Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности — важный показатель для анализа финансовой устойчивости компании.

Он позволяет наглядно оценить, насколько эффективно работает компания в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности использования заемных средств для развития бизнеса.

Как рассчитать коэффициент и не ошибиться в интерпретации его значения, расскажем в нашей статье.

Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ

О чем говорит величина коэффициента соотношения дз и кз

Итоги

Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное практическое значение для бухгалтерского подразделения компании. Но прежде чем интерпретировать величину коэффициента, необходимо корректно его рассчитать.

Как следует из названия, данный коэффициент показывает, в каком математическом отношении находится объем денежных средств, причитающихся компании за выполненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем, к объему заимствований организации, которые ей предстоит в перспективе вернуть.

В виде формулы расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно представить следующим образом:

КДЗ и КЗ = ДЗ / КЗ,

где: КДЗ и КЗ — коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;

ДЗ — совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату расчета;

КЗ — совокупная величина кредиторской задолженности фирмы на дату расчета.

Наряду с рассматриваемым коэффициентом в целях оценки финансового положения в фирме также рассчитывают коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

О том, что нужно знать, чтобы корректно его исчислить, см. в статье «Коэффициент соотношения заемных и собственных средств».

О чем говорит величина коэффициента соотношения дз и кз

В математическом толковании значение КДЗиКЗ показывает, какой объем имеющейся в фирме ДЗ приходится на 1 руб. совокупной КЗ компании.

Компания может использовать любые финансовые ресурсы, как собственные, так и заемные, для выполнения работ, производства и последующей реализации товаров, тем самым образовав для себя актив — дебиторскую задолженность.

Практическое значение коэффициента заключается в том, что он показывает, насколько эффективно организация использует имеющиеся финансовые ресурсы, в том числе заемные, с целью улучшения финансовых результатов своей деятельности.

Но здесь возникает вопрос: какое значение коэффициента соотношения ДЗ и КЗ может говорить об оптимальном положении дел в организации, а какое сигнализирует о необходимости изменений?

Подробнее о том, как корректно исчислить базу для расчета коэффициента, т. е. проанализировать ДЗ и КЗ, см. статью «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

В практике встречаются разные мнения. Некоторые считают, что дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования компании: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.

Вместе с тем приемлемым для большинства организаций следует считать значение коэффициента около 1 (0,9–1), поскольку в этом случае объемы ДЗ в фирме соответствуют объемам КЗ.

В случае если КДЗиКЗ меньше 1, очевидно, что компания привлекла значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности.

Обратите внимание! Верхний предел значения коэффициента, как правило, не регламентируется. Однако если показатель КДЗиКЗслишком высок, это может говорить о неоптимальном выборе контрагентов (контрагенты в большинстве своем неспособны либо отказываются выполнять обязательства по оплате в срок).

Компании важно также помнить, что коэффициент соотношения ДЗ и КЗ — постоянно изменяющаяся величина, поэтому следует постоянно отслеживать его значение. Это позволит своевременно диагностировать неэффективное использование ресурсов и оперативно принимать соответствующие меры.

Итоги

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может стать очень полезным фирме для повышения эффективности функционирования и, как следствие, финансовых результатов деятельности. Главное — регулярно его рассчитывать.

При этом следует помнить, что если значение коэффициента опустилось ниже 1, то следует срочно принять какие-либо оптимизационные меры.

К примеру, пересмотреть источники финансирования в пользу развития за счет собственных средств либо попытаться повысить отдачу от имеющихся ресурсов, наращивая объемы деятельности и выполняя больший объем работ (производства товаров).

В иной ситуации, если коэффициент слишком большой, возможно, следует пересмотреть выбор контрагентов в пользу более платежеспособных.

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_sootnosheniya_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti/

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в Excel

Дебиторская задолженность показывает задолженность сторонних лиц и организаций перед нашей компанией.

Это денежные средства, которые фирма планирует получить в определенный срок за отгруженный товар, оказанную услугу, деньги от подотчетных лиц, заемщиков и т.п. Кредиторская задолженность – наши долги физическим или юридическим лицам.

Это еще невыплаченные суммы поставщикам, неоплаченные налоги, страховые взносы, начисленная и невыплаченная зарплата и т.д.

Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, насколько дебиторская задолженность покрывает кредиторскую. То есть сколько рублей дебиторской задолженности выпадает на один рубль кредиторской.

Многие аналитики считают, что дебиторская и кредиторская задолженности обязаны быть сопоставимы, темпы их роста тоже. Это оптимальный вариант.

Кредиторскую задолженность компания должна погашать независимо от величины дебиторской. Поэтому когда первая выше второй, говорить о рациональном использовании средств неправомерно.

Значительное превышение дебиторской задолженности – риск нарушения финансовой устойчивости (средства уходят из хозяйственного оборота): чтобы погашать кредиты, приходится искать дополнительные источники финансирования.

Нормативные значения

Расчет показателя соотношения дебиторской и кредиторской задолженности позволяет найти оптимальное соотношение между соответствующими данными. Хорошо, когда найденное значение варьируется в пределах 0,9 – 1,0: кредиторская задолженность не должна превышать дебиторскую больше чем на 10%.

Формула коэффициента:

Ксдикз = сумма дз / сумма кз.

Формула по балансу:

Ксдикз = стр. 1230 / стр. 1520.



Рассмотрим соотношение показателей на примере предприятия «ХХХ».

Сведения из баланса за последние 5 лет:

Отобразим на графике, как меняются значения в период 2011-2015 гг.:

Дебиторская задолженность в анализируемые годы уменьшилась. Заметное снижение произошло в конце 2012 года. Кредиторская задолженность, напротив, сократилась. Разница между 2011 и 2015 гг. составила 41 602 рубля. Значительное уменьшение суммы долгов произошло в конце 2013 года.

Рассчитаем показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Подставим ссылки на ячейки с соответствующими данными в формулу:

Из таблицы видно, что соотношение показателей в 2015 году по сравнению с началом периода снизилось и составило 0,4707. Коэффициент в 2013-2015 гг. показывает, что соотношение неоптимальное. Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской говорит о нерациональном использовании средств, недостаточной платежеспособности предприятия.

Покажем, как изменяется коэффициент на графике:

Оптимальное соотношение показателей в 2011 и 2012 гг.

Изобразим соотношение изучаемых показателей по годам в виде круговой диаграммы. Причем назначим подписи данных в процентах.

Результат сопоставления в 2011 году:

А вот так выглядит соотношение между показателями в 2015 году:

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 36% (при рекомендуемых 10%). Соотношение показателей в анализируемом периоде изменилось на 0,46. Это произошло за счет того, что при относительной стабильности кредиторской задолженности дебиторская снизилась.

Источник: https://exceltable.com/otchety/sootnoshenie-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Схематически соотношение показателей вычисляется по следующей простой математической пропорции: К ДЗ и КЗ = ДЗ/ДК.

Наряду с указанными показателями также принимаются во внимание при расчетах суммы заемных средств и собственных активов предприятия.

В бухгалтерском балансе формула будет выглядеть следующим образом:

Kсдикз= Стр. 1230 Форма 1
Стр. 1520 Форма 1

Как рассчитать коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

В формуле принимаются следующие значения:

 К ДЗ и КЗ  коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности
 ДЗ  общий объем в денежном выражении всех сумм, не поступивших от дебиторов
 КЗ  совокупный размер долга предприятия по расчетам за товары и услуги

Выявление значения показателя важно для целей планирования деятельности организации и помогает добиться значительных финансовых результатов.  Кредиторская задолженность является средством по погашению долгов дебиторов.

В качестве примера можно привести анализ деятельности предприятия ОАО АК «Роснефть» за 2007 и 2008 годы:

Из расчета видно, что сумма кредиторской задолженности выше дебиторской. Это означает, что при погашении долгов по собственным займам, средств на покрытие за счет платежей дебиторов будет недостаточно.

Для удобства сравнения показателей в компании составляется таблица со значениями пассивного и активного сальдо на начало и конец года. Активное сальдо означает, насколько в пользу компании задолжено средств, и как они соотносятся с займами в отношении кредиторов.

Анализ проводится с учетом следующих показателей:

  1. Динамика – изменение величин долгов.
  2. Состав долга – включение в кредиторскую или дебиторскую задолженность.
  3. График возврата средств.

Особое внимание уделяется просроченным долгам, особенно, если они значатся как безнадежные или неоправданные – сомнительные.

К последним относятся те, которые образованы в результате:

  • намеренного хищения или недостачи;
  • превышении затрат на производственный процесс вследствие нарушения дисциплины расходования средств;
  • непроведения платежей по отгруженным материалам и другой продукции.

Списывается как просроченная та задолженность, по которой истекли сроки обращения в суд для истребования. Она представляет для предприятии прямой убыток.

Важное значение приобретает также невостребованная задолженность со стороны кредиторов. Если срок взыскания прошел в рамках исковой давности, то сумма приравнивается к прибыли, в отношении которой применяется налогообложение.

В документе прописываются данные об оборачиваемости задолженностей применительно к каждому году, периоды проведения платежей в счет долгов с точностью до дня.

Данные о соотношении дебиторской и кредиторской задолженности используются при составлении бизнес-планов на следующий год или иной отчетный период.

Коэффициенты применяются для установления платежеспособности компании, их соотношение является не только основой для внутреннего развития, но и внешним показателем устойчивости, что обусловлено обеспечением оборотных активов поступлением денежных средств в долгосрочной перспективе.

Баланс отражает возможность организации погасить свои обязательства за счет наличных средств. Баланс показателей используется не только для анализа деятельности внутри предприятия, но и предоставляется по запросу потенциальным партнерам и инвесторам для планирования сотрудничества по проектам различной величины.

Анализ проводится на основе показателей текущей ликвидности активов, то есть возможности превращения средств в наличные денежные средства.

Коэффициенты задолженности связаны со значениями абсолютной ликвидности, что означает возможность немедленного погашения активов за счет оборотных средств по текущим обязательствам должника.

Порядок обращения взыскания на дебиторскую задолженности описывается тут.

Про уменьшение дебиторской задолженности рассказывается в этой статье.

Источник: http://finbox.ru/kojefficient-sootnoshenija-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti/

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

Этот показатель характеризирует качество политики коммерческого кредитования компании. Показатель учитывает влияние кредиторской и дебиторской задолженности на ликвидность и платежеспособность. Сбалансированность денежных потоков в процессе расчетов с поставщиками и покупателями положительно влияет на финансовое состояние компании.

Читайте также:  Заявка на канцтовары: образец

Нормативное значение показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:

Обычно оптимальным значением показателя является значение, которое приблизительно равно единице. В таком случае компания может кредитовать своих покупателей за счет поставщиков. Это значит, что собственный капитал не отвлекается на кредитование клиентов, и эти средства могут быть направлены на интенсификацию деятельности компании.

Более высокий показатель говорит о том, что компания привлекает больше средств от кредиторов, чем отдает дебиторам. Это может быть признаком кризиса ликвидности. Невозможность погасить свои обязательства вовремя ведет к ухудшению отношений с поставщиками.

В будущем последние будут учитывать риск несвоевременного получения средств в цене продукции, что приведет к повышению себестоимости.

Значение ниже нормативного может быть признаком неэффективной политики коммерческого кредитования и, как результат, дебиторы задолжали компании больше средств, чем компания получила от поставщиков.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если несвоевременный расчет с кредиторами происходит постоянно, то это свидетельствует о низком качестве финансового менеджмента. Для решения проблемы необходимо использовать бюджетирование, составлять платежный календарь, использовать прочие приемы, которые позволят контролировать движение входных и выходных денежных потоков.

Если значение показателя ниже единицы, то необходимо поработать над политикой товарного (коммерческого) кредитования клиентов.

В процессе коммерческого (товарного) кредитования стоит учитывать историю сотрудничества с клиентом, его финансовое положения (в пределах доступных данных), рыночную ситуацию в его сегменте.

Также необходимо составить шаблон договора коммерческого кредитования и оговорить в нем сроки погашения задолженности за поставленными товарами и услугами, штраф за нарушение сроков, порядок досудебного решения вопросов и т.д.

Формула расчета показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:

Текущая кредиторская задолженность за товары и услуги / Текущая дебиторская задолженность за товары и услуги

Пример расчета показателя:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс.руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Производственные запасы 105 77
Дебиторская задолженность за товары и услуги 15 74
Денежные средства и денежные эквиваленты 4 6
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 124 157
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 100 100
Кредиторская задолженность за товары и услуги 111 95
Прочие краткосрочные обязательства 31 41
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 242 236

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2016 г.) = 111/ 15 = 7,4

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2015 г.) = 95/ 74 = 1,28

Полученные данные показывают, что в 2015 г. политика коммерческого кредитования была более-менее сбалансированной. Однако в 2016 г. ситуация ухудшилась и на каждый рубль дебиторской задолженности за полученные товары и услуги приходится 7,4 рубля кредиторской задолженности.

С учетом низкого показателя текущей ликвидности такое значение соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности говорит кризисе ликвидности компании. Это может иметь длительные негативные последствия, поэтому необходимо решить проблему как можно быстрее. Причиной является слишком большой размер запасов и недостаточный размер денежных средств и их эквивалентов.

Для решения проблемы необходимо проработать текущую политику формирования производственных запасов в компании.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/257-sootnoshenie-kratkosrochnoj-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti

Дебиторская и кредиторская задолженность: соотношение показывает, формула коэффициента, оптимальное отношение, анализ соотношения оборачиваемости

Для нормальной экономики организации важен учет и контроль долговых обязательств предприятия. Причем здесь исследуют оборачиваемость и сумму дебиторки, размер задолженности перед кредитором и сопоставляют рассматриваемые величины.

Уточним, как вычислить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, нормативное значение этих параметров и о чем расскажет повышение полученного коэффициента.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.  

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону 8 . Это быстро и !

Основы расчетов

Начнем обсуждение с определений и терминов. Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности показывает, насколько сопоставимы размеры потенциальной прибыли компании за предоставленные контрагентам услуги и продукцию с расходами, которые организация обязана вернуть кредиторам. Эта константа играет ключевую роль в оценке результатов работы фирмы.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности показывает, насколько результативно руководство компании использует собственные и заемные оборотные средства

Здесь финансисты определяют, сколько денег, которые должны компании дебиторы, приходится на каждый рубль займов предприятия. Поэтому анализ соотношения дебиторской задолженности и кредиторской формы долговых обязательств – обязательная составляющая управленческой политики организации. Этот показатель определяет, насколько грамотно и рационально фирма использует ресурсы и средства.

Формула коэффициента кредиторской задолженности и дебиторской задолженности вычисляется на текущий момент и сравнивается в динамике с прошедшим периодом, чтобы оценить темпы развития предприятия.

Кроме того, здесь важно, чтобы полученная константа укладывалась в нормальные показатели. Этот момент определяет эффективность работы руководителя.

Рассмотрим нюансы этого вопроса подробнее

Так выглядит формула расчета коэффициента соотношения задолженностей

Учитывайте, что аналогичным образом проводят расчеты и по сведениям, которые указаны в балансе компании.

Здесь константа вычисляется при делении строки 1230, которая указана в форме №1, на позицию 1520 того же бланка.

Результат расчетов тщательно изучают и сравнивают с величиной принятого для этого значения.

Изучение величины коэффициента

Учитывая, что ведение бизнеса предполагает результативное использование собственного и заемного капитала и ресурсов для повышения объемов дохода фирмы, экономисты вычисляют коэффициент соотношения расчетов компании с дебиторами и кредиторами. Эти действия помогают определить насколько руководитель правильно и эффективно ведет финансовую политику. Причем тут в формулу включаются и собственные ресурсы, и кредитование.

Оптимальное отношение дебиторской и кредиторской задолженности составляет единицу

Отметим, что оптимальное отношение дебиторской и кредиторской задолженности в таких ситуациях составляет единицу, ведь тогда размеры займов предприятия соответствуют потенциальной прибыли. Хотя на этот счет существует и другое мнение. Некоторые финансисты говорят, что лучшим коэффициентом для организации становится величина, которая равна двум единицам.

Учитывайте, что граничное верхнее значение константы не регламентируется. Однако тут целесообразно учитывать, что чересчур высокие показатели свидетельствуют о неплатежеспособности дебиторов либо о невозможности своевременного расчета с кредитором. Кроме того, не забывайте, что эта величина периодически изменяется, поэтому здесь уместно постоянно отслеживать ситуацию.

Небольшое превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью говорит о грамотной управленческой политике и разумном расходовании капитала

Хотя превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью говорит о грамотно выбранной экономической стратегии и разумном расходовании оборотного капитала. Помните о необходимости сравнения текущих и прошлых величин, чтобы оценить результат расходования средств для повышения выручки и оборотов предприятия. Изучим, о чем говорят нюансы значения этой константы.

Коэффициент равен единице и больше

Начнем с рассмотрения ситуации, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Что означает подобный результат, узнаем ниже.

Как правило, величины в пределах 1–2 говорят об успешном и правильном расходовании организацией собственных и заемных ресурсов.

Однако здесь уместно на протяжении календарного года комплексно анализировать такие показатели, чтобы увидеть реальное положение дел.

Когда коэффициент равен единице — это хороший признак, но значения свыше двух говорят о чрезмерных оттоках собственных активов компании

Помните, что увеличение константы свидетельствует о выводе собственного капитала, что иногда приводит к необходимости кредитования. Соответственно, подобные случаи говорят о вероятных расходах в будущем. Кроме того, риски, что дебиторы не рассчитаются с компанией вовремя, всегда присутствуют. Да и не подкрепленные залогом соглашения здесь тоже играют не в пользу кредитора.

Дебиторская задолженность больше кредиторской – что это значит для предприятия? В целом, тут появляются основания для положительной оценки работы фирмы, но значения константы свыше двух единиц – повод проверить целесообразность выемки оборотного капитала. Кроме того, здесь уместно пересмотреть условия возврата контрагентами средств либо сменить партнеров.

Низкий показатель

Теперь рассмотрим случаи, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую форму расчетов.

Отметим, что этот вариант – худшая перспектива для предприятия, ведь в такой ситуации долги компании превышают потенциальную выручку с предоставленных должникам займов.

Соответственно, тут налицо запущенная экономическая политика и отсутствие анализа обеих форм финансовых обязательств.

Увеличение доли кредиторских обязательств — тревожный сигнал для руководителя предприятия

Превышение объемов долга перед кредиторами над задолженностью дебиторов свидетельствует о нестабильном экономическом положении и падении ликвидности фирмы. Кроме того, отсутствие эффективных мер по исправлению этого положения ведет к банкротству компании. Здесь целесообразно прекратить внешнее финансирование организации и увеличить выпуск продукции за счет снижения себестоимости товара.

Отметим, что оптимальным выходом тут становятся комплексные мероприятия. К тому же в подобных ситуациях целесообразно пересмотреть и политику взыскания собственного капитала – ведь вовремя полученное финансирование от контрагентов-должников спасает положение и позволяет держать компанию на плаву.

Анализ и сопоставление уровней оборотов

Соотношение оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской формы расчета позволяет выяснить структуру этих выплат и оценить сроки возврата финансов должниками и время, когда предприятие освободится от финансовых обязательств перед кредитором. Отметим, что оборачиваемость платежей дебиторов и расчетов с кредиторами показывает, насколько высока деловая репутация и ликвидность компании.

Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности — еще один важный критерий оценки эффективности финансовой политики

Если говорить о расчете такого коэффициента, здесь для расчета оборотов дебиторки финансисты используют формулу: Кодз = В / ДЗ. Значение «В» определяет выручку от продаж и реализации продуктов и услуг фирмы, а «ДЗ» – общий размер задолженности перед предприятием за рассматриваемый период.

Превышение оборачиваемости кредиторских обязательств над дебиторкой говорит о слишком мягкой политике предприятия к дебиторам

Отметим, что полученные величины экономисты рассчитывают в оборотах.

Соответственно, здесь при сравнении обоих показателей предпочтительным вариантом становится соотношение Кодз ≥ Кокз. В таких случаях целесообразно говорить о результативности экономической политики.

Однако когда обороты долгов дебиторов ниже оборачиваемости кредиторских обязательств, такая ситуация свидетельствует о необходимости ужесточения политики взыскания.

Равные показатели говорят о сбалансированном управлении экономикой организации и продуманной финансовой стратегии. Правда, если при этом коэффициент соотношения обеих форм расчета ниже единицы, руководителю целесообразно подумать о рациональном использовании собственных, а не заемных ресурсов.

Значение величин

Рост значения Кодз – свидетельство уменьшения кредитования контрагентов. С одной стороны, такой момент говорит о привлечении капитала для внутреннего оборота предприятия. Однако другая точка зрения тут такова: сужение круга должников не всегда эффективный прием при расширении области влияния ли выхода на новые рынки сбыта.

Снижение величины оборачиваемости кредиторской задолженности — свидетельство роста экономических обязательств предприятия

Читайте также:  Есхн в 2017 году

Что касается величины Кокз, здесь экономисты уверены – снижение этой константы говорит о появлении финансовых обязательств организации перед кредитором. Само собой, снижение коэффициента – свидетельство благоразумной экономической стратегии и косвенный показатель увеличения собственного оборотного капитала.

Надеемся, что публикация на эту тему оказалась полезной информацией. Напомним, что объективная оценка соотношения долгов вероятна лишь при комплексном подходе и регулярном исследовании этих величин.

Не пренебрегайте подобной задачей – ведь такие показатели прямо определяют, насколько организация эффективно работает, говоря о ликвидности компании.

О деталях списания просроченных дебиторских обязательств читателям удастся узнать по этой ссылке.

Источник: https://lichnyjcredit.ru/dolgi/debit-kredit/sootnoshenie-zadolzhennostej.html

О чем расскажет коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности?

В современном бухгалтерском учете одними из основополагающих понятий являются термины дебиторской и кредиторской задолженности. Скорее всего, вы знаете, что они подразумевают, но, тем не менее, мы бы хотели кратко дать им определения.

Под дебиторской задолженностью имеется в виду величина задолженности контрагентов перед вашей организацией.

Другими словами, это те деньги, которые вы ожидаете получить от сторонних лиц за то, что уже оказали им услуги, выполнили работы или отгрузили товары.

Под кредиторской задолженностью специалисты понимают совсем другую величину – это сумма денег, которые, наоборот, вы должны выплатить своим контрагентам за услуги, работы, которые они для вас выполнили, или товары, которые уже были вам поставлены. Важно, что сюда также следует относить налоговые отчисления, страховые и пенсионные взносы, заработную плату сотрудникам. Другими словами, это все денежные средства, которые вам придется выплатить в ближайшей перспективе.

Несомненно, рассмотренные выше понятия играют первостепенную роль при оценке рентабельности деятельности компании.

Часто для подобного анализа применяют понятие коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, величина которого отражает, насколько сумма дебиторской задолженности больше кредиторской.

Говоря проще, подсчитав этот коэффициент, вы сможете определить, сколько рублей, которые вам должны другие организации, соответствуют одному рублю, который, наоборот, должна ваша компания другим фирмам.

Существуют различные мнения о том, какой должна быть величина дебиторской и кредиторской задолженности. Одни специалисты утверждают, что дебет должен быть больше кредита. Другие уверены, что они должны быть сопоставимыми и примерно одинаковыми, как и темпы роста.

При этом важно учитывать, что организация обязана оплачивать свои долги перед другими юридическими лицами независимо от размера коэффициента соотношения кредиторской задолженности к дебиторской.

Если средства, которые вы обязаны выплатить, по сумме больше суммы денег, которые должны выплатить вам, то это неустойчивая ситуация, потому что для погашения своих обязательств вам придется привлекать новые источники финансирования вашей деятельности.

Основная причина, по которой каждому руководителю необходимо всегда иметь доступ к наглядным данным о соотношении дебиторской и кредиторской задолженности, это возможность оперативной оценки устойчивости развития организации, ее будущей прибыльности.

А это, в свою очередь, помогает принимать более точные и взвешенные управленческие решения, которые касаются стратегии развития предприятия.

Только понимая, какова величина коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, менеджмент может принимать плодотворные решения для роста бизнеса.

Кроме того, на основании этого показателя можно понять, насколько эффективно компания использует ресурсы, а, если посмотреть на исторические показатели и оценить их динамику в среднесрочной и долгосрочной перспективе, можно с уверенностью делать выводы об успешности или, наоборот, неудачном управлении организацией.

Многие не до конца понимают принципы расчета такого коэффициента и не могут похвастаться тем, что умеют интерпретировать получившиеся величины. Далее в настоящей статье мы хотели бы поговорить об этом в деталях.

Методология расчета

Чтобы вычислить данную величину, необходимо разделить сумму всей дебиторской задолженности на общую величину кредиторской.

Формула выглядит следующим образом: КДЗ и КЗ = ДЗ / КЗ

Как видите, процедурно вычисление коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности совсем не сложное.

Однако, его величину необходимо всегда иметь перед глазами, ведь она постоянно меняется в связи с денежными поступлениями и новыми заимствованиями или приобретениями компании. Но не стоит загружать своих сотрудников постоянными подсчетами этого коэффициента.

Гораздо проще воспользоваться специальными программами, которые делают это в автоматическом режиме. Например, рекомендуем вам СБИС Аналитический блок пакета Расширенный. Этот сервис имеет обширный функционал, связанный с финансовым и налоговым анализом.

Он позволяет не только оценить, каковы риски налоговой проверки в вашей компании, но и по запросу оперативно предоставлять вам самые актуальные сведения о финансовом состоянии.

О чем говорят цифры?

Однако, мало рассчитать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо правильно их интерпретировать, иначе практической пользы от этих математических расчетов не будет.

Кстати говоря, эксперты не могут однозначно ответить, насколько должна быть величина дебиторской задолженности выше, чем кредиторская, чтобы деятельность компании могла быть оценена успешной и высоко рентабельной. Некоторые эксперты отмечают, что данный коэффициент должен быть больше двух, и только в таких случаях можно говорить о стабильности и ликвидности активов.

Другие специалисты утверждают, что, даже если этот показательно менее двух, то это также вполне приемлемое значение, чтобы положительно оценить финансовое состояние организации.

Когда совокупные величины дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (то есть коэффициент равен одному или около того), это также приемлемая ситуация.

А вот, когда коэффициент менее одного, то это уже уверенно свидетельствует о том, что что-то пошло не так.

Либо организация заняла слишком много денег, либо неправильно выбирает своих контрагентов, ведь они не оплачивают в установленные сроки и т.д.

Закажите аналитический сервис пакета Расширенный и будьте в курсе финансового положения своей компании!

Источник: https://www.abt.ru/info/articles/o-chem-rasskazhet-koeffitsient-sootnosheniya-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti/

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности: как трактовать коэффициент

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций денежных средств, то есть долгов, которые необходимо отдать в определенный период. Для компании это те деньги, которые ей еще не отдали. Если увеличивается задолженность компании, то это значит, что есть возможность увеличить рост самой компании.

В дебиторскую задолженность входят:

  • Задолженность заказчиков за товар и услуги;
  • Аванс, который выплачивается поставщику;
  • Денежные средства на покупку необходимых материалов, что даны подотчетным лицам;

Использование дебиторской задолженности выгодно как для должника, так и для кредитора. Для должника – это возможность использовать дополнительные средства для проведения хозяйственной деятельности, а для кредитора увеличивается возможность расшить рынок сбыта товаров и услуг.

Если между участниками сделки возникает дебиторская задолженность, то в договорах необходимо указать штрафные санкции за несвоевременную оплату покупателям стоимость товаров и услуг.

К сведению! Для чего нужен детальный анализ дебиторской задолженности? Такой анализ проводится с целью принятия управленческих решений, которые направлены на ее сокращение и для применения своевременных способов взыскания дебиторской задолженности.

Для экспресс-оценки успешности хозяйственной деятельности, достаточно показателя, описанного ниже.

Кредиторская задолженность – это сумма денежных средств, которые должна получить организация от других физических либо юридических лиц.

Таким образом, должник использует не свои личные средства, а той организации, которые он обязан отдать в определенный период. К этой задолженности может относится и не выплата своим сотрудникам заработной платы.

Кредиторская задолженность возникает тогда, когда дата подачи услуг или товара не совпадает с их оплатой.

Важно знать! Если предприятие уклоняется от оплаты кредиторской задолженности, то согласно статьи 177 УК РФ, наказывается штрафом до двухсот тысяч рублей либо исправительные работы, либо лишение свободы должника сроком до двух лет.

Если говорить простыми словами, то дебиторская задолженность – это должники организации, а кредиторская – это те, кому должна организация. То есть оплатив товар, покупатель погашает свою кредиторскую задолженность, а дебиторская задолженность остается непогашенной до получение денег на расчетный счет банка поставщика. Это и есть основное отличия двух задолженностей.

Виды дебиторской задолженности

Существует несколько видов дебиторской задолженности:

  1. Нормальная. В данном случае имеется ввиду задолженность за товары или услуги, которые фактически принадлежат покупателю, но оплата за них еще не наступила. Но необходимо обязательно определить срок возвращения денег и дата для внесения регулярных платежей.
  2. Просроченная задолженность – это та задолженность, по которой не наступила оплата за товары либо услуги в определенное время. Не выплата может негативно повлиять на работу компании и на ее финансовое состояние. Так как предприятием уже было рассчитано, куда будут потрачены денежные средства после их получения.

Рассмотрим более подробно просроченную задолженность

Когда наступил данный вид задолженности, то компания поступает следующим образом:

  1. Если оплата в срок не настала, то на протяжении следующего месяца предприятие пытается получить денежные средства.
  2. Если оплата после установленной даты не настала, то предприятие вместе со своим юристом оформляет исковое заявление, в котором выставлено требование по поводу оплаты и ждет еще месяц.
  3. Если и через 2 месяца оплата не настала, то предприятие вместе с юристом оформляют документы в Хозяйственный суд: исковое заявление, описание необходимых документов на оплату, копия Устава и копия финансовой отчетности.
  4. Переданное исковое заявление рассматривается судом вместе с предоставленным пакетом документов. Далее выносится следующее решение: либо про безапелляционное списание средств из расчетного счета должника либо признания должника банкротом.

Чтобы не возникло просроченной дебиторской задолженности, необходимо отслеживать финансовое состояние дебитора. Если дебитор станет банкротом, то будет маловероятно, что долги вернут. Также дебитор может создать резервный фонд, который поможет избежать задолженность в случае чрезвычайных ситуаций.

Соотношение задолженностей Д и К

Соотношение задолженностей будет показывать количество дебиторских долгов приходящиеся на 1 руб. кредиторских.

Для того, чтобы предприятие смогла рассчитать соотношение, используют ниже наведенную формулу, которую называют коэффициентом соотношения Д и К задолженности:

Ксдикз = (Дебиторская задолженность)/(Кредиторская задолженность)

Все данные для расчета этого коэффициента можно найти в форме №1 «Баланс»

Самым оптимальным значением этого коэффициента является 1. То есть, размер кредиторской задолженности должен быть примерно равен дебиторской.

Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует про то, что в скором времени предприятию необходимо будет привлечь дополнительные средства, то есть взять кредиты в банке для полного функционирования хозяйственной деятельности предприятия.

Когда на предприятии возникает такая ситуация, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это говорит о том, что денежные средства на предприятии используются нерационально. То есть предприятие недостаточно платежеспособно, и оно не сможет рассчитаться со всеми долгами, которые возникли при функционировании хозяйственной деятельности.

В такой ситуации затраты предприятия превышают выручку, которую они получили. И это значит, что оно сработало себе в убыток.

Читайте также:  Приказ о создании обособленного подразделения - 2017: образец

В таком случае, чтобы повысить платежеспособность предприятия необходимо:

  • Быстро продать ликвидные активы, что обеспечить баланс между активами и пассивами предприятия.
  • Сократить период хранения заказов.
  • Повысить качество изготавливаемой продукции за счет внедрение новых технологий.
  • Ускорить оборачиваемость средств.

Благодаря этим действиям на следующий период вы сможете повысить платежеспособность и у вас не будет превышения кредиторской над дебиторской задолженностью.

Чтобы улучшить финансовое состояние предприятие при увеличении кредиторской задолженности над дебиторской необходимо:

  • Соотношение Д и К-задолженности — отслеживать;
  • Д и К-задолженности — контролировать по их счетам;
  • Искать более надежных заказчиков, которые вовремя будут возвращать денежные средства.

Дебиторская и кредиторская задолженность как финансовые инструменты

Как правильно их использовать с целью повышения эффективности организации? Смотрите на видео.

Источник: http://votbankrot.ru/kreditorskaya-zadolzhennost/analys/sootnoshenie-koefficient.html

Финансовые показатели 3 (продолжение)

Анализ финансового состояния необходим для выбора и аудита рассматриваемого инвестиционного проекта: Оценка деловой активности Оценка финансовой устойчивости Оценка имущественного положения

Оценка деловой активности

Оценка финансовой устойчивости

Оценка имущественного положения

Оценка деловой активности

Производительность труда

Производительность труда (LabourProductivity, RevenuesPerWorker), ден. ед/чел:

RPW = Выручка (выручка от продаж) / Среднесписочная численность персонала

Производительность труда – показатель эффективности использования ресурсов труда (трудового фактора). Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

– Произвоидительность труда

– Прибыль на одного работающего

– Фондовооруженность

– Фондоотдача

 Другое название коэффициента: Объем реализации на одного работника, ден. ед/чел

Размер прибыли на одного работающего
Прибыль на одного работающего (Earnings Per Worker), ден. ед/чел:

EPW = Чистая прибыль / Среднесписочная численность персонала

Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность. Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

– Произвоидительность труда

– Прибыль на одного работающего

– Фондовооруженность

– Фондоотдача

 Рост прибыли на одного работающего должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста прибыли на одного работающего.

Фондовооруженность труда

Фондовооруженность труда (Fixed Capital Per Worker), ден. ед/чел:

FCPW = Средняя стоимость основых средств / Среднесписочная численность персонала

Экономический показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными фондами (средствами).

Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

– Произвоидительность труда

– Прибыль на одного работающего

– Фондовооруженность

– Фондоотдача

 Рост фондовооруженности труда должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста фондовооруженности труда.

Фондоотдача

Фондоотдача (Оборачиваемость основных средств), Fixed Assets Turnover

FAT = Выручка (выручка от продаж) / Средняя стоимость основных средств

Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений.

Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов.

Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory Turnover (IT)

IT = Затраты на производство продукции / Производственные запасы (в оборотах)

IT = Производственные запасы * 365 / Затраты на производство продукции (в днях)

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает эффективность производственного процесса. Он растет с оптимизацией производства и, как следствие, сокращением потребности в оборотном капитале для его организации.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables Turnover (PT)

PT = Затраты на производство продукции / Кредиторская задолженность (в оборотах)

PT = Кредиторская задолженность *365 / Затраты на производство продукции (в днях)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость расчета компании со своими поставщиками. Снижение показателя может означать как проблемы с оплатой счетов, так и сознательное использование кредиторской задолженности как дешевого источника финансовых ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов, Assets Turnover (AT)

AT = Выручка от реализации / Совокупные активы (в оборотах)

AT = Совокупные активы * 365 / Выручка от реализации (в днях)

Коэффициент оборачиваемости активов отражает интенсивность использования всех имеющихся ресурсов компании, и растет с увеличением эффективности бизнеса в целом.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, Equity Turnover (ET)

ET = Выручка от продаж / Собственный капитал (в оборотах)

ET = Собственный капитал * 365 / Выручка от продаж (в днях)

Показывает скорость оборота собственного капитала компании за расчетный период (количество оборотов за период). Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостатки; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует акционер

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivables Turnover (RT)

RT = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность (в оборотах)

RT = Дебиторская задолженность * 365 / Выручка от реализации (в днях)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует организацию работы компании по сбору оплаты за свою продукцию. Чем ниже этот показатель, тем выше будет потребность компании в оборотном капитале для расширения сбыта.

Операционный цикл

Операционный цикл (Operating Cycle) – среднее время между приобретением материалов или услуг, используемых в производственном процессе, и получением выручки от реализации готовой продукции.

Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

Сокращение операционного цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании

Финансовый цикл

Финансовым циклом (Financial Сycle) называют период оборота средств, инвестированных в оборотный капитал предприятия.

Финансовый цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности

Сокращение финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Receivables – Payables Ratio)

RPR = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

Позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на единицу средств кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0.9 до 1.0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

Kdeb = Средняя дебиторская задолженность / Выручка от реализации

Обратный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации.

Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26.

Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Коэффициент устойчивости экономического роста

Для оценки деловой активности акционерных обществ (или предприятий , выплачивающих дивиденды по ценным бумагам) применяется коэффициент устойчивости экономического роста:

Kstab = (Чистая прибыль – дивиденды – отчисления в резервный фонд) / Средний собственный капитал за период

Числитель данного коэффициента представляет собой чистую прибыль за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам. Если дивиденды не выплачиваются, данных показатель совпадает по величине с показателем рентабельности собственного капитала.

Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС
ККС= Собственный капитал / Валюта баланса

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Коэффициент концентрации заемного капитала ККП
КПП= Заемный капитал /Валюта баланса

Этот показатель характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.  ККС + ККП = 1.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КС
КС= Заемный капитал/Собственный капитал
Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Коэффициент маневренности собственных средств КМ
КМ=Собственные оборотные средства/Собственный капитал

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Собственные оборотные средства представляют собой сумму собственного капитала и долгосрочных кредитов за минусом внеоборотных активов.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений КСВ
КСВ= Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников

Коэффициент устойчивого финансирования КУФ
КУФ= (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

Данное отношение показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, коэффициент отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

Коэффициент реальной стоимости имущества КР
КР=(Основные средства+Сырье+Незавершенное производство)/(Валюта баланса)

Отображает производственный потенциал предприятия на данный момент.

Оценка имущественного положения

 

Сумма хозяйственных средств в распоряжении организации SХС SХС = А – У – Ак – Ду А — всего активов по балансу; У — убытки; Ак — собственные акции в портфеле;

Ду — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

Фактически учетная оценка средств, находящихся в распоряжении предприятия, превышает значение SХС, поскольку часть активов, право собственности, на которые не принадлежит предприятию, но которыми оно распоряжается, учитывается на забалансовых счетах. Это товары, принятые на комиссию, основные средства, полученные по договорам операционной аренды и др. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.

Коэффициент износа КИЗ
Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле: КИЗ= Накопленный износ / Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств

Где Накопленный износ — совокупный износ основных средств, активов, аккумулированный за период эксплуатации основных средств, долгосрочных активов, определяемый суммированием износа за предыдущие периоды.

Восстановительная стоимость основных средств — это стоимость воспроизводства основных средств на определенный период, которая определяется путем проведения переоценки.

Коэффициент годности КГ
КГ=1-КИЗ
Доля стоимости основных средств,  не списанная на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости.

Следущая статья Предыдущая статья

Источник: http://InvestGo24.com/article/finansovyje-pokazateli-3-prodolzhenije

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector