Инвестиционное консультирование в россии

Инвестиционноеконсультирование

Мы стремимся к долговременному сотрудничеству с нашими клиентами и заботимся о том, чтобы наши отношения строились на доверительной основе.

Этот подход лежит в основе предлагаемого нами инвестиционного консультирования, заключающегося в построении оптимального долгосрочного инвестиционного портфеля.

Инвестирование — это не одноразовое событие. Используя услугу инвестиционного консультирования, Вы имеете возможность получать нашу поддержку в реализации Ваших инвестиционных целей и задач в условиях быстро меняющейся ситуации на финансовых рынках.

Определение Вашихинвестиционных целей

Понимание

На этом этапе Вы определяете Ваши цели и временные горизонты, решаете, какую часть Ваших накоплений Вы готовы инвестировать.

Понимание Ваших инвестиционных целей является важным этапом на пути к построению и реализации инвестиционной стратегии. Не менее важным является и определение уровня риска, который Вы хотите и готовы принять, — от этого непосредственно зависит Ваш потенциальный доход и уровень сохранности инвестированного капитала. Определить риск-профиль поможет Ваш персональный менеджер.

Наряду с инвестиционными целями и временными горизонтами риск-профиль является базой для формирования оптимальной стратегии инвестирования.

Стратегия

Успех Ваших личных инвестиций начинается с формирования диверсифицированного портфеля, который учитывает взгляды аналитиков банка на динамику разных классов активов, а также Ваши персональные цели и задачи, отношение к риску, знания и опыт в инвестировании в различные продукты.

Мы считаем, что диверсификация инвестиционного портфеля — одно из необходимых условий успешного вложения средств. С этой целью банк разработал Модельные портфели, которые подходят под определенные цели, отношение к риску и временные горизонты.

Модельные портфели используются в качестве основы для выбора соответствующих Вашей стратегии инвестиционных продуктов, а также ориентира (бенчмарка) для регулярной оценки эффективности Вашего инвестиционного портфеля.

Ваш персональный менеджер поможет выбрать распределение активов, соответствующее Вашим задачам и риск-профилю, с помощью пяти модельных портфелей банка:

  • консервативный,
  • умеренный,
  • сбалансированный,
  • агрессивный,
  • очень агрессивный.

Оценка

Работа с инвестициями не заканчивается после этапа реализации. Одно из главных преимуществ подхода инвестиционного консультирования — постоянная поддержка по вопросам инвестиций, оказываемая Вашим персональным менеджером.

Ваш менеджер будет проводить с Вами регулярные обзоры портфеля для того, чтобы оценить динамику инвестиций, убедиться в том, что портфель по-прежнему соответствует поставленным целям и задачам.

Учитывая постоянное влияние рынка на структуру инвестиционного портфеля, Ваш персональный менеджер будет помогать Вам в его ребалансировке в соответствии с Вашей инвестиционной стратегией.

Выбранное распределение активов и определенный модельный портфель, а также возможные консультации по наполнению портфеля теми или иными инвестиционными продуктами не являются руководством к действию, предложением или рекомендацией по совершению сделок, а представляют собой лишь один из возможных вариантов инвестирования. Выбор действий, стратегии и концепции, а также фактическое распределение активов и совершение любых сделок с ценными бумагами осуществляется только по принятому клиентом самостоятельно решению.

Источник: https://www.citibank.ru/russia/invest/rus/finansovyj-konsultant.htm

Цб берет под контроль финансовых советников

Инвестиционный советник – термин, который вводится законом 397-ФЗ. Рынок финансового консультирования в России ждут серьезные перемены, поскольку с декабря 2018 года ЦБ намерен контролировать юрлиц и индивидуальных предпринимателей, дающих инвестиционные рекомендации своим клиентам.

1. Откуда появился термин «инвестиционный советник»

21 декабря 2017 года ЦБ опубликовал проект изменений в 397-ФЗ. В закон вводится понятие «деятельность по инвестиционному консультированию». Человек, осуществляющий подобную деятельность – именуется инвестиционным советником:

Проект предполагает, что инвестиционный советник обязан состоять в одной из саморегулирующихся организаций (СРО), работающих на рынке, и обладать определенной квалификацией. Банк России будет проверять всех инвестиционных советников на соответствие необходимым требованиям, и затем включать их в единый реестр.

2. Зачем регулировать деятельность инвестиционных советников

Деятельность по финансовому консультированию в России сейчас никак не регулируется. Любой человек, вне зависимости от своего опыта или квалификации – может назвать себя финансовым консультантом. И немедленно начать работать, оказывая людям финансовые консультации.

И зачастую это приносит людям проблемы. Потому что нередко им предлагают некачественные, либо крайне невыгодные финансовые продукты. Подобные предложения могут быть следствием низкой квалификации финансового «консультанта», либо его алчность.

Однако нужно понимать, что инвестиционные советники работают с деньгами. Их предложения, их финансовые рекомендации — в серьезнейшей степени влияют и на финансовое положение семей, и на их будущее. Поэтому этой работой должны заниматься профессионалы.

И ЦБ это прекрасно понимает. И для того, чтобы навести порядок на рынке финансового консультирования – необходимо определить, кто такой инвестиционный советник, и каковы требования к этому специалисту.

Также планируется составить список людей и компаний, которые имеют право заниматься этой деятельностью. После вступления в силу законопроекта ЦБ будет вести реестр инвестиционных советников. Этот реестр будет находится в открытом доступе на сайте ЦБ.

В результате качество услуг по финансовому консультированию вырастет. Потому право именовать себя инвестиционным советником получат лишь те люди, которые имеют необходимую квалификацию и опыт. Которые будут дорожить своей профессиональной репутацией — и будут качественно выполнять свою работу в интересах клиентов.

3. Что беспокоит независимых финансовых советников (НФС)

Проект закона обязывает инвестиционного советника быть членом саморегулируемой организации (СРО). На сегодняшний день о желании создать СРО заявила лишь НАУФОР, членами которой являются в основном профессиональные участники рынка – банки, инвестиционные и страховые компании, и пр.

Нас, независимых инвестиционных советников — беспокоит следующее. Существует неустранимый конфликт между задачами независимого советника, и целями организаций-членов НАУФОР, представляющих крупную финансовую индустрию.

Задача индустрии – продавать свои финансовые продукты, чтобы заработать прибыль. К сожалению — зачастую интересы клиента здесь стоят не на первом месте.

Задача независимого финансового, или инвестиционного советника – найти для клиента оптимальное решение из представленных на рынке. Причем среди не только российских, но в том числе и среди доступных зарубежных решений. Для независимого советника во главе угла стоят интересы клиента, которого он консультирует – но никак не интересы финансовой индустрии.

И если НФС согласно закону станут членами СРО, которая создана НАУФОР – есть вероятность, что крупная финансовая индустрия через условия членства в СРО начнет регламентировать деятельность независимых инвестиционных советников. Это нанесет вред и нашей работе, и интересам наших клиентов.

Чтобы этого не произошло – независимым инвестиционным советникам нужна своя собственная саморегулируемая организация. И мы посредством отрытого письма, опубликованного ниже – обращаемся ко всем профессионалам, работающим на рынке независимого финансового консультирования – с призывом объединиться в рамках своей собственной СРО.

4. Открытое письмо независимых инвестиционных советников

Ниже публикуется открытое письмо, подписанное рядом независимых инвестиционных советников, ныне работающими на рынке финансового консультирования России.

Открытое письмо
нашим коллегам – независимым инвестиционным советникам

Уважаемые коллеги!

Как вы, вероятно, знаете, в декабре 2017 года был подписан Закон №397-ФЗ, который регулирует порядок деятельности инвестиционных советников. Закон вступает в силу спустя год после опубликования, т.е. в декабре 2018 года.

В соответствии с Законом после его вступления в силу каждый инвестиционный советник должен состоять в саморегулируемой организации (СРО), объединяющей инвестиционных советников, и быть включенным в единый реестр инвестиционных советников, размещенный на сайте регулятора – ЦБ России.

На сегодняшний день, насколько нам известно, единственной организацией, заявившей о желании создать СРО в этой сфере, является НАУФОР – организация, членами которой, прежде всего, являются профессиональные участники фондового рынка – брокеры, управляющие компании, банки и другие организации, представляющие крупную финансовую индустрию.

Не ставя под сомнение право НАУФОР регулировать деятельность тех инвестиционных советников, которые ведут свою деятельность от лица профессиональных участников фондового рынка – брокеров, дилеров, управляющих, банков и т.д.

, являясь сотрудниками этих организаций, мы обеспокоены попыткой НАУФОР взять под контроль деятельность независимых инвестиционных советников (не являющихся сотрудниками организаций – профессиональных участников фондового рынка).

Главные опасения вызывает явный неустранимый конфликт интересов между задачами инвестиционного советника и целями членов НАУФОР.

Основной задачей финансовой индустрии является зарабатывание прибыли для своих акционеров, и интересы инвесторов в этом процессе, как показывает мировой опыт, как правило, находятся на последних местах.

Одна из важнейших задач независимого инвестиционного советника – стоять на страже интересов своих клиентов в этом извечном конфликте с инвестиционной индустрией.

Возможность НАУФОР (как представителя крупной финансовой индустрии) регламентировать деятельность независимых инвестиционных советников и определять условиях их вхождения в реестр может создать угрозу самой профессии независимого инвестиционного советника в силу невозможности в этих условиях обеспечить ее независимость.

Отдельную обеспокоенность вызывают попытки НАУФОР под видом инвестиционных советников легализовать деятельность тех, кто занимается не консультированием, а, по сути, активным управлением капиталами клиента – трейдеров, берущих капитал в активное управление, участников сервисов «автоследования», «социальных инвестиционных сетей трейдеров» и других аналогичных механизмов. Не обсуждая в принципе возможность подобной деятельности и ее легализации, мы считаем, что к профессии инвестиционного советника она не имеет отношения, и должна регулироваться отдельно от регулирования деятельности инвестиционных советников.

Одним из возможных способов разрешения указанных противоречий мы считаем создание отдельной самостоятельной СРО, которая объединяла бы действительно независимых инвестиционных советников.

Принятый №397-ФЗ допускает такую возможность.

Создание отдельной самостоятельной СРО могло бы обеспечить возможность напрямую взаимодействовать с регулятором (ЦБ России), представляя интересы независимых инвестиционных советников.

Мы приглашаем к совместному обсуждению всех действительно независимых инвестиционных советников, попадающих под следующие критерии:

  1. Вы зарегистрированы в качестве юридического лица или индивидуального предпринимателя и занимаетесь оказанием консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
  2. Вы не являетесь сотрудником какой-либо организации, являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, управляющей компании инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда, негосударственного пенсионного фонда, кредитной организации, негосударственного пенсионного фонда, страховой организации, страхового брокера.
  3. Ваша деятельность сводится именно к оказанию консультационных услуг (выдаче инвестиционных рекомендаций) инвесторам, а не к прямому управлению их капиталами или управлению через алгоритмы «автоследования», «социальные инвестиционные сети трейдеров» и другие подобные сервисы
  4. У вас есть интерес к созданию отдельной самостоятельной СРО, независимой от крупной финансовой индустрии, и участию в ней.

Если все, что написано выше – про вас, мы приглашаем вас объединить усилия в рамках создаваемой ассоциации, которую планируется трансформировать в СРО после вступления в силу соответствующих положений Закона.

Если вы готовы поставить подпись под данным открытым письмом и присоединиться к дальнейшему обсуждению, пожалуйста, напишите одному из участников проекта для включения вас в число участников обсуждения.

Независимые инвестиционные советники:

  • Андрей Паранич, г. Москва ООО «ФинСтарт»
  • Егор Косолапов, г. Москва, ООО «ФИНДИС»
  • Сергей Кикевич, г. Москва, ООО «МБК Развитие»
  • Елена Красавина, г. Москва, ООО «Красавина и партнеры»
  • Нина Донина, г. Москва, ООО «ФК Нина Донина»
  • Татьяна Мальцева, г. Москва, ООО «План-лайн»
  • Анна Воробьева, г. Москва, ООО «Бюро верных решений»
  • Татьяна Ляднова, г. Москва, ООО «Консалтинговая компания «Форт Капитал»»
  • Денис Клюковский, г. Москва, ООО «Миделия Инвестмент Партнерс»
  • Вера Сизова, г. Ижевск, ООО «Вестник»
  • Евгения Блискавка, г. Москва, АНО «Национальный центр финансовой грамотности»
  • Сергей Спирин, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Михаил Штейнбок, г. Томск, индивидуальный предприниматель
  • Александр Воробьев, г. Рязань, индивидуальный предприниматель
  • Иван Онищенко, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Инна Баумгертнер, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Владимир Авденин, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Сергей Макаров, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Нина Поляничева, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Сергей Наумов, г. Калининград, индивидуальный предприниматель
  • Роман Томкив, г. Мытищи, индивидуальный предприниматель
  • Виталий Лучинский, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Елена Борисова, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Денис Крылов, г. Тула, индивидуальный предприниматель
  • Сергей Новохацкий, г. Белгород, индивидуальный предприниматель
  • Евгений Меркулов, г. Воронеж, индивидуальный предприниматель
  • Михаил Петров, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Елена Селиванова, г. Тюмень, индивидуальный предприниматель
  • Марина Борисенко, г. Нижневартовск, индивидуальный предприниматель
  • Константин Иванов, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Елена Косова, г. Ставрополь, индивидуальный предприниматель
  • Максим Березин, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Андрей Пасхин, г. Москва, индивидуальный предприниматель
  • Екатерина Голубева, г. Санкт-Петербург, индивидуальный предприниматель
  • Алена Путкова, г. Арзамас, индивидуальный предприниматель
Читайте также:  Справка 2-ндфл, новая форма-2019 2-ндфл, бланк и образец заполнения

5. В завершение

В декабре 2018 года на рынке финансового консультирования России произойдут серьезные изменения. Впервые в нашей истории ЦБ берет под контроль профессионалов, работающих в сфере финансового консалтинга.

Для людей, которым нужны качественные финансовые консультации — это позитивное событие. Обратившись к реестру инвестиционных советников на сайте ЦБ — вы мгновенно можете получить список консультантов, обладающих необходимой квалификацией.

Для независимых профессионалов, работающих на рынке финансового консалтинга — это время объединиться, чтобы создать саморегулируемую организацию. СРО позволит нам существовать автономно, независимо от интересов финансовой индустрии. И тем сделает нас действительно независимыми, повышая тем самым качество услуг для наших клиентов.

Если вы — профессионал, работающий на рынке финансового консультирования, вы отвечаете необходимым требованиям, перечисленным в открытом письме выше, и хотели стать членом СРО, объединяющих независимых инвестиционных советников — пожалуйста, напишите мне.

С уважением,

Владимир Авденин
независимый инвестиционный советник

Источник: https://avdenin.ru/blog/investicionnyj-sovetnik-otkrytoe-pismo.html

Инвестиционный консалтинг — что это + 6 этапов консультации

Что такое инвестиционно-финансовый консалтинг? Какую работу выполняет международный центр инвестиционного консалтинга? Как выбрать инвестиционного консультанта по рейтингу компаний?

Привет всем! На связи Денис Кудерин – автор и по совместительству редактор популярного сетевого журнала «ХитёрБобёр».

Владелец компании «Сантехника плюс» инвестирует прибыль в новые технологии. Крупный бизнесмен Смирнов по совету друга вкладывает свободные деньги в золотодобывающую промышленность. Совет директоров сети супермаркетов «Авоська» скупает акции «голубых фишек».

Кто из них в итоге получит больший доход? И целесообразно ли вообще инвестировать деньги, основываясь на личных предпочтениях и туманных предположениях?

Оказывается, можно распоряжаться деньгами более разумно. Для этого нужно всего лишь заказать в авторитетной компании профессиональный инвестиционный консалтинг. Опытные консультанты лучше знают, как инвестировать средства таким образом, чтобы они работали. О том, что собой представляет инвестиционное консультирование, я и расскажу в новой статье.

Итак, приступим!

1. Что такое инвестиционный консалтинг и когда он необходим

В условиях нестабильной экономической ситуации сложно понять, в каком направлении движется финансовый рынок. У многих предпринимателей, особенно представителей малого и среднего бизнеса – настоящий хаос в голове. Концепции и тенденции меняются чуть ли не ежедневно – сориентироваться в них без профессиональной подготовки практически невозможно.

Куда вкладывать деньги, чтобы их сохранить и приумножить? Как правильно рассчитать риски инвестирования? Как составить грамотный инвестиционный план?

На все эти вопросы подробно и обстоятельно ответит инвестиционный консультант. Более того, он сам займётся разработкой и реализацией вашего инвестиционного проекта.

Специалисты по инвестированию умеют обосновать, рассчитать и реализовать на практике перспективные финансовые вложения.

Консультанты решают целый ряд текущих задач:

  • подбирают наиболее эффективные схемы инвестирования;
  • составляют прогноз движения капитала;
  • выбирают объекты инвестирования;
  • ведут переговоры с партнёрами, банками, страховыми фирмами;
  • разрабатывают бизнес планы и ТЭО – технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта.

Иногда руководству фирмы достаточно лишь общих рекомендаций от специалистов, в других случаях они полностью передают в руки консалтеров управление инвестиционным портфелем предприятия.

Положительная динамика в развитии бизнеса зависит не только от успешного выполнения производственных задач, но и от умелого распоряжения свободными деньгами компании.

Несмотря на то, что в последние годы финансовые возможности большинства предприятий существенно снизились, вопрос разумного инвестирования капитала остаётся актуальным. Более того, в условиях продолжительного кризиса компаниям жизненно необходимо получать доходы от перспективных денежных вложений в сторонние проекты.

Хотите узнать больше о принципах профессионального консультирования – читайте обзорный материал по этой теме «Что такое консалтинг».

Вопрос выбора надёжного инвестиционного партнёра поможет решить Международный центр инвестиционного консалтинга. Эта организация занимается сертификацией российских компаний – выявляет добросовестных поставщиков интеллектуальных и прочих услуг и заносит их в официальный реестр.

Участники рейтинга – высокоэффективные и надёжные учреждения, оказывающие юридические, финансовые, консультационные и другие услуги юрлицам и рядовым гражданам. Сертификация в Международном центре – добровольная. Пройти процедуру имеет право любая компания, уверенная в качестве своих услуг и продуктов.

С инвестиционным консультированием тесно связан бизнес-консалтинг, о котором на сайте есть отдельная публикация.

2. Какие услуги включает в себя инвестиционный консалтинг – 4 основные услуги

Итак, главная задача инвестиционного консалтинга – помочь клиенту найти наиболее выгодную схему реализации проектов или финансирования основной деятельности.

В рамках этой задачи консультанты оказывают ряд самостоятельных услуг. Рассмотрим в подробностях наиболее востребованные из них.

Услуга 1. Разработка инвестиционных проектов

Это основная услуга инвестиционного консалтинга. Консалтеры создают проекты инвестиций, разрабатывают схемы их внедрения, прогнозируют направление и рост финансовых потоков и анализируют риски.

Квалифицированные консультанты имеют в своём распоряжении новейшие технологические и методологические разработки, позволяющие им делать вклады «по науке», а не на основании личных предпочтений и интуиции. Такой подход на порядок снижает риски.

Услуга 2. Рекомендации по оптимальному способу финансирования

Советники дают обоснованные и полезные рекомендации заказчику по поводу финансирования его проектов и текущей деятельности. Далеко не все руководители умеют рационально распоряжаться собственными активами.

Умелая оптимизация бюджета зачастую высвобождает больше свободных средств, чем доходы от расширения производства или выхода на новые рынки.

Консультанты проанализируют финансовые дела фирмы и дадут совет, в каком направлении двигаться – увеличить акционерный капитал, изменить его структуру, выпустить облигации, получить банковский кредит. Выбор стратегии зависит от долгосрочных целей клиента.

Читайте статью по смежной теме – «Финансовый консалтинг».

Услуга 3. Оценка эффективности направлений инвестиций

Эффективность направления или отрасли инвестирования определяется с помощью сложных экономических расчетов, в которых обязательно учитываются риски предстоящих вложений и их долгосрочная перспектива.

Консультанты помогут клиенту выяснить, стоит ли сейчас вкладывать деньги в строительство новых объектов, выгодно ли расширять производство и наращивать его темп, стоит ли выпускать акции компании и т.д.

Услуга 4. Поиск и привлечение инвесторов

И наконец, компании занимаются собственно поиском и привлечением инвесторов для своих заказчиков.

В этом случае консультанты ищут не объекты инвестирования для клиента, а привлекают денежные потоки. У специалистов свои каналы взаимодействия с потенциальными инвесторами плюс они умеют добиваться наилучших для заказчика условий – определяют оптимальные суммы и сроки инвестиций, договариваются с банками, страховщиками и даже органами власти.

В таблице практическая польза услуг представлена в наглядном виде:

Другие виды консалтинговых услуг подробно рассмотрены в соответствующей статье нашего журнала.

3. Как проводится инвестиционный консалтинг – 6 основных этапов

Если вы – бизнесмен или руководитель компании и нуждаетесь в грамотном управлении инвестициями, то следующий раздел – для вас.

Правильная схема взаимодействия с консалтинговыми агентствами избавит от типичных ошибок и поможет привлечь к работе квалифицированных советников.

Этап 1. Выбор компании и получение консультации

Где искать инвестиционных консультантов? Лучший вариант – найти их по рекомендациям деловых партнёров.

Если у ваших коллег по бизнесу ещё не было опыта взаимодействия с советниками по инвестициям, придётся идти более сложным путём.

А именно – терпеливо и вдумчиво выбирать компанию через интернет, просматривая сайты, беседуя с консультантами, изучая отзывы и профессиональные рейтинги.

Больше сведений о том, как выбрать консалтинговую компанию, вы найдёте в тематической статье на нашем портале.

Этап 2. Диагностика объекта инвестирования

Вы нашли фирму и провели с её представителями предварительную беседу. Вас удовлетворил уровень компетенции советников, понравился послужной список компании и её рейтинг в профессиональных кругах. Вы подписали договор.

Далее наступает время активного взаимодействия. Для начала консультанты проведут анализ деятельности вашей фирмы, затем выберут подходящий объект для вложения средств и проведут его всестороннее исследование.

Консультанты оценят риски, рассчитают потенциальные прибыли, при необходимости проверят документацию объекта и проведут предварительные переговоры с контрагентами.

Этап 3. Формирование бизнес-плана проекта

Дальнейший шаг – разработка детального бизнес-плана проекта. В этом документе описываются долгосрочные цели инвестирования, условия сотрудничества, экономическое обоснование проекта.

Без тщательно проработанного и подробного плана вкладывать средства или, наоборот, привлекать инвестиции – опасно и неразумно. Более того, без такого документа бизнес-партнёры даже не станут разговаривать с консалтерами.

Этап 4. Разработка предложений альтернативных направлений инвестиций

Попутно консультанты разрабатывают альтернативные направления вкладов.

Профессионалы знают, что помещать все деньги заказчика в один проект – рискованно и нецелесообразно. Поэтому у советников всегда есть в запасе несколько детально проработанных направлений инвестирования.

Этап 5. Прединвестиционная подготовка

Инвестиции требуют предварительной подготовки. Необходимо проверить объекты вложений, собрать документацию, ещё раз проанализировать риски и рассчитать доходность.

Этап 6. Сопровождение внедрения инвестиционного проекта

Консультационное сопровождение проекта необходимо для своевременной коррекции инвестиционного процесса.

Если что-то пойдёт не так, советники помогут выправить ситуацию, при необходимости примут меры по выведению активов.

4. Кто предоставляет услуги инвестиционного консультирования – обзор ТОП-3 консалтинговых компаний

Если у вас нет времени на выбор консалтинговой компании, воспользуйтесь нашим обзором.

Читайте также:  Есхн в 2017 году

Представляем тройку надёжных и проверенных организаций, занимающихся вопросами эффективного инвестирования бизнес-активов.

1) Личный капитал

Год основания компании – 2002. Слоган – «Ваши деньги работают на вас». Девиз – «Вы знаете, как зарабатывать деньги, мы – как их сохранять и приумножать». Фирма оказывает услуги по планированию бизнеса, инвестированию средств, страхованию вкладов.

Специалисты помогают в управлении личными финансами и активами юридических субъектов. Каждый клиент компании получает индивидуальное решение с учётом целей и финансовых возможностей. Советники составят инвестиционный план, сформируют инвестиционный портфель и минимизируют риски. Компания вкладывает деньги заказчика только в проверенные проекты с гарантированной доходностью.

2) Финконсалт-центр

Центр инвестиционного консалтинга предоставляет квалифицированную помощь бизнесу в финансовых и юридических вопросах. Компания работает с 2009 года и, помимо профессионального консультирования, занимается оценкой бизнеса, недвижимости, нематериальных активов.

Ответственность перед клиентами застрахована компанией на 100 млн рублей. Клиенты «Финконсалт-Центра» — Сбербанк, Ростелеком, РосАтом. В компании внедрена международная система менеджмента качества.

Консультанты фирмы разработают поэтапный бизнес-план, создадут финансовые модели и подготовят для клиента инвестиционный меморандум – документ, наглядно объясняющий, почему вложения выгодны, и какой доход они принесут.

3) Тимофеев/Черепнов/Калашников

Юридическая компания «Тимофеев/Черепнов/Калашников» работает на рынке более 10 лет. Фирма занимается инвестиционным консалтингом, судебными спорами, бухгалтерскими услугами, налоговым консультированием, реструктуризацией активов предприятия, вопросами банкротства и многим другим.

Приоритетное направление – комплексное сопровождение зарубежных и российских инвестиционных проектов. Специалисты знают, как минимизировать любые правовые и финансовые риски, чтобы клиент получил максимальную прибыль.

5. Как правильно выбрать консалтинговую компанию по вопросам инвестирования – 3 полезных совета

Чтобы инвестиционный консалтинг достиг своей цели, нужно уметь выбирать внешних советников. В России рынок консультационных услуг только входит в стадию прогрессирующего развития, поэтому профессионалов экстра-класса найти не так-то просто.

Следуйте экспертным советам, и ошибок при выборе консультирующей компании будет на порядок меньше.

Совет 1. Выбирайте компанию с высоким рейтингом

Рейтинг от независимых агентств указывает на объективную позицию компании в своей профессиональной нише. Наибольшим авторитетом в РФ пользуется РА «Эксперт», составляющее списки надёжных компаний во всех сферах деятельности, в том числе и в области финансового консультирования.

В первом разделе статьи я уже рассказывал о Международном центре инвестиционного консалтинга. Информацию об интересующих вас субъектах стоит поискать и там. Если компания есть в реестре центра, это значит, вы имеете дело с проверенной, честной и надёжной организацией.

Совет 2. Не экономьте на инвестиционном консалтинге

Экономить на услугах инвестиционных советников – глупо. От качества проведённой специалистами работы зависит будущее вашего бизнеса.

Профессиональные услуги стоят на порядок дороже, чем помощь новичков или дилетантов, но зато такие затраты почти всегда окупаются. Иногда в тысячекратном размере.

Совет 3. Записывайтесь на консультации

Любое уважающее себя консалтинговое агентство даёт клиентам бесплатные консультации. Не пренебрегайте возможностью получше узнать потенциальных партнёров.

Предварительная беседа поможет отсеять неквалифицированных исполнителей и даст общее представление о принципах работы компании, её корпоративных ценностях и уровне клиентского сервиса.

В этом коротком ролике рассказывается о том, какую роль играет инвестиционный консалтинг в странах развитого капитализма.

6. Заключение

Подведём итоги, господа. Инвестиционный консалтинг – сложная интеллектуальная работа, которая помогает бизнесу развиваться, расти и процветать. Чтобы воспользоваться всеми выгодами такой услуги, нужно взаимодействовать только с опытными советниками и проверенными компаниями.

Источник: http://HiterBober.ru/businessmen/chto-takoe-investicionnyj-konsalting.html

О международном опыте лицензирования компаний

Статья о международном опыте лицензирования компаний и предоставления им доступа на оказание услуг по инвестиционному консультированию, брокерской деятельности и управлению портфелями. В статье кратко приводятся данные по Российскому фондовому рынку и даются ряд рекомендаций для изменения Российского законодательства.

Источник статьи: www.naufor.ru

Октябрь 2009 года. В настоящее время Нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, утвержденные приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 24 апреля 2007 г.

№ 07-50/пз-н (далее – Нормативы) предусматривают следующие нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность, – 5 млн. руб.; брокерскую деятельность – 10 млн. руб. (при этом др. нормативным актом предусматривается требование о наличии минимальных собственных средств в размере 100 млн. руб.

для брокеров, предоставляющих маржинальные кредиты квалифицированным инвесторам); деятельность по управлению ценными бумагами – 10 млн. руб.; депозитарную деятельность (кроме расчетных депозитариев) – 40 млн. руб. 30 июля 2009 г.

ФСФР России принят Приказ “Об утверждении изменений, которые вносятся в нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, утвержденных приказом ФСФР от 24.01.07 № 07-50/пз-н” (далее – Приказ).

В соответствии с Приказом устанавливаются следующие нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность и (или) брокерскую деятельность и (или) деятельность по управлению ценными бумагами – 35 млн. руб., а с 1 июля 2011 г. – 50 млн. руб.

(при этом очевидно сохраняется требование о наличии минимальных собственных средств в размере 100 млн. руб. для брокеров предоставляющих маржинальные кредиты квалифицированным инвесторам); депозитарную деятельность (кроме расчетных депозитариев) – 60 млн. руб., а с 1 июля 2011 г. – 80 млн. руб.

Текущее состояние в России

По данным ФСФР России, в настоящее время в России около 1,4 тыс. юридических лиц имеют лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности. Из них около 1 тыс.

юридических лиц имеют лицензии на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами, а около 600 компаний имеют лицензии на осуществление брокерской, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и депозитарной деятельности.

Число российских компаний, осуществляющих хранение активов (совмещающих свою деятельность с депозитарной), составляет 43% от общего числа компаний, обладающих лицензией на предоставление брокерских услуг.

Число российских брокеров, осуществляющих исполнение поручений (учитывая, что участниками торгов ФБ ММВБ или ФБ РТС в настоящее время являются около 700 компаний) составляет 50% от общего числа компаний, обладающих брокерскими лицензиями.

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ

Сфера услуг по доступу на финансовый рынок (помимо банков, институтов коллективного инвестирования и НПФ) в США и Европейском союзе формируется компаниями, оказывающими три вида услуг: инвестиционное консультирование, брокерские услуги и управление ценными бумагами (управление портфелем).

Кроме того, при оценке структуры индустрии в Европейском союзе следует иметь в виду существование особых институтов, не требующих лицензирования, но позволяющих расширять деятельность лицензированных организаций.

Так, в Великобритании в соответствии с законодательством существует институт “назначенного представителя” (appointed representative), то есть компании, предоставляющей услуги от имени другой регулируемой компании.

Институт назначенного представителя в целом соответствует институту “связанного агента” (tied agent), предусмотренному MiFID (The Markets in Financial Instruments Directive) — Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»).

Инвестиционные консультанты и управляющие портфелями.

Подавляющее большинство компаний, обеспечивающих доступ на финансовый рынок, составляют не брокерские компании, а компании, оказывающие услуги по инвестиционному консультированию, причем их численность является значительной.

В США инвестиционными консультантами являются около 11 тыс. компаний (70% от общего числа компаний, обеспечивающих доступ на финансовый рынок), при этом в это число входят только компании, зарегистрированные Комиссией США по ценным бумагам и биржам (U.S.

SEC), в то время как значительное количество таких компаний действуют в пределах одного штата и предоставляют консультации в отношении активов, не превышающих 25 млн. долларов, в связи с чем освобождены от регистрации на федеральном уровне. В Великобритании инвестиционными консультантами являются около 5,5 тыс.

компаний (65% от общего числа компаний, обеспечивающих доступ на финансовый рынок), а численность компаний, являющихся назначенными представителями лицензированных инвестиционных консультантов, составляет около 11 тыс.

В континентальной Европе регулирование деятельности по инвестиционному консультированию введено MiFID в 2007 году, однако во Франции в настоящее время существует уже около 2,9 тыс.

инвестиционных консультантов (75% от общего числа компаний, обеспечивающих доступ на финансовый рынок) благодаря, по существу, полному делегированию регулирования этой деятельности саморегулируемым организациям.

В США подавляющее число инвестиционных консультантов осуществляют также деятельность по управлению портфелем и имеют право управления счетами клиента.

В Великобритании также допускается совмещение деятельности по инвестиционному консультированию и приему и передаче поручений клиента для компаний, которые освобождены от MiFID (их доля составляет 99% от общего количества инвестиционных консультантов и их назначенных представителей).

Во Франции инвестиционные консультанты не могут принимать и передавать поручения, кроме поручений о покупке, продаже (погашении) паев (UCITS). Деятельность по управлению портфелем разрешена 577 компаниям во Франции. Компании, предоставляющие услуги по инвестиционному консультированию в большинстве являются малыми. В Великобритании примерно 14 тыс.

инвестиционных консультантов и их назначенных представителей, то есть 85% их общего количества, имеют штат, не превышающий пяти человек. Аналогичная ситуация и в других странах Европейского союза. В США 93% инвестиционных консультантов имеют штат менее 100 человек, а около 50% – менее 10 человек.

В деятельности компаний, осуществляющих инвестиционное консультирование, заключены очень низкие риски. В связи с этим к ним применяется минимальная регулятивная нагрузка (в том числе минимальные требования к размеру собственных средств). В США требования устанавливаются законодательством штатов и, как правило, составляют $10 тыс. в случае наличия у консультанта дискреционных полномочий по управлению портфелем. В Великобритании размер собственных средств инвестиционных консультантов (благодаря применению исключения из MiFID) установлен на уровне £10 тыс., собственные средства дополняются обязательным страхованием профессиональной ответственности на £1,6 млн. Во Франции и других странах ЕС действуют требования о поддержании капитала в €50 тыс. в сочетании со страхованием ответственности на €1,5 млн. Поскольку стоимость страхования составляет около 5 тыс. фунтов (евро) в год, данные требования носят необременительный характер.

БРОКЕРЫ

Количество компаний оказывающих услуги, традиционно ассоциирующиеся с брокерской деятельностью, то есть с получением, передачей и исполнением поручений клиента, значительно меньше, чем компаний, специализирующихся на инвестиционном консультировании. В настоящее время в США (на федеральном уровне) зарегистрировано около 5 тыс. брокерских компаний.

В Европе, в силу MiFID, отсутствует понятие брокерской деятельности, а все компании, деятельность которых связана с получением, передачей и исполнением поручений, регистрируются как инвестиционные. В настоящее время в Великобритании насчитывается около 3,4 тыс. компаний, оказывающих брокерские услуги, а во Франции – около 400.

В США и в ЕС регулятивная нагрузка на такие компании зависит от операций, осуществляемых компанией. Распределение в одну из “регулятивных групп” зависит от двух операций: исполнение поручений и хранение активов клиента. Очевидно, что только указанные виды деятельности заключают в себе риски, требующие дополнительного риск-ориентированного регулирования и надзора.

Читайте также:  Уклонение от уплаты налогов

Так, брокерские компании в США, не исполняющие поручения самостоятельно, а передающие их другому брокеру (около 50% от общего числа компаний), обязаны поддерживать капитал в размере $50 тыс. К брокерам, исполняющим поручения, применяются более высокие требования – минимальный размер капитала – $100 тыс. Капитал в размере $250 тыс.

поддерживают брокерские компании, осуществляющие хранение активов клиента. Таких компаний всего 6% от общего числа брокерских, зарегистрированных SEC. В ЕС регулятивные требования также распределены в зависимости от специфики деятельности организации.

Так, инвестиционные фирмы, исполняющие поручения клиентов, но не осуществляющие хранения активов (400 в Великобритании, 100 во Франции) поддерживают капитал в размере €50 тыс. При осуществлении хранения активов компании в ЕС (3 тыс., или 14% в Великобритании, 300, или 7% во Франции) должны поддерживать капитал не ниже €125 тыс.

Самые высокие требования в ЕС предъявляются к компаниям, предоставляющим услуги при размещении ценных бумаг (предполагающие обязательства по их выкупу) и услуги маркетмейкера. Размер минимального капитала для таких компаний составляет €730 тыс. ТАКИМ ОБРАЗОМ 1. Услуги по доступу на финансовый рынок в США и ЕС предоставляет значительное число компаний: 16 тыс.

зарегистрированных SEC в США, 22 тыс. в Великобритании, 4 тыс. во Франции, в то время как в России их число незначительно: в настоящее время лицензиями ФСФР на осуществление профессиональной деятельности обладают около 1,7 тыс. юридических лиц. 2.

Значительная часть компаний, обеспечивающих доступ на фондовый рынок, – инвестиционные консультанты, в то время как данный вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в России отсутствует (его введение предусмотрено Стратегией развития финансового рынка на период до 2020 г.). 3.

Подавляющее большинство компаний (до 90%), обеспечивающих доступ на финансовый рынок в США и ЕС не исполняют самостоятельно поручения клиентов и не осуществляют хранения активов. 4. Подавляющее большинство компаний, обеспечивающих доступ на фондовый рынок в США и ЕС, являются субъектами малого предпринимательства, как и в России в настоящее время.

При этом малые компании, обеспечивающие доступ на финансовый рынок за рубежом, действуют в высококонкурентной среде, обеспечивающей надлежащий уровень качества услуг. Вместе с тем малые компании, выдерживают конкуренцию со стороны крупных компаний, имеющих филиальную сеть. Так, в США общее количество филиалов пяти тысяч брокерских компаний составляет 173 тыс.

(например, Charles Schwab располагает сетью из 300 филиалов). Кроме того, подобные компании являются важным элементом национальной финансовой индустрии и не испытывают конкуренцию со стороны иностранных компаний. 5.

Регулятивная нагрузка на компании, обеспечивающие доступ на фондовый рынок, в США и ЕС зависит от круга операций, которые они выполняют, что создает возможность обеспечить минимальную регулятивную нагрузку для компаний, осуществляющих наиболее узкий круг операций и не несущих в связи с этим риски.

В ряде случаев страны используют специальные приемы, позволяющие им обеспечить особый правовой режим именно для таких компаний (например, США предусматривают низкую регулятивную нагрузку для субброкеров, обеспечивая возможность формирования большой группы таких компаний, Великобритания широко использует возможность исключения применения MiFID к инвестиционным консультантам и развивает институт назначенных представителей). Требования к минимальному собственному капиталу в США и ЕС ниже, чем требования к минимальным собственным средствам в России в настоящее время. В России роль малого и среднего бизнеса в финансовой индустрии до настоящего времени недооценивается, и для него не предложено адекватного регулирования. Принятые к настоящему времени правила носят упрощенный характер, мало учитывающий круг услуг, оказываемых компаниями, обеспечивающими доступ на финансовый рынок, в результате чего действующие требования завышены для малых компаний по сравнению с действующими за рубежом. В настоящее время требуется пересмотр регулирования профессиональных участников рынка ценных бумаг путем введения дифференцированных подходов к регулированию компаний, оказывающих услуги по доступу на фондовый рынок, в зависимости от выполняемых ими операций и связанными с ними рисками. Это предполагает установление нового баланса между регулятивной нагрузкой и услугами, оказываемыми профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Такой баланс должен обеспечить перераспределение регулятивной нагрузки для существующих компаний и облегчить условия функционирования в финансовой индустрии малых и средних предприятий, решающих задачи взаимодействия с мелкими инвесторами наиболее эффективно. Регулятивная нагрузка на компании (в комплексе – требования к минимальным собственным средствам, риск-ориентированные нормативы, требования к корпоративной структуре, деятельности и отчетности), оказывающие брокерские услуги и услуги по управлению ценными бумагами, должна соответствовать услугам, которые они оказывают, и соизмеряться с рисками, с которыми сопряжено оказание соответствующих услуг. Одновременно необходимо введение нового вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг – инвестиционное консультирование. Также требуется пересмотр регулирования дилерской деятельности. В конечном итоге, индустрия компаний, обеспечивающих доступ на фондовый рынок, должна состоять из трех групп, подчиняющихся разной регулятивной нагрузке (прилагается). Первая группа должна состоять из большого числа компаний, которые будут нести минимальную регулятивную нагрузку, – инвестиционных консультантов, управляющих ценными бумагами, а также брокеров, круг операций которых ограничен приемом и передачей поручений другим брокерам. Должна быть допущена возможность сочетания данных видов деятельности без существенного изменения регулятивной нагрузки. Риски, заключенные в деятельности таких компаний, являются минимальными, и регулятивная нагрузка к указанным компаниям должна составлять ряд основных требований к деятельности, минимальные требования к корпоративной организации, низкие требования к минимальному капиталу. Эта группа компаний будет в основном представлена субъектами малого предпринимательства. Данная группа является также и группой start-up-компаний, поставляющих претендентов во вторую и третью группы. Вторая группа должна состоять из брокеров, которые помимо операций, осуществляемых первой группой, осуществляют исполнение поручений и(или) хранение активов клиентов, то есть ведут специальные брокерские счета и счета депо (и являются одновременно депозитариями), а также могут предоставлять маржинальное кредитование. Эта группа должна подчиняться более высоким требованиям к минимальным собственным средствам и, в отличие от первой, подчиняться риск-ориентированным нормативам.

Третья группа образуется из брокеров, деятельность которых будет сопряжена с дополнительными рисками, в том числе с рисками, характерными андеррайтингу с условием выкупа неразмещенной части выпуска (firm commitment), а также дилерам, которые будут осуществлять маркетмейкерские операции и андеррайтинг за свой счет. Данная группа будет подчиняться самым высоким требованиям к минимальному капиталу

Бесплатная
презентация

Приедем с презентацией к вам в офис или проведём

онлайн-презентацию

Доступ
к демо-версии

Получите демо-доступ и консультацию

специалиста

Купить
программу

Закажите внедрение продуктов ДиБ Системс

уже сейчас

Арендовать
программу

Арендуйте Бэк-офис, Депозитарий и Личный

кабинет брокера

Источник: https://www.dabsystems.ru/articles/o-mezhdunarodnom-opyte-litsenzirovaniya-kompaniy

Инвестиционное консультирование

Если у инвестора не хватает собственных знаний и умений в инвестиционной деятельности, он обращается за помощью.

Консультирование заказчика по вопросам рациональности вкладов, анализу и обоснованию перспектив для развития и использования научных и технических новшеств, а также инноваций в организационной сфере называется инвестиционным консалтингом.

При этом учитывается предметная область, в которой производится вклад финансовых сбережений или активов, а также проблемы и особенности собственно клиента.

Каковы цели инвестиционного консалтинга?

Главная задача данного вида интеллектуальной деятельности – дать профессиональные, дельные и обоснованные рекомендации руководителям фирм и различных производственных объектов, а также инвесторам. Эти советы затрагивают выбор наиболее выгодной и рациональной схемы для вложения денежных средств и эффективного применения собственности вкладчика.

Инвестиционное консультирование крайне важно для современного рынка вложений. Сейчас открыты все пути для того, чтобы сделать вклад. Загвоздка в том, что нужно выбрать тот путь, который не только будет самым выгодным для инвестора, но также будет отвечать его финансовым возможностям. Для этого и существует консалтинг.

Направления консалтинга

  • Само по себе инвестиционное консультирование, как правило, имеет такие направления в деятельности:
  • Разработка, анализ и аргументирование наилучших схем по финансированию различных инвестиционных проектов;
  • Создание подходящих каждому заказчику индивидуальных схем реализации инвестиционных проектов;
  • Услуги по оказанию справки и поддержки в процессе осуществления первых двух задач;
  • Консультирование инвесторов по различным видам вложения финансов, а также источникам и возможностям привлечения разных капиталовложений.

Задачи инвестиционного консалтинга

Основные задачи, которые призван решать консалтинг:

  • Создание планов ведения бизнеса в сфере строительства и модернизации недвижимости, а также разработка экономического обоснования для него;
  • Ведение проектов по инвестиционным вкладам, защита их перед заказчиком, его партнерами, банками;
  • Проведение анализа разработанного проекта вложений на базе недавно обновленной или новой коммерческой недвижимости;
  • Анализ в финансовой сфере проектов инвестирования в строительстве недвижимого имущества;
  • Выбор принципов и алгоритмов финансирования объектов, а также проведение оценки рациональности, доходности и соответствия ожиданиям плана по инвестированию;
  • Расчет направления движения денежных средств, составление и предоставление заказчику отчета о доходах и расходах в пределах плана;
  • Выявление и оценка рисков, присущих проекту. Принятие мер, которые могут помочь в снижении как общего количества рисков, так и влияния каждого конкретного риска на вложения;
  • Поиск и выбор наиболее выгодных источников денежных средств;
  • Экспертиза уже имеющихся проектов по ведению бизнеса на основе опыта и квалификации экзаменатора.

Одним из обязательных этапов получения консультативной помощи является оформление инвестиционного проекта, о котором упоминалось ранее.

Данный вид услуг заключается в основном в разработке стратегии вложений для клиента, которую он должен соблюдать. В ее основу заложено качественное изучение инвестиционного рынка и предполагаемой сферы деятельности.

Читайте далее

Чем являются инвестиционные инструменты.

Участники, структура и этапы.

Классификация и иностранные инвестиции.

Общие понятия: инвестиционный договор

Источник: https://kudainvestiruem.ru/obschee/investicionnyj-konsalting.html

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector