – сумма внеоборотных активов (из I раздела баланса).

Состав оборотного капитала (активов)

По II разделу бухгалтерского баланса («Оборотные активы») отражаются 6 основных строк, содержащих наиболее ликвидные активы (то имущество, которое легко обращается в денежные средства). В составе оборотного капитала самые эффективные с позиции доступности – денежные средства, которыми в любое время можно расплачиваться за требуемые для текущей деятельности ресурсы.

Помимо денежных средств в состав оборотного капитала включены денежные эквиваленты (активы, которые быстро обращаются в деньги). Пример денежного эквивалента краткосрочный банковский депозит до востребования (сроком до 3 мес.). Если отсутствуют наличные денежные средства, то данным активом быстрее всего можно воспользоваться и обратить его в деньги.

При расчете оборотного капитала также принимают участие показатели актива баланса:

  • Запасы,
  • Сумма дебиторской задолженности.

Эти два показателя являются наименее ликвидными в сравнении с деньгами. Для того, что бы обратить их в деньги, необходимы дополнительные затраты сил и времени.

Значение формулы

Формула собственного оборотного капитала по балансу позволяет провести оценку величины собственных и приравненных к ним средств. Далее эти средства направляются на финансирование оборотных активов.

Величина собственного оборотного капитала может быть положительной и отрицательной величиной, а также быть равной нулю. Недостаточное количество собственного оборотного капитала приводит компанию к неспособности своевременного погашения краткосрочных обязательств и дальнейшей несостоятельности.

Эта ситуация происходит по следующим причинам:

  • низкая эффективность использования активов;
  • наличие (рост) остатков незавершенного строительства;
  • рост суммы дебиторской задолженности;
  • убыточность работы предприятия и др.

На работу предприятия отрицательно влияет не только недостаток собственного оборотного каптала. Но и его избыток. Так, если показатель собственного капитала в значительной мере превысит оптимальную в нем потребность, то эффективность использования компанией ее ресурсов можно считать низкой.

Нулевой размер собственного оборотного капитала может быть у нового предприятия или у компании, деятельность которой финансируется исключительно за счет заемного капитала.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Чистый оборотный капитал – показатель, который стоит рассчитать, чтобы узнать способность компании погашать свои обязательства в краткосрочном периоде (12 месяцев). С его помощью можно рассчитать «подушку безопасности предприятия».

Рабочий капитал в балансе — понятие и формула расчета

Если он ниже нуля – компания утратила свою платежеспособность. Низкое значение ЧОК – признак приближающегося банкротства. Излишек NWC – свидетельство неэффективного использования ресурсов.

Компания может быть уверенной в стабильности своего финансового положения, если у нее имеется «подушка безопасности» в виде чистого оборотного капитала. Положительное значение этого показателя – ключевое условие финансовой устойчивости компании, ее ликвидности и платежеспособности.

Чистый оборотный, или рабочий, капитал (Net Working Capital – NWC) – это финансовый показатель, который представляет собой разницу между оборотными активами и текущими обязательствами. Это часть оборотных активов, которые сформированы за счет долгосрочных источников финансирования.

№ПоказательСоставляющиеРасшифровка
Текущие активы Краткосрочная дебиторская задолженность;Товарно-материальные запасы;НДС по приобретенным товарам;Денежные средства;Краткосрочные финансовые вложения. Часть баланса, которую предприятие планирует в течение года обратить в наличность
Текущие обязательства Задолженность по оплате труда;Долги перед поставщиками ресурсов;Непогашенные обязательства перед бюджетом и внебюджетными фондами;Займы на короткий срок;Процентные выплаты по долгосрочным займам;Доходы будущих периодов;Резервы на предстоящие расходы. Долги, которые субъект хозяйствования погасит в краткосрочном периоде (в течение года)

В случае если компании придется единовременно погасить всю свою краткосрочную задолженность, у нее останется чистый оборотный капитал (ЧОК). Даже если все кредиторы потребуют погашения текущей задолженности, предприятие продолжит свое нормальное функционирование без угрозы банкротства.

Содержание показателя ЧОК, его история, значение в финансовом анализе и система его оценки – в видеоролике

Формула расчета чистого оборотного капитала

Для того чтобы рассчитать сумму чистого оборотного капитала, необходимо отнять от показателя текущих активов значение текущих обязательств на определенную дату. Все сведения для расчета берутся из бухгалтерского баланса компании.

ЧОК = ОА – ТО, где

ЧОК – чистый оборотный капитал;

АО – оборотные активы;

ТО – текущие обязательства.

Формулу расчета чистого оборотного каптала можно расписать по строкам бухгалтерского баланса:

ЧОК = ст. 1200 – ст. 1500

Нормальное значение NWC

Рабочий капитал – главный критерий финансовой устойчивости компании из любой отрасли. Однако важно не только наличие разницы межу оборотными активами и оборотными обязательствами, но и ее величина.

Важный момент! Оптимальная сумма ЧОК зависит от особенностей функционирования предприятия – отрасли его деятельности и ее масштабов. Потребность в чистом оборотном капитале определяется тем, какое количество ресурсов необходимо для поддержания нормального функционирования организации.

  • Если NWC больше оптимальной потребности в нем, то компания неэффективно использует свои ресурсы – она затоварена, имеет внушительную дебиторскую задолженность, не пользуется возможностью прибыльного вложения средств.
  • Если NWC меньше необходимой величины, то формируется угроза финансовой устойчивости предприятия.
ЗначениеПоследствия
Меньше 0 Компания утратила свою платежеспособность. Она не в состоянии покрыть свои текущие обязательства с использованием существующих оборотных активов
Больше 0 Компания финансово устойчива и способна отвечать по своим краткосрочным обязательствам; она ликвидна и кредитоспособна

Как рассчитать ЧОК: примеры

Как рассчитать значение показателя на практике и оценить на его основе финансовое состояние компании? Стоит рассмотреть несколько примеров расчета.

Код показателяСтатья баланса
Оборотные активы
Текущие обязательства
Net Working Capital

Вывод! В 2015 году величина рабочего капитала возросла. Стремление компании в следующем году более эффективно использовать ресурсы привело к ухудшению ее платежеспособности. В краткосрочной перспективе оно может столкнуться с невозможностью покрытия своих текущих обязательств.

Рисунок 1. Динамика NWC для ПАО «НК «Роснефть» в 2014-2016 гг., млрд руб.

Динамика рабочего капитала показывает потерю нефтяной корпорацией «Роснефть» своей «подушки безопасности» в 2016 году.

Код показателяСтатья баланса
Оборотные активы
Текущие обязательства
Net Working Capital

Вывод! Величина показателя растет, следовательно, повышается финансовая устойчивость предприятия и его способность отвечать по своим обязательствам в краткосрочном периоде.

Рисунок 2. Динамика NWC для ПАО «Камаз» в 2014-2016 гг., млн руб.

Динамика коэффициента, рассчитанного на основании данных бухгалтерских балансов ПАО «Камаз» за 2015 и 2016 годы, показал его рост. Для столь крупного машиностроительного гиганта, требующего значительного объема ресурсов для обеспечения стабильного функционирования, рост NWC – весьма благоприятная тенденция.

Как правильно управлять ЧОК?

Рабочий капитал нуждается в эффективном регулировании. Оптимальными мероприятиями в данном направлении могут стать:

  • оценка уровня и структуры текущих активов;
  • установление и контроль соблюдения пропорций между долгосрочными и краткосрочными займами, оборотными активами и обязательствами;
  • оптимизация инвестирования в каждый из текущих активов и структуры пассивов баланса;
  • формирование оптимального соотношения кредиторской и дебиторской задолженности;
  • поддержание ликвидности компании и мониторинг денежных потоков.

Любая компания должна определить для себя оптимальный размер ЧОК и по нему подгонять величину текущих активов и обязательств. Только так она сможет сохранить свою рентабельность и платежеспособность на необходимом уровне.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Формула собственного оборотного капитала по балансу

Формула чистого оборотного капитала

Понятие чистого оборотного капитала

Оборотными активами можно назвать активы, способные окупаться в течение года при условии успешной деятельности компании.

Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

К оборотным активам предприятия можно отнести:

  • краткосрочную дебиторскую задолженность;
  • стоимость запасов и сырья;
  • сумму НДС поприобретенным товарам;
  • финансовые и денежные вложения.

Для того, что бы точно определить величину текущих активов, пользователям необходимы данные бухгалтерского баланса.

Формула чистого оборотного капитала

Формула чистого оборотного капитала компании выглядит следующим образом:

ЧКоб = ОА — КП

Здесь ЧК об – сумма чистого оборотного капитала предприятия,

ОА — стоимость оборотных (текущих) активов,

КП — сумма краткосрочных (текущих) пассивов.

Оборотные активы входят в состав одного из двух разделов активной части бухгалтерского баланса, при этом в формуле чистого оборотного капитала используют сумму, отраженную в 1200 строке баланса (итогпо II разделу).

Читайте также:  Амортизация нематериальных активов в бухгалтерском учете

Краткосрочные пассивы компании представляют собой обязательства со сроком исполнениягод. К ним можно отнести:

  • Различные долги (задолженность перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, налоговой службой и другими государственными органами);
  • Краткосрочные займы;
  • Задолженность пообязательствам с долгосрочной перспективой, включая оплату процентов по долгосрочному займу;
  • Доходы будущих периодов;
  • Резервы, формируемые под предстоящие расходы.

В бухгалтерском балансе имеется отельный раздел, именуемый «Краткосрочные обязательства», поэтому в расчетах формулы чистого капитала применяется итоговая сумма по V разделу (1500 строка баланса).

Значение показателя чистого оборотного капитала

Оценить состояние чистого оборотного капитала на предприятии можно по следующим положениям:

  1. Если при расчете получилась положительная величина (то есть оборотный капитал превысил обязательства), то можно говорить о стабильности и платежеспособности компании. Это значит, что ее собственных оборотных средств будет достаточно при полноценном осуществлении текущей деятельности, не привлекая при этом заемные ресурсы.
  2. Если в результате расчета по формуле чистого оборотного капитала получается отрицательная величина, то можно говорить о финансовой нестабильности компании. Возникает ситуация, когда обязательства превысили оборотный капитал, то есть количество собственных оборотных средств не достаточно для осуществления текущей деятельности. Это значит, что возникла необходимость в привлечении заемного капитала.

В некоторых ситуациях слишком большое значение показателя чистого оборотного капитала говорит о том, что имеющиеся в распоряжении компании оборотные средства не всегда используются эффективно.

Кроме того данное превышение может характеризовать ситуацию, когда для финансирования оборотных ресурсов предприятие использует долгосрочные заемные средства, что также считается негативным фактором.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: https://photomayya.ru/oborotnyj-kapital/

Формула расчета оборотного капитала

В начале любой деятельности и в дальнейшем процессе ее осуществления особое внимание уделяется расчету оборотного капитала, поскольку без данной категории собственных активов невозможно приобрести расходные материалы, оборудование или проводить расчеты с партнерами и кредиторами.

Основное назначение рабочего капитала заключается в поиске источников финансирования для текущей деятельности субъекта хозяйствования. Поэтому именно расчет оборотных активов помогает руководству фирмы определять, в достаточной ли степени они обеспечены оборотными активами для бесперебойного производственного процесса.

Подобные расчеты позволяют оценить величину источников, направленных на финансирование ОА. При этом дефицит СОК часто приводит компанию к банкротству, поскольку она не может вовремя расплатиться по своим долговым обязательствам. Среди причин подобной ситуации:

  • неэффективное использование активов;
  • стремительный рост задолженности со стороны покупателей;
  • положительная тенденция прироста статьи незавершенного строительства;
  • убытки.

Избыток рабочего капитала также может отрицательно сказываться на деятельности субъекта хозяйствования. Превышение показателя оптимальной потребности в ОА означает, что компания нерационально использует свои ресурсы.

Поэтому именно анализ и расчет собственного оборотного капитала способны помочь руководству оптимизировать его величину и соответствие потребностям.

Формула расчета оборотных активов

Расчет оборотных средств проводят на основании данных из бухгалтерской отчетности (баланса) за интересующий период.

Самая простая формула расчета оборотных средств имеет следующий вид:

СОК = ТА – ТО,

где

ТА – величина активов за анализируемый период;

ТО – сумма текущих обязательств компании.

В этом методе расчета применяются данные из разделов II и V бухгалтерского баланса. Второй раздел называется «Оборотные активы» и включает самые ликвидные активы предприятия, которые в любое время могут быть конвертированы в денежные средства. Менее ликвидные представлены дебиторской задолженностью и запасами ТМЦ и готовой продукции.

В разделе V бухгалтерского баланса отображены краткосрочные обязательства. Их величина напрямую влияет на сумму оборотного капитала: чем выше сумма обязательств, тем меньше у предприятия остается в распоряжении рабочего капитала. К таким обязательствам относятся:

  • задолженность перед поставщиками, кредиторами, налоговыми органами;
  • займы;
  • резервы для предстоящих трат.

Данный раздел включает обязательства, которые необходимо погасить на протяжении одного года. Чем больше денег предприятие должно вернуть, тем острее потребность в оборотных средствах и тем меньше размер оборотного капитала на конец года будет в распоряжении субъекта.

Важно рассчитываться с долгами регулярно и вовремя, поскольку просрочки чреваты дополнительными расходами в виде пени, штрафов, компенсаций, что еще больше уменьшит величину рабочего капитала.

Второй метод расчета

Второй метод расчета собственного оборотного капитала компании также основан на использовании данных бухгалтерского баланса, но совсем по иному алгоритму. В данном случае используются данные I, III и IV разделов.

Расчет СОК в таком случае проводят по следующей формуле:

СОК = СК + ДО – ВНА,

где:

СК – собственный капитал (раздел III баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (раздел IV);

ВНА – внеоборотные активы фирмы (раздел I)

То есть сумма собственного капитала (уставного, резервного, добавочного, нераспределенной прибыли) и долгосрочных обязательств (погашение сроком от 1 года) компании уменьшается на величину внеоборотных активов.

Нормирование величины оборотных средств

Потребность компании в оборотном капитале определяется исходя из нормативов. Расчет норматива оборотных средств – это разработка обоснованных норм, которые необходимы для нормальной бесперебойной работы предприятия.

Выделяют следующие методы расчета нормативов оборотных средств:

  1. Аналитический метод. Потребность определяется на основании данных о среднефактических остатках ОА за предыдущие периоды.
  2. Метод прямого счета – наиболее часто применяемый метод, который предусматривает расчет по каждому элементу оборотных средств с учетом возможных изменений. Формула расчета в общем виде следующая:

Sni = Hзi * A,

где: Н – норма запаса n-го элемента, дней;

А – показатель, по отношению к которому устанавливается норма.

  1. Метод коэффициентов. В данном случае все категории оборотного капитала разделяют на такие, что зависят от объема производства, и независимые. В первом случае среднефактические остатки ОА умножают на ожидаемый темп прироста. Во втором случае в качестве нормы используют суммы остатков за прошлые годы.

Таким образом, рассчитать сумму собственного оборотного капитала, размер минимальной потребности субъекта в таковом можно несколькими способами, используя данные из бухгалтерского баланса. И анализ такой величины играет большую роль в оптимизации финансирования оборотных активов и в эффективности деятельности субъекта в целом.

Источник: https://LawCount.ru/otchet/prirost-oborotnogo-kapitala-raschet/

Чистый оборотный капитал формула по балансу

Чистый оборотный капитал нужен, чтобы поддерживать финансовую устойчивость компании. Для инвесторов и кредиторов его положительное значение свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно и может развиваться за счет внутренних резервов. Расскажем, как рассчитать и анализировать показатель.

Что такое чистый оборотный капитал

Оборотный капитал – это деньги, используемые для финансирования повседневных операций. Он используется для оплаты краткосрочных долгов и покрытия других оперативных расходов. Он необходим:

  • для финансирования проектов компаний, если под них не предполагается или невозможно привлечения внешнего финансирования,
  • на стадии проектирования, таких как маркетинговые исследования, НИОКР;
  • на ранних стадиях проекта: создание прототипа, подтверждение гипотез о наличии спроса и емкости рынка;
  • на финансирование собственных небольших проектов, внутренних проектов, проектов не создающих капитальных активов.

Оборотный капитал – это быстро доступный ресурс как для текущих нужд бизнеса, так и для перспективных проектов, для реализации открывающихся возможностей, «расширения узких мест» возникающих в бизнесе, для разрешения «пожарных» ситуаций.

Оборотный капитал также называют рабочим капиталом, собственным оборотным капиталом, в английском языке используется термин Working capital.Во многих источниках термин оборотный капитал смешивается с понятием чистый оборотный капитал. Чистый оборотный капитал показывает, есть ли у предприятия ликвидные активы, которые не надо направлять на погашение заемных средств.

Скачайте и возьмите в работу:

Формула расчета

Общая формула для оборотного и рабочего капитала (Working Capital) довольно проста:

WC=CA-CL, где

CA – текущие активы (Current Assets);

CL – текущие обязательства (Current Liabilities).

Под текущими активами в финансовом менеджменте понимается достаточно широкий набор инструментов:

  • денежные средства и их эквиваленты (Cash and Cash Equivalents), в виде остатков на счетах, в кассе, векселей к предъявлению, другие быстро реализуемые без потери стоимости ценные бумаги, депозиты;
  • запасы сырья, материалов и готовой продукции (Inventory);
  • НДС по тем ценностям, которые были приобретены (VAT);
  • дебиторская задолженность (Accounts Receivables).

По текущими обязательствами в свою очередь мы понимаем:

  • задолженность по краткосрочным кредитам (Short-term liabilities);
  • кредиторская задолженность (Account Payables);
  • авансы полученные (advance payments) и др.

В данной модификации формулы в показатель могут попасть элементы, срок оборота которых больше года.

Также там могут оказаться такие показали, которые не отражают реального наличия ресурсов у компании, например, невозвратные долги.

В этом случае для целей анализа можно вводить более жесткие формулировки и здесь оборотный / рабочий капитал может «очищаться» при чем несколькими способами, которые мы опишем ниже.

Формула расчета чистого оборотного капитала по балансу

ЧОК = ОА (стр. 1200) — КП (стр. 1500),

где:

ЧОК – чистый оборотный капитал;

ОА – оборотные активы – строка 1200 баланса;

КП – краткосрочные пассивы – строка 1500.

Чистый оборотный капитал с позиции срочности и актуальности

Дебиторская задолженность всегда относится к текущим активам, в то время как кредиторская задолженность к текущим обязательствам, однако и в том и в другом случае возможны ситуации, когда срок возврата по каким-то причинам превышает год.

Точно также нет смысла учитывать в чистом оборотном капитале просроченную дебиторскую задолженность для аналитических целей, для получения приближенной к реальности картине бизнеса. Иногда и часть кредиторской задолженности можно не учитывать, например, когда контрагент ликвидирован, а требования по обязательствам не переданы правопреемнику.

В этом случае формулу расчета чистого оборотного капитала NWC надо преобразовать так:

NWC= (CA-LtAR-IrrAR) – (CL-LtAP-IrrAP),

Где LtAR – долгосрочная (long term) дебиторская задолженность;

LtAP – долгосрочная кредиторская задолженность;

IrrAR – невозвратная (irrevocable) дебиторская задолженность;

IrrAP – невозвратная кредиторская задолженность.

Анализ ЧОК

Показатель удобно использовать как достаточно информативный и наглядный критерий ликвидности предприятия:

  • положительное значение у NWC, говорит о том, что у компании достаточно средств для оплаты всех текущих обязательств из ликвидных и реально имеющихся активов;
  • отрицательное значение – плохой признак, ликвидность отрицательная, при возникновении сложностей в бизнесе, могут возникнуть кассовые разрывы, есть потребность в дополнительном финансировании со стороны собственников.

Нормативного значения общего для всех отраслей и компаний, наш синтетический показатель не имеет, однако можно проанализировать потребности конкретной компании и разработать систему критериев для чистого оборотного капитала для оценки ее ликвидности.

Положительное значение NWC как показателя ликвидности, также должно укладываться в какой-то лимит, иначе может идти речь о нерациональном использовании капитала.

В том случае, если NWC отрицательный, следует озадачиться изменением структуры краткосрочных заимствований, быть может переводить их в долгосрочные, закрывать из текущих поступлений по мере возможности. Отрицательный NWC это риски для инвесторов, заемщиков и поставщиков.

Полученные авансы и предоставленные кредиты от поставщиков – это хорошая практика, облегчающая финансирование текущей деятельности компании, позволяющая использовать с минимальными рисками эффект финансового рычага для расширения размера бизнеса, но даже в этом случае надо соблюдать осторожность и не набрать обязательств сверх своих возможностей их обслуживать.

Наличные деньги и денежные эквиваленты, лежащие на счетах, объективно не находятся в обороте, они формируют резерв и определяют краткосрочную ликвидность.

В какой-то момент они могут поступить в оборот, но если политика фирмы – сохранять какую-то неснижаемую сумму на счетах или накапливать в депозитах, то эти суммы выходят из основного делового оборота.

Зеркально в обязательствах компании, кроме реально находящихся в обороте средств от авансов и сумм в кредиторской задолженности, есть краткосрочные займы и кредиты, которые учтены в стоимости активов и реально не участвуют в цикле финансирования деятельности компании. В этом случае разумно вычесть наличные и займы (кредиты) из оборотного капитала.

Также, как и в формуле чистого оборотного капитала следует вычесть и балласт в виде невозвратной дебиторской задолженности и подлежащих списанию собственных долгов, но не следует вычищать долгосрочные дебиторские и кредиторские задолженности.

В результате мы получим чистый оборотный капитал, в понимании реально задействованной в обслуживании операционной деятельности части финансов компании.

NWC=CA (less Cash) — CL (less debt), где

CA (less cash) – текущие активы, уменьшенные на величину денег и денежных эквивалентов;

CL(less debt) – текущие обязательства, уменьшенные на величину краткосрочных кредитов и займов.

В самом крайнем варианте чистый оборотный капитал (ЧОК) можно оценить по формуле:

NWC = AR + INV – AP

Где AR – дебиторская задолженность (Accounts Receivable);

INV – запасы (Inventory);

AP – кредиторская задолженность (Accounts Payable).

Чистый оборотный капитал и оценка финансовой устойчивости. Пример расчета

Компания, баланс которой представлен в табл. 1, утверждает о высоком уровне финансовой устойчивости, основываясь на высокой доле собственного капитала в структуре пассивов (72–75%).

Таблица 1. Данные о собственном и чистом оборотном капитале 

Наименование позиций, тыс. руб. Отчетные даты
01.01.2018

Источник: https://fd.ru/articles/157229-sqk-15-m10-chistyy-oborotnyy-kapital-formula-raschet-interpretatsiya

Формулы расчета собственного оборотного капитала (СОК)

Оборотный капитал вычисляется на основе данных об активах и пассивах фирмы по простым формулам. Но полученный результат без детализированной информации о структуре и источниках оборотного капитала не слишком много дает в плане последующего анализа. Подробности — в нашей статье.

Читайте также:  Как рассчитать количество дней отпуска при увольнении

Экономическое содержание понятия «собственный оборотный капитал»

Характеристика собственного капитала коммерческой компании

Структура основной формулы собственного оборотного капитала

Краткосрочные пассивы и оборотный капитал

Альтернативный алгоритм подсчета размера собственного капитала

Образец применения методик расчета собственного оборотного капитала

Цели определения собственных средств фирмы

Экономическое содержание понятия «собственный оборотный капитал»

При упоминании собственного оборотного капитала в первую очередь возникают ассоциации не с денежными средствами физического лица, а с имуществом и финансовыми средствами крупной фирмы.

Значительная часть граждан, никак не связанных в своей работе с экономикой, на интуитивном уровне способны произвести расчет размера оборотного капитала, хотя, возможно, и не подозревают об этом.

Пример 1

Людмила Егоровна всю жизнь работала преподавателем литературы и никогда не интересовалась понятием собственного оборотного капитала. Она проживает в небольшой 1-комнатной квартире, получая заработную плату и не имея больше никаких источников дохода. Ее суммарный месячный заработок с учетом премий и надбавок не превышает 15 000 руб. в месяц.

Для определения своего оборотного капитала Людмиле Егоровне достаточно сопоставить свои ежемесячные денежные поступления, возможные накопления и обязательства.

Если исходить из того, что Людмила Егоровна бедна как церковная мышь и не накопила на какое-либо движимое имущество, не собрала значимой суммы денежных средств, при этом ежемесячная квартплата равна 1 800 руб., а кроме того, есть долг 1 200 руб. перед соседкой Зинаидой Федоровной, то финансовое положение Людмилы Егоровны нельзя назвать удовлетворительным.

Оборотный капитал, как правило, отличается на разный момент времени. Для того чтобы определить его на день получения заработной платы, нужно вычесть из суммы платы за работу все обязательства.

Получим: 15 000 – 1 800 – 1 200 = 12 000 руб.

Хотя рассмотренный вариант подсчета не несет практической ценности, он позволяет понять основной смысл вычисления собственного оборотного капитала. Нетрудно заметить, что для этого нужно сравнить показатели денежных средств, быстро и среднесрочно реализуемых активов и краткосрочных обязательств.

Для лучшего понимания вопроса необходимо более подробно остановится на порядке вычисления собственного оборотного капитала организации. Помимо простого получения результата, необходимо анализировать также эффективность использования оборотного капитала в конкретный отрезок времени.

Характеристика собственного капитала коммерческой компании

Любой вид предпринимательской деятельности требует наличия на первоначальном этапе определенной суммы собственных средств.

Как правило, она складывается из учредительных взносов одного или нескольких собственников бизнеса в форме денежных средств, средств производства, автомобилей и недвижимости.

На их основе в дальнейшем строится вся работа компании, так как без материального обеспечения она была бы просто невозможна. В то же время каждый вид активов обладает разной степенью отдачи в процессе использования и может быть реализован в течение разных временных промежутков.

Предположим, в качестве направления бизнеса было выбрано изготовление пластиковой тары. Для этого есть необходимые машины, отведены производственные площади. Однако без наличия свободных средств на расчетном счете и в кассе не получится закупить сырье, материалы, оплатить услуги квалифицированных рабочих, и идея не сможет быть реализована.

Как же получить необходимую сумму денег для успешного старта и последующего поддержания производства? Вариантов достаточно много:

  • получить заем под проценты в кредитном учреждении;
  • занять у более успешного товарища;
  • распродать имеющееся в наличии «лишнее» имущество.

Данным перечнем все возможные варианты не исчерпываются, поскольку человеческая изобретательность безгранична и вполне реально появление новых идей, как обзавестись деньгами.

Оборотный капитал необходим для поддержания непрерывной деятельности компании.

Он авансирует ее еще до получения первых входящих денежных потоков на начальном этапе и помогает обеспечить дальнейшую непрерывную циркуляцию материалов и ресурсов в производстве, торговле, сельском хозяйстве или сфере услуг.

Вычисление размера оборотного капитала дает предпринимателю информацию о его возможностях в бизнесе, способности поддержать хозяйственные процессы на должном уровне, без непредвиденных задержек и остановок.

Структура основной формулы собственного оборотного капитала

Основным источником для расчета размера собственного оборотного капитала служат определенные статьи баланса. В рассмотренном выше примере уже была приведена наиболее общая формула собственного оборотного капитала:

СОК = ОА – ТП,

где: ОА — оборотные активы;

ТП — текущие обязательства.

Приведенные элементы формулы полностью соответствуют разделам 2 и 5 бухгалтерского баланса. В разделе 2 содержится всего 6 позиций, соответствующих наиболее ликвидной части имущества компании. Под ликвидностью следует понимать возможность быстро реализовать имеющиеся активы и получить взамен денежные средства.

По указанному критерию оборотные активы можно условно разделить на группы:

  1. Абсолютно ликвидные. Денежные средства на счетах, краткосрочные депозиты, вклады до востребования. Эти активы не требуют дополнительных затрат времени на реализацию, а сразу могут быть использованы в процессе хозяйственной деятельности в качестве средства платежа. Распорядиться ими можно, просто оформив нужные документы по соответствующей форме для банка. Их главная отличительная черта в том, что не нужно дополнительное время для их перевода в денежную форму.
  2. Ликвидные. Сюда можно отнести запасы, остатки готовой продукции на складе, дебиторскую задолженность и входящий НДС, прочие активы. Они немного медленнее трансформируются в денежную наличность и требуют некоторых усилий и времени для реализации. В то же время при наступлении тяжелых времен могут помочь своевременно рассчитаться по долгам.

Все указанные виды активов включаются в 1-ю часть формулы для расчета собственного оборотного капитала. Вторая часть формулы отражает краткосрочные пассивы. Рассмотрим их ниже более детально.

Краткосрочные пассивы и оборотный капитал

Зависимость между имеющимися у компании краткосрочными обязательствами и величиной оборотного капитала является обратной. Иными словами, чем больше величина текущих пассивов компании, тем меньше сумма ее собственного оборотного капитала.

Раздел 5 баланса «Краткосрочные обязательства» включает 5 позиций. Наибольшего внимания финансовой службы компании требуют краткосрочные процентные кредиты и займы. Их обслуживание предполагает максимально возможную аккуратность, а любые просрочки платежей по ним влекут за собой убытки компании в виде наложения на нее штрафных санкций согласно контракту.

Неоплаченная задолженность перед контрагентами или работниками тоже может стать причиной довольно существенных финансовых потерь. Так:

  • Задержка выплаты заработной платы чревата необходимостью несения дополнительных расходов для выплаты сотрудникам компенсации. ТК РФ предусмотрено, что ее размер должен составлять не менее 1/300 учетной ставки ЦБ РФ, а максимально может ограничиваться только условиями, прописанными в коллективном договоре компании. Подобные выплаты увеличат непроизводительные затраты предприятия, и на поддержание технологического процесса в результате может просто не хватить денежных ресурсов.
  • Нарушение сроков уплаты налогов или ошибки в определении их размера также влекут наложение штрафов и рост убытков фирмы.

Все подобные риски необходимо регулярно оценивать и принимать меры по недопущению потерь.

Неконтролируемый рост краткосрочной задолженности ведет к увеличению потребности в денежных средствах, что напрямую влияет на нехватку ресурсов для обеспечения текущих операций компании и снижает размер ее оборотного капитала.

Помимо приведенной выше формулы, существует еще 1 алгоритм определения размера собственного оборотного капитала с применением иных показателей баланса. Его также необходимо рассмотреть более подробно.

Альтернативный алгоритм подсчета размера собственного оборотного капитала

Формула, рассмотренная выше, не является единственно возможной. В экономической практике довольно часто используют другой вариант расчета с применением разделов 1, 3 и 4 бухгалтерского баланса. Он выглядит следующим образом:

СОК = КР + ДП – ВА,

где: КР — часть собственных средств, отраженная в разделе «Капиталы и резервы»;

ДП — долгосрочные пассивы из раздела 4;

ВА — внеоборотные активы из раздела 1.

Собственный капитал компании довольно сильно влияет на величину оборотного капитала. Лучше всего рассмотреть эту зависимость на примере.

Пример 2

Если бы предприниматель, решивший создать фирму, ограничился минимально предусмотренным для открытия ООО уставным капиталом, уже в начале деятельности у него возникли бы проблемы с оборотными средствами.

Связано это с тем, что разрешенный законодательством уставный капитал ООО минимально ограничен 10 000 руб., и этой суммы явно недостаточно для закупки сырья, материалов или товаров, оплаты торговой или производственной площади, найма персонала.

Новоявленному коммерсанту пришлось бы сильно постараться, чтобы найти ресурсы на увеличение оборотного капитала до необходимого уровня. Большая сумма уставного фонда, напротив, снимает значительную часть проблем на этапе старта бизнеса, позволяет полноценно финансировать все текущие потребности молодой фирмы.

Помимо уставного, в состав собственных средств компании входит также резервный, добавочный капитал, нераспределенная прибыль и дооценка, произведенная по внеоборотным активам.

Для 2-го варианта расчета в разделе 4 рассматриваются суммы долгосрочных кредитов, займов, кредиторской задолженности, оценочных обязательств, отложенного налогового обязательства и прочих долгосрочных пассивов.

Можно сказать, что он задействован в формуле полностью.

Далее нужно просто сложить данные из указанных статей разделов 3 и 4 и вычесть из них сумму основных средств, нематериальных активов из раздела 1. Итогом вычисления и станет сумма собственного оборотного капитала компании.

Чтобы лучше понять обе методики, лучше всего обратиться к примеру, описанному ниже.

Образец применения методик расчета собственного оборотного капитала

Оба варианта расчета оборотного капитала должны приводить к идентичному результату, несмотря на то, что при этом используются разные статьи баланса компании.

Пример 3

В качестве исходных данных примем данные баланса на 31.12.2015, приведенные ниже.

Наименование статьи

Код

Сумма, руб.

Актив

1. Внеоборотные активы

Основные средства

1150

500 000

2. Оборотные активы

Запасы

1210

150 000

Дебиторская задолженность

1230

120 000

Финансовые вложения (кроме денежных эквивалентов)

1240

50 000

Денежные средства и эквиваленты

1250

40

Баланс

1600

860 000

Пассив

3. Капиталы и резервы

Уставный фонд

1310

50 000

Прибыль до распределения

1370

17 000

4. Долгосрочные обязательства

Заемные средства

1410

420 000

5. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

1520

373 000

Баланс

1700

860 000

По 1-му алгоритму расчет должен выглядеть следующим образом:

СОК = (150 000 + 120 000 + 50 000 + 40 000) – 373 000 = 13 000 руб.

По 2-му алгоритму получим:

СОК = (50 000 + 17 000 + 420 000) – 500 000 = 13 000 руб.

В методической литературе собственный оборотный капитал может определяться как чистый оборотный капитал или рабочий капитал. Связано это с тем, что данный термин обозначает количество ресурсов компании в денежном выражении после погашения краткосрочных обязательств, участвующих в товарно-денежном обращении фирмы.

Но как бы ни называлась данная часть средств компании, это ключевая характеристика капитала организации, выступающая индикатором ее общего финансового здоровья.

Цели определения собственных средств фирмы

Вычислив размер собственного оборотного капитала, можно прежде всего определить, сколько собственных средств направлено на обслуживание оборотных активов. При этом полученный таким способом индикатор может принимать как положительное, так и отрицательное значение или оказаться равным 0.

Если сумма оборотных активов окажется меньше 0, это говорит о плохом финансовом состоянии фирмы, поскольку имеющихся у нее в наличии средств недостаточно для погашения даже краткосрочных долгов. В случае минимальных потрясений на рынке она может оказаться в незавидном статусе.

Каковы причины подобного положения вещей? Они могут быть совершенно разными:

  • низкий уровень управления активами в целом;
  • чрезмерное увлечение вложениями во внеоборотные активы, в частности в незаконченное строительство;
  • существенное увеличение долгов покупателей;
  • отсутствие прибыли (прироста активов) в течение длительного времени;
  • иные причины.

Чрезмерно высокое значение размера собственного оборотного капитала также не должно восприниматься как положительное явление. Избыточная величина говорит о неэффективном использовании активов компании.

Это может выражаться, например, в привлечении кредитов банков в большем объеме, чем необходимо, или необдуманном использовании чистой прибыли.

Получить равную 0 сумму оборотного капитала возможно во вновь созданных компаниях или фирмах, активно привлекающих для текущей деятельности кредитные ресурсы.

Проводя регулярное обследование уровня собственного оборотного капитала, компания может своевременно повлиять на него с целью поддержания его оптимальной величины. К мероприятиям, улучшающим параметры оборотных средств, относится:

  • уменьшение остатков материалов на складах;
  • своевременный контроль за взысканием дебиторской задолженности и недопущение просрочек.

Список возможных действий достаточно широк и должен применяться управленцами в зависимости от конкретной ситуации на основе детальной информации о структуре активов и пассивов.

На основании данных бухгалтерского баланса можно рассчитать размер собственного оборотного капитала на определенную дату.

Для этого существуют 2 формулы, каждая из которых дает верный результат, но при использовании различных статей отчетности.

Итоговая сумма вычислений в полной мере характеризует объем средств, выделенных на текущее финансовое обслуживание оборотных активов компании, поддержание ее основной детальности.

В процессе исследования состояния и общего размера собственного оборотного капитала можно оценить результаты его применения и разработать мероприятия по совершенствованию его структуры, направлений использования, поиску путей увеличения или, напротив, уменьшения до оптимального уровня.

Источник: https://buhnk.ru/ahd/formuly-rascheta-sobstvennogo-oborotnogo-kapitala-sok/

Ссылка на основную публикацию