Финансовые активы

Что относится к финансовым активам

Активы компании подразделяются на три группы: нематериальные, материальные и финансовые. Финансовые активы – это совокупность финансовых ресурсов, которые принадлежат фирме на праве собственности. Именно о них и пойдет речь в данной статье.

Основная задача фин. активов – процесс генерирования прибыли. Такие активы способны приносить доход в процессе применения их в операционной или инвестиционной деятельности. Это является их главной особенностью.

Такой доход фин. активы приносят как экономические ресурсы, обладающие определенной производительностью. Однако в процессе использования таких активов могут возникать некоторые риски.

Состав финансовых активов

К финансовым активам относятся:

  • Деньги фирмы в наличной и безналичной форме;
  • Различные ценные бумаги;
  • Финансовые инвестиции;
  • Долги дебиторов;
  • Прочие расчетные документы.

Основную часть активов финансового характера в большинстве фирм составляют деньги и задолженности дебиторов.

Рассмотрим основные виды финансовых активов более подробно.

Деньги

Денежные средства представляют собой средство обмена. На них осуществляется оценка всех совершаемых операций. Этот актив может быть выражен как в наличной, так и безналичной форме; как в отечественной валюте, так и в иностранной.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции представляют собой группу активов, которые обладают документальной базой, подтверждающей права компании на владение и пользование ими.

К этой группе активов относятся такие источники получения дохода, как:

  • Депозиты в банках;
  • Предоставление процентных займов сторонним фирмам;
  • Ценные бумаги сторонних фирм;
  • Ценные бумаги государственного и муниципального характера;
  • Вклады в уставные капиталы сторонних компаний.

Долги дебиторов

Дебиторская задолженность – это общая сумма долгов, которая причитается фирме со стороны физ. и юр. лиц, обладающих положением должников. Эта форма активов относится ко всем расчетам, совершаемым с потребителями. Она может привести к появлению кредиторской задолженности.

Учет активов финансового характера

При учете финансовых активов их разделяют на две группы:

  • Производственные – их цена может изменяться из-за влияния внешних факторов (курс валют);
  • Непроизводственные – их стоимость четко определена и не изменяется ни в каких случаях.

Приведем основные принципы учета таких активов:

  1. Деньги отражаются в учете по своей номинальной цене. Они могут быть учтены на счетах с 50 по 57.
  2. Ценные бумаги и финансовые инвестиции отражаются на счете №58. Если есть необходимость, к нему могут открываться субсчета.
  3. Для учета дебиторской задолженности предусмотрено довольно много счетов – с 60 по 76.

Рынок фин. активов

Рынок финансовых активов имеет три направления:

  1. Кредитный рынок. Он является самым востребованным. Довольно часто компаниям требуется привлечь дополнительные ресурсы со стороны.
  2. Вальный рынок. Его существование обусловлено необходимостью в обслуживании сделок, совершаемых с иностранными партнерами. Обмен денег сопровождается изменением курса валют.
  3. Фондовый рынок. На нем совершаются вложения в финансовые активы – инвестирование денег и ценных бумаг в проекты, которые в будущем будут приносить прибыль. Такой рынок является неотъемлемой часть экономики страны.

Источник: https://okbuh.ru/buhgalteriya/finansovye-aktivy

Финансовые активы

Финансовые активы организации играют большую роль в ее оценке: они обеспечивают ее ликвидность, делают более доступным кредитование компании в связи с возможностью использовать ее в качестве залога, др. В статье вспомним, что к финансовым активам относится, основные виды и способы их оценки.

Виды финансовых активов

В общем смысле финансовые активы — это то, что можно обменять на деньги или на иные более выгодные финансовые активы. Основные виды ФА:

  • оцениваемые по справедливой стоимости, обращающиеся на рынке. Ожидаемый доход от таких инвестиций — от роста курса ценных бумаг, дивиденды, проценты, курсовые разницы;
  • долговые в виде облигаций, векселей и им подобных с условием «до погашения» и фиксированными выплатами и сроком погашения. Ожидаемый доход — проценты, дисконтный доход, курсовые разницы;
  • займы с доходом в виде процентов и курсовых разниц;
  • дебиторская задолженность, кроме полученных авансов, расчетов с работниками и бюджетом. Доходом являются выручка от реализации продукции, курсовые;
  • денежные средств и их эквиваленты с доходом в виде процентов на остатки на счетах, курсовые.

Классификация

По способу учета ФА разделяют на оцениваемые по:

  • амортизационной стоимости для активов, которые удерживаются для получения денежных потоков в соответствии с договором. Рассчитывается как дисконтирование будущих денежных поступлений в течение всего срока действия ФА. Представляет собой стоимость, которую компания получит в случае, если будет держать актив до погашения;
  • справедливой стоимости, то есть по той, которую компания может получить от реализации актива между участниками рынка.

По целям приобретения и использования:

  • инвестиционные — это те, целью которых является получение прибыли в долгосрочной перспективе в виде дивидендов, процентов, увеличения справедливой стоимости, например, финансовые активы, удерживаемые до погашения;
  • спекулятивные — их цель заключается в получении прибыли от вложений в коротком периоде от изменения процентных ставок, курсов валют;
  • трансакционные, которые используются для обслуживания сделок: дебиторка; векселя, чеки; денежные средства, краткосрочные депозиты в банках.

По уровню и гарантированности дохода разделяют ФА:

  • с неопределенным доходом, например долевые и производные инструменты;
  • приносящие гарантированный доход, например долговые инструменты;
  • не приносящие дохода — денежные средства и дебиторская задолженность.

По сроку обращения:

  • долгосрочные, обращающиеся более года, например бессрочные финансовые инструменты с неустановленным сроком погашения (акции);
  • краткосрочные, обращающиеся до года, например денежные средства и их эквиваленты: дебиторка покупателей и заказчиков, векселя к получению.

По уровню ликвидности:

  • низколиквидные — это долгосрочные инвестиции, например долгосрочная дебиторка;
  • ликвидные — это краткосрочные инвестиции: краткосрочная дебиторка; векселя к получению;
  • высоколиквидные, к которым относятся денежные средства и их эквиваленты.

Оценка финансовых активов может осуществляться по одной из следующих стоимостей в зависимости от классификации ФА:

  • по первоначальной для инвестиций в долевые инструменты без рыночных котировок, справедливая стоимость для которых не может быть достоверно определена для основных средств, кроме офисной недвижимости. Фактически это сумма уплаченных за актив денежных средств (их эквивалентов), включая затраты по сделке;
  • по справедливой для ФА, информация о рыночных ценах сделки для которых недоступна. Базируется на методах дисконтирования денежных потоков, на данных об аналогичных операциях в рыночных условиях и т. д.;
  • по амортизационной, то есть в сумме, в которой ФА оценен при первоначальном признании за вычетом платежей по основной сумме долга, скорректированной на накопленную амортизацию.

Как видно из статьи, учет ФА во многом зависит от правильной их классификации. В некредитных финансовых организациях (НФО) ФА занимают основную позицию. Поэтому напомним для большинства таких организаций, что с 2017 г.

Банком России введены отраслевые стандарты бухучета. По ряду организаций такие стандарты введены с 2018 года, например, для профучастников рынка ценных бумаг, клиринговых компаний, управляющих компаний ПИФов и НПФ и др.

Учитывая, что на сегодняшний день переходные положения с РСБУ на отраслевые стандарты отсутствуют, составлять отчетность таким организациям нужно будет ретроспективно, то есть как минимум сопоставив текущие показатели с аналогичными за предыдущий год.

Источник: http://ppt.ru/art/buh-uchet/fin-activi

Финансовые активы: свойства, характеристики

Для точного понимания экономических процессов следует обозначить понятие финансовых активов. Именно они являются мощным финансовым инструментом. В традиционной экономической теории, финансовые активы — это особая форма собственности, целью которой является получение дохода.

Что может выступать в качестве финансовых активов?

  • Кассовая наличность;
  • паи или долевое участие в различных предприятиях;
  • банковские депозиты;
  • акционерные пакеты предприятий;
  • вклады;
  • портфели ценных бумаг;
  • чеки;
  • коммерческие кредиты — финансовые обязательства организаций выплачивать денежные средства за поставки продукции;
  • страховые полисы;
  • ценные бумаги.

↑ к содержанию

Показатели оценки финансовых активов

Для того, чтобы оценить финансовые активы, анализируются следующие показатели:

  • Платежеспособность — характеристика, указывающая на степень возможности организации выполнять взятые на себя обязательства.
  • Ликвидность — способность организации погашать имеющиеся задолженности в счёт текущих активов (оборотных средств).

Классификация финансовых активов

Финансовые активы подразделяют на четыре группы:

  • Активы или обязательства, рассчитываемые как справедливая стоимость совокупности прибылей и убытков.
  • Инвестиции, которые удерживаются организацией до полного их погашения.
  • Дебиторская задолженность и займы.
  • Активы, предназначенные для продажи и имеющиеся в наличии.

Свойства финансовых активов

Свойства финансовых активов выходят из их определения:

  • правовая признанность;
  • стандартность — существует перечень необходимых реквизитов, установленный законодательно;
  • обращаемость — возможность являться объектом рыночных сделок купли-продажи;
  • риск — ожидаемый доход не имеет точно определенных рамок;
  • ликвидность;
  • финансовые активы удостоверяют право собственности на имущество либо в форме имущественного права, либо титула собственности;
  • финансовые активы являются требованием к реальным активам, выпущенным субъектами-эмитентами и свидетельствуют об инвестировании средств;
  • финансовые активы — инструмент для получения дохода, являющийся капиталом из держателя;
  • финансовые активы — капитал нереальный, а фиктивный, он не функционирует в производственных процессах организации.

↑ к содержанию

Роль финансовых активов в экономике

Финансовые активы являются инструментом обеспечения непрерывной работы кругооборота различных видов капиталов:

  • промышленного;
  • банковского;
  • коммерческого.

Также существование финансовых активов позволяет всем объектам хозяйственной деятельности применять высвобожденные на некоторое время средства как капитал – источник дохода.

Таким образом, существование инструмента «финансовые активы» необходимо для осуществления многих экономических процессов. 

Понравился материал? Поделись с друзьями.

|

© 2018 Finkontrol.com Все права защищены.

Копирование материалов разрешено только с обязательным указанием прямой, активной и открытой к индексации гиперссылки на Finkontrol.com. 18+

Источник: https://finkontrol.com/biznes/upravlenie-biznesom/finansovye-aktivy-eto-opredelenie-svojstva-xarakteristiki/

Что такое финансовые активы компании

Финансовые активы – это имущество компании, не имеющее реальной физической формы, ценность которого определяется условиями договора, заключенного между покупателем и продавцом.

Эти условия могут быть как индивидуальными, если имеет место подписание двустороннего договора (например, договора займа), так и стандартными – если речь идет об обращении инструментов, наличие обязательных реквизитов которых определяется действующим законодательством.

К финансовым активам относятся:

  • деньги в наличной и безналичной форме;
  • долевые и долговые ценные бумаги: акции, облигации, векселя;
  • производные финансовые инструменты;
  • вклады в уставный капитал других компаний;
  • банковские депозиты;
  • выданные компанией кредиты и займы;
  • дебиторская задолженность.

Нередко такие активы называют инвестициями, но это не верно. Инвестиции – это реальные вложения в основной капитал или нематериальные активы компании.

Также имеют место и нефинансовые капиталовложения (например, знаниями, умениями, навыками).

Финансовые активы – это исключительно денежные вложения и только с целью получения дополнительной прибыли, что не обусловлено производством нового продукта.

Например, если руководство металлургического завода на свободные деньги покупает акции «Газпрома» — это вложения в финансовые активы. А если приобретает новое оборудование – это инвестиции.

Исключением будут финансовые активы коммерческого банка. Для него деньги и финансовые инструменты и есть основной капитал.

Именно поэтому применительно к подобным структурам нет различия между финансовыми активами и инвестициями.

Основные свойства финансовых активов:

  1. Они не имеют реальной физической формы.
  2. Представляют собой требования, которые могут быть обращены на реальное имущество экономических субъектов, выпустивших тот или иной актив: эмитентов акций и облигаций, заемщиков по кредитному договору.
  3. Имеют под собой правовую основу. Порядок их возникновения, обращения и погашения строго регламентируется действующим законодательством.
  4. Характеризуются определенной степенью ликвидности, то есть способностью обращаться в денежную форму.
  5. Риск того, что владелец не сможет получить назад вложенные деньги.

Классификация и виды

Все финансовые активы могут быть классифицированы по нескольким признакам.

Читайте также:  Бухгалтерская отчетность малых предприятий, кто сдает, сроки сдачи

По степени ликвидности различают:

  1. Высоколиквидные. Деньги и активы, которые могут быть превращены в денежную форму без существенных потерь стоимости в очень короткий срок: например, ценные бумаги, активно торгующиеся на организованном рынке.
  2. Ликвидные. Активы, которые могут быть превращены в денежную форму. Но для этого нужно время. Кроме того, этот процесс может быть связан с определенными расходами. К ним относятся ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке, но имеющие невысокие объемы торгов, векселя, дебиторская задолженность, банковские вклады.
  3. Неликвидные активы. Собственник практически не имеет возможности их продать или погасить. Этот процесс либо невозможен в принципе, либо связан со значительными потерями в стоимости. Это ценные бумаги, не обращающиеся на организованных рынках или не имеющие реальных котировок, безнадежная дебиторская задолженность.

По срокам обращения бывают:

  1. Краткосрочные. Со сроком погашения или предполагаемой продажи до 12 месяцев. Входят в состав оборотных активов.
  2. Долгосрочные, срок погашения которых превышает 12 месяцев. Входят в состав внеоборотных активов (подробнее: о вложениях во внеоборотные активы).

Исходя из механизма получения дохода различают:

  1. С неопределенным доходом. К ним относятся акции и производные финансовые инструменты, по которым прибыль формируется за счет роста курсовой стоимости. Заранее ее размер определить невозможно.
  2. Финансовые инструменты с фиксированным доходом. Это облигации, векселя, банковские депозиты, процентные займы. В этом случае размер потенциальной прибыли определяется исходя из условий договора, индивидуального или публичного.
  3. Инструменты, не приносящие доход. К ним относятся деньги на счетах и дебиторская задолженность.

Держатели акций получают дивиденды (размер которых можно приблизительно рассчитать исходя из сложившейся статистики) и прибыль (или убыток) от роста рыночной стоимости, рассчитать которую заранее невозможно. Владельцы облигаций получают купон (процентный доход, размер которого определяется в момент выпуска ценной бумаги), но также могут получить и положительную курсовую разницу, если цена облигации вырастет.

Исходя из цели приобретения финансовые инструменты делятся на:

  1. Инвестиционные. В них деньги вкладывают для того чтобы получить гарантированный доход по истечении заранее известного, как правило, длительного промежутка времени. Это банковские вклады, векселя, облигации, акции с оптимальным соотношением дивидендной доходности и рыночного риска.
  2. Спекулятивные. Их приобретают на относительно короткий срок с целью продать по более высокой цене. Как правило, это ликвидные акции, обращающиеся на организованном рынке, и иностранная валюта.
  3. Транзакционные, главное назначение которых – обеспечивать текущую деятельность компании. В качестве приятного дополнения может стать небольшой доход. К ним относятся деньги на счетах, краткосрочные банковские депозиты, дебиторская задолженность, векселя, оформленные в счет оплаты за поставленную продукцию.

В зависимости от порядка отражения в бухгалтерском учете:

  1. Оцениваемые по справедливой стоимости. Такой порядок применяется к активам, целью приобретения которых является их последующая перепродажа.
  2. Оцениваемые по амортизационной стоимости. Этот подход используется в случае если актив планируется удерживать до погашения или до окончания срока действия договора.
  3. Оцениваемые по номинальной стоимости. Их цена со временем не изменяется.

Особенности оценки стоимости и учета

Порядок отражения операций с финансовыми активами, предусмотренный российским законодательством, максимально приближен к международным стандартам. Это вполне логично. Ведь для того чтобы компания могла совершать сделки за пределами Российской Федерации, она должна говорить со своими партнерами на «одном языке».

Финансовые активы отражаются на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 58 «Финансовые вложения», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В бюджетных учреждениях и банках используется свой план счетов.

Все финансовые активы можно разделить на три группы:

  1. Учитываемые по номинальной стоимости.
  2. Учитываемые по справедливой стоимости.
  3. Учитываемые по амортизированной стоимости.

Первая группа — это деньги. Сколько есть у компании средств на расчетном счете, столько и отражается по счетам бухгалтерского учета. Они не приносят дохода, риск потерь по ним минимален, стоимостная оценка со временем не меняется.

Справедливая стоимость

Во вторую группу входят активы для торговли:

  1. Финансовые инструменты, предназначенные для краткосрочного инвестирования.
  2. Инструменты, являющиеся частью портфеля, находящегося в активном персональном управлении. Цель компании – купить, быстро продать и получить дополнительную прибыль.
  3. Производные финансовые инструменты.

Также к этой группе относят активы, которые в момент принятия к учету признаются компанией как оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением их стоимостной оценки на операционную прибыль или убыток (активы для продажи).

Очень важно, чтобы у компании была возможность определить справедливую цену. Под ней подразумевается сумма, которую предприятие может получить при продаже актива в результате заключения сделки на общих условиях между хорошо информированными заинтересованными в этой сделке сторонами.

В качестве справедливой цены, согласно МСФО, признаются котировки активного рынка, который удовлетворяет следующим условиям:

  • активы, обращающиеся на таком рынке, однородны (условия их выпуска и обращения стандартизированы);
  • в любой момент времени любой участник способен найти контрагента для заключения сделки;
  • информация о заключаемых сделках (объем, цена, условия расчетов) находится в открытом доступе.

Пример. 24 сентября компания купила 100 акций ОАО «Газпром» по 146 руб. В балансе это будет выглядеть следующим образом:

Дт 76           Кт 51         14 600 руб. – перечисление средств в оплату за акции;

Дт 58           Кт 76         14 600 руб. – постановка акций на баланс.

31 декабря цена одной акции ОАО «Газпром» на ММВБ составила 154 руб. Значит, прибыль компании – 8 руб. на одну акцию. В случае учета актива по справедливой стоимости будут сделаны следующие проводки:

Дт 58           Кт 91         800 руб. – отражена положительная переоценка акций.

Если же цена акций упадет до 132 руб., будет отражен убыток:

Дт 91           Кт 58          1 400 руб.

При этом на счете по учету финансовых вложений всегда будет отражаться текущая рыночная стоимость акций. Результат, как положительный, так и отрицательный, включается в состав операционной прибыли (убытка).

Учет амортизации

К третьей группе относятся:

  1. Активы, удерживаемые до погашения.
  2. Активы для продажи.
  3. Векселя, займы и депозиты.

Главная особенность активов, удерживаемых до погашения – они имеют заранее определенный срок предъявления, в течение которого держатель актива получает фиксированные платежи.

Яркий пример – корпоративные и государственные облигации. Важным обстоятельством является то, что у компании не должно быть намерения избавиться от актива до момента его погашения.

Такие вложения оцениваются исходя из амортизированной стоимости.

Амортизированная стоимость рассчитывается по формуле:

А = СТп – В +(-) А + (-) К – Р, где

А – амортизированная стоимость;

СТп – стоимость актива или обязательства в момент постановки на баланс;

В – выплаты по основному долгу;

А – амортизация, рассчитываемая по эффективной ставке;

К – курсовая разница, формирующаяся в результате изменения рыночной стоимости инструмента (если таковая имеется);

Р – резерв на обесценивание.

Категория «активы для продажи» часто используются российскими компаниями. Наш фондовый рынок молодой, надежных компаний, имеющих многолетнюю положительную историю привлечения капитала, не так много. Поэтому инвесторы редко могут сказать с уверенностью, что они готовы держать у себя на балансе тот или иной актив до погашения (срок которого наступит через 3, 5, а то и 10 лет).

Активы для продажи при желании могут быть проданы в любой момент, если это оправдано, исходя из сложившейся ситуации на финансовом рынке, или обусловлено внутренними причинами (кассовые разрыва, убытки и т. д.).

Их оценку можно производить по справедливой стоимости, по амортизированной, а также сочетая эти два подхода: отражать переоценку и дисконтировать будущие гарантированные платежи.

Финансовый результат при этом учитывается при расчете собственного капитала компании.

Векселя, займы и депозиты также отражаются в учете по амортизированной стоимости. При этом не важно, сама ли компания является кредитором, или она просто выкупила задолженность у третьих лиц.

Источник: https://finansy.guru/biznes/uchet-analiz/finansovye-aktivy.html

Финансовые активы — это… что такое финансовые активы?

  • Финансовые АКТИВЫ — включают кассовую наличность; депозиты в банках; вклады; чеки; страховые полисы; вложения в ценные бумаги; обязательствадругих предприятий и организаций по выплате средств за поставленную продукцию (коммерческий кредит); портфельные вложения в… …   Финансовый словарь
  • финансовые активы — Активы предприятия (компании), к которым относятся (по стандартам МСФО): денежные средства; обусловленные договором права на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; обусловленные договором права на обмен… …   Справочник технического переводчика
  • Финансовые активы — (Financial assets) — активы предприятия (компании), к которым относятся (по стандартам МСФО): денежные средства; обусловленные договором права на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; обусловленные… …   Экономико-математический словарь
  • Финансовые активы — В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете …   Википедия
  • финансовые активы — Активы в виде акций, облигаций, прав, сертифи катов, остатков на банковских счетах и т.п., в отличие от материальных, физических активов. Например, недвижимость является физическим активом, акции в ипотечном инвестиционном трасте (real estate… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь
  • Финансовые активы — (FINANCIAL ASSET) Активы, которые являются: a) денежными средствами; b) обусловленным договором правом на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; c) обусловленным договором правом на обмен финансовыми… …   Финансы и биржа: словарь терминов
  • Финансовые активы — включают: денежные средства, хранящиеся на счетах в банке и в кассе предприятия; ценные бумаги – акции, сертификаты акций, облигации, сертификаты, платежные поручения, чеки, векселя, закладные и др., которыми владеет предприятие. Ценные бумаги… …   Коммерческая электроэнергетика. Словарь-справочник
  • Финансовые активы — Претензии (предъявление прав) на недвижимость …   Инвестиционный словарь
  • Финансовые активы предприятия — см. Активы предприятия …   Энциклопедия права
  • Финансовые активы предприятия — см. Активы предприятия …   Большой юридический словарь

Источник: https://dic.academic.ru/dic.nsf/econ_dict/22672

Финансовые активы — это… Финансовые ресурсы предприятия :

Для того чтобы любое предприятие стабильно развивалось, ему необходимы грамотно сформированные активы. Одной из ключевых групп данного вида средств являются финансовые ресурсы.

Финансовые активы

Если давать определение такому термину, как актив, то стоит сказать, что это различные средства, которые обеспечивают денежные поступления в форме как прямых, так и скрытых выплат (увеличение стоимости, недвижимости, акций и самой компании).

В свою очередь, финансовые активы — это сочетание имущественных ценностей предприятия, имеющих форму наличных средств и денежных инструментов. Все они, разумеется, должны принадлежать предприятию. К данной категории активов стоит относить только те экономические ресурсы предприятия, которые поддаются полному контролю его руководства.

Суть такого контроля сводится к праву собственности на ресурсы, используемые предприятием. Отсюда следует очевидный вывод: те экономические ресурсы, которые использует компания, нельзя считать активом предприятия, если они не являются ее собственностью.

Зачем нужны такие активы

Ключевой задачей финансовых ресурсов, о которых шла речь выше, является процесс генерирования дохода. Именно способность производить стабильный доход в процессе инвестиционной или операционной деятельности является ключевой характеристикой финансового актива.

Такую прибыль активы должны генерировать прежде всего как экономические ресурсы, которые обладают определенной производительностью. При этом сам процесс использования финансовых активов неизбежно подразумевает некоторые риски.

Читайте также:  Классы профессионального риска и страховые тарифы - 2017

Важно понимать, что те ценности, которые формируются в процессе использования активов, имеют прямое отношение к фактору ликвидности. Речь идет о следующем принципе: активы организации должны быть ликвидными.

Это означает возможность их конвертации в денежную форму по реальной рыночной стоимости.

Данная характеристика очень важна, поскольку именно она обеспечивает реструктуризацию средств предприятия при неблагоприятных для компании условиях.

Роль финансовых активов в круговороте капитала

Такие ресурсы предприятия прежде всего активно участвуют в стадии начала и завершения кругооборота капитала. В частности, именно по обороту денежных средств определяют производственный цикл. Суть в том, что длительность производственно-коммерческого цикла равна периоду времени, необходимому для оборота денежных средств.

Вторая роль, которая отведена финансовым активам — это влияние на платежеспособность компании, равно как и на ликвидность других средств предприятия.

Если рассматривать общие показатели ликвидности активов компании, то они сводятся к способности организации своевременно выполнять свои обязательства и оперативно высвобождать из оборота другие средства, в том числе и денежные.

Формы и виды финансовых активов

Если брать во внимание международные стандарты финансовой отчетности, то можно утверждать, что финансовые активы — это следующие ресурсы:

— договорное право требования денежных средств или любых финансовых активов от другого предприятия;

— денежные средства;

— долевой инструмент другой организации;

— договорное право на обмен финансовых инструментов с какой-либо компанией на условиях, имеющих потенциальную выгоду.

Благодаря классификации активов финансового типа можно грамотно организовывать и проводить анализ предприятия. Это, в свою очередь, позволяет гарантировать высокую степень безопасности, финансовой устойчивости и платежеспособности бизнеса.

Стоит отметить и тот факт, что финансовые активы — это результат соединения трех составляющих. Речь идет о денежных средствах, финансовых вложениях и требованиях (дебиторская задолженность).

Денежные средства

Чтобы лучше понять, что из себя представляют эти и другие финансовые активы,нужно рассмотреть каждый вид более детально.

К финансовым такой актив, как денежные средства, относится по той причине, что является средством обмена. Этот факт делает данный ресурс основой, на которой осуществляется оценка всех сделок.

Выражаться такой высоколиквидный актив предприятия может как в наличной, так и в безналичной форме на различных счетах, которые ведут кредитные организации.

Финансовые вложения

Большую часть этих активов составляют вложения в ценные бумаги и другие ликвидные ресурсы.

В целом под финансовыми вложениями стоит понимать тот вид активов, который имеет документальную базу, подтверждающую право владения ими конкретной организацией и на вытекающее из подобных прав получение стабильного дохода.

К данной форме активов можно отнести следующие источники получения прибыли:

— депозитные вклады в кредитных организациях;

— ценные бумаги других компаний, в том числе и долговые;

— уставные капиталы и вклады других организаций;

— предоставление займов различным компаниям;

— муниципальные и государственные ценные бумаги и др.

Это список может быть дополнен в зависимости от деятельности конкретного предприятия.

Дебиторская задолженность

Оценка финансовых активов сводится и к учету этого вида ресурсов компании. Под задолженностью такого вида подразумевается сумма задолженностей, которая причитается предприятию со стороны других компаний и организаций, а также конкретных граждан, имеющих статус должников.

Данная форма актива имеет отношение фактически ко всем расчетам с покупателями и может привести к возникновению кредиторской задолженности. В качестве дебитора может рассматриваться физическое или юридическое лицо, имеющее долг перед конкретной компанией.

Чистые активы

Под данным термином стоит понимать показатель стоимости имущества организации, который вычисляется ежегодно. Данный вид активов, по сути, является разностью тех ресурсов, которые находятся на балансе компании и ее долговых обязательств.

Из этого следует очевидный вывод: если долги компании становятся больше суммарной стоимости ее имущества, то чистые активны определяются, как отрицательные.

В этом случае для характеристики состояния компании используется термин «недостаточность имущества».

Для того чтобы рассчитать чистые активы, нужно брать за основу балансовые данные об активах и пассивах.

Но в процессе такого расчета не стоит включать в категорию активов задолженность по взносам в уставной капитал со стороны учредителей и стоимость имущественных ценных бумаг, которые были выкуплены у акционеров компании. В то же время из состава пассивов необходимо исключить капитал, резервы и доходы будущих периодов.

Оборотные финансовые активы

К такому виду активов можно отнести совокупность денежных средств, которые авансируются с целью формирования фондов обращения и производственных фондов, обеспечивающих непрерывный кругооборот капитала.

Оборотные активы включают следующие ресурсы предприятия:

— средства труда, имеющие срок службы не более 1 года;

— предметы труда (материалы, сырье и др.);

— расходы будущих периодов или незавершенное производство.

Если обратить внимание на движение таких активов, то можно выделить три ключевые стадии:

— Денежная. Речь идет о процессе превращения финансовых средств в форму производственных запасов.

— Производительная. Для этой стадии характерно продолжение авансирования стоимости создаваемого продукта, но только в размере производственных запасов, которые были использованы. К этому периоду также относится авансирование затрат на заработную плату.

— Вложение средств в готовую продукцию. После превращения товарной формы созданной стоимости в денежную происходит восстановление авансированных средств при помощи получения выручки от продукции, которая была реализована.

Как можно заметить, финансовые активы — это основа предприятия, без которой ее полноценное существование не представляется возможным.

Источник: https://www.syl.ru/article/213002/new_finansovyie-aktivyi—eto-finansovyie-resursyi-predpriyatiya

Финансовый актив. Коэффициенты финансовых активов :

Одним из важнейших информационных источников, по данным которого принимаются те или иные управленческие решения в организации, выступает финансовая отчетность.

Сведения, указанные в ней, используются при проведении исследования деятельности предприятия. В ходе него оцениваются финансовые активы и обязательства компании.

Стоимость, по которой они отражаются в балансе, оказывает существенное влияние на принятие тех или иных административных решений. Проведем далее финансовый анализ активов фирмы.

Общие сведения

Основные финансовые активы включают в себя:

  1. Кассовую наличность.
  2. Вклады.
  3. Депозиты в банках.
  4. Чеки.
  5. Инвестиции в ценные бумаги.
  6. Пакеты акций сторонних компаний, дающих право контроля.
  7. Портфельные вложения в ценные бумаги иных предприятий.
  8. Обязательства других фирм по оплате поставленной продукции (коммерческие кредиты).
  9. Долевые участия или паи в иных компаниях.

Основные финансовые активы позволяют охарактеризовать имущественные ценности фирмы в виде денежной наличности и инструментов, принадлежащих ей. К данной категории относят:

  1. Национальную и иностранную валюту.
  2. Дебиторскую задолженность в любой форме.
  3. Долго- и краткосрочные вложения.

Исключения

К рассматриваемой категории не относят производственные запасы и некоторые средства (основные и нематериальные). Финансовые активы предполагают возникновение действительного права получать деньги. Владение указанными элементами формирует возможность поступления средств. Но ввиду того что они не формируют права получения, они исключаются из категории.

Администрирование

Управление финансовыми активами осуществляется в соответствии с рядом принципов. Их реализация обеспечивает эффективность деятельности предприятия. К этим принципам относят:

  1. Обеспечение взаимодействия схемы управления активами с общей административной системой организации. Это должно выражаться в тесной взаимосвязи первого элемента с задачами, бухгалтерским учетом, оперативной деятельностью компании.
  2. Обеспечение многовариантности и гибкости управления. Этот принцип предполагает, что в процессе подготовки административных решений по созданию и последующему использованию средств в инвестиционном либо операционном процессе должны разрабатываться и альтернативные варианты в допустимых пределах критериев, утвержденных в фирме.
  3. Обеспечение динамизма. Это означает, что в процессе разработки и реализации решений, в соответствии с которыми будут использоваться финансовые активы организации, следует учитывать воздействие изменений внешних факторов во времени в том или ином рыночном секторе.
  4. Ориентирование на достижение стратегических целей фирмы. Этот принцип предполагает, что результативность тех или иных решений должно быть проверена на соответствие главной задаче деятельности компании.
  5. Обеспечение системного подхода. В ходе формирования решений управление активами должно рассматриваться как неотъемлемый элемент общей административной системы. Она обеспечивает разработку взаимозависимых вариантов реализации той или иной задачи. Последние, в свою очередь, связаны не только с административным сектором предприятия. В соответствии с этими решениями создается и используется впоследствии финансовый актив производственно-сбытового и инновационного менеджмента.

Стоимость

В прямом виде финансовый актив оценивается после проведения мероприятий по сбору данных, экспертизе прав, исследования рынка, изучения отчетности и прогнозов развития предприятия. Традиционный метод определения стоимости формируется в соответствии с ценой приобретения или производства за минусом амортизации.

Но в ситуациях, когда имеет место колебание показателей (падение или повышение), стоимость средств может иметь ряд несоответствий. В этой связи финансовый актив периодически переоценивается. Некоторые предприятия осуществляют эту процедуру раз в пять лет, другие — каждый год. Есть и такие компании, которые не делают ее никогда.

Тем не менее оценка стоимости активов имеет важнейшее значение. Оно проявляется главным образом при:

  1. Повышении эффективности административной системы фирмы.
  2. Определении стоимости компании при купле-продаже (полностью всего предприятия либо его части).
  3. Реструктуризации фирмы.
  4. Разработке плана перспективного развития.
  5. Определении платежеспособности предприятия и стоимости залога в случае кредитования.
  6. Установлении суммы налогообложения.
  7. Принятии обоснованных административных решений.
  8. Определении стоимости акций при купле-продаже ценных бумаг фирмы на фондовом рынке.

Важные категории

Финансовый актив рассматривается в качестве вложений в инструменты других предприятий. Он также выступает как инвестиция в сделки, которые в будущем предусматривают получение других средств на потенциально выгодных условиях. Финансовый актив, который предусматривает право требования в перспективе денег по соглашению, — это:

  • Векселя к получению.
  • Дебиторская задолженность.
  • Суммы долга по займам и облигациям к получению.

Вместе с этим противоположная сторона приобретает определенные финансовые обязательства. Они предполагают необходимость осуществить в будущем платеж по договору.

Коэффициенты финансовых активов

При исследовании отчетности и изучении результатов хозяйственной деятельности компании используется ряд показателей. Они разделены на пять категорий и отражают разные стороны состояния фирмы. Таким образом, существуют коэффициенты:

  1. Ликвидности.
  2. Устойчивости.
  3. Рентабельности.
  4. Деловой активности.
  5. Инвестиционные показатели.

Чистые оборотные финансовые активы

Они необходимы для поддержания денежной устойчивости компании. Показатель чистого капитала отражает разность между оборотным активом и краткосрочной задолженностью. В случае превышения первого элемента над вторым, можно говорить о том, что компания не только может погасить долг, но и имеет возможность сформировать резерв для последующего расширения деятельности.

Оптимальный показатель оборотного капитала будет зависеть от специфики деятельности фирмы, ее масштабов, реализационного объема, скорости оборачиваемости МПЗ, дебиторской задолженности. При недостатке этих средств компании будет сложно своевременно погашать долги.

При значительном превышении чистого оборотного актива над оптимальным уровнем потребности говорят о нерациональном использовании ресурсов.

Показатель независимости

Чем ниже этот коэффициент, тем больше займов у предприятия и выше риск неплатежеспособности. Также такой показатель указывает на наличие потенциальной опасности возникновения у компании дефицита денег.

Показатель, характеризующий зависимость предприятия от внешних займов, интерпретируется с учетом средней его величины для других отраслей, доступа фирмы к дополнительным источникам долговых средств, специфики текущего производственного цикла.

Показатель рентабельности

Этот коэффициент может быть найден для разных элементов финансовой системы компании. В частности, он может отражать возможности фирмы в обеспечении достаточного объема поступлений относительно используемых оборотных активов.

Чем выше будет этот показатель, тем эффективнее используются средства. По коэффициенту рентабельности инвестиций определяется количество денежных единиц, которые потребовались компании для получения одного рубля прибыли.

Читайте также:  Пояснительная записка к бухгалтерскому балансу 2016, образец

Данный показатель считается одним из важнейших индикаторов конкурентоспособности.

Прочие критерии

Коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования предприятием всех активов, которые у нее есть, вне зависимости от источников, из которых они поступили.

Он показывает, какое количество раз в течение года происходит полный цикл обращения и производства, который приносит соответствующий результат в форме прибыли. Данный показатель достаточно сильно отличается по отраслям.

Прибыль на акцию выступает в качестве одного из важнейших показателей, оказывающих влияние на рыночную стоимость фирмы. Он отражает долю чистого дохода (в деньгах), которая приходится на обыкновенную ценную бумагу.

Соотношение стоимости акции к прибыли показывает количество денежных единиц, которое готовы заплатить участники за рубль дохода. Кроме этого данный коэффициент отражает, насколько быстро могут принести прибыль инвестиции в ценные бумаги.

Модель оценки САМР

Она выступает в качестве теоретической базы для некоторых финансовых технологий, используемых в управлении риском и доходностью при долго- и краткосрочном вложении в акции. Главным результатом этой модели является формирование соответствующего соотношения для равновесного рынка.

Наиболее важным моментом в схеме считается то, что в процессе выбора инвестору нужно учитывать не весь риск акции, а только недиверсифицируемый или систематический. Модель САМР рассматривает прибыльность ценной бумаги с учетом общего состояния рынка, его поведения в целом.

Второе исходное предположение схемы заключается в том, что инвестор принимает решение, учитывая только риск и ожидаемую прибыльность.

Базовые предположения

Модель САМР основывается на следующих критериях:

  1. В качестве основных факторов оценки инвестиционного портфеля выступает предполагаемая прибыльность и стандартное отклонение за время владения им.
  2. Предположение о ненасыщаемости. Оно состоит в том, что при выборе между равными портфелями предпочтение будет отдано тому, который характеризуется большей доходностью.
  3. Предположение об исключении риска. Оно заключается в том, что при выборе из прочих равных портфелей инвестор всегда выбирает тот, у которого наименьшее стандартное отклонение.
  4. Все активы бесконечно делимы и абсолютно ликвидны. Они всегда могут быть реализованы по рыночной стоимости. При этом инвестор может приобретать только часть ценных бумаг.
  5. Транзакционные налоги и издержки бесконечно малы.
  6. Инвестор имеет возможность проводить заимствование и кредитование по безрисковой ставке.
  7. Период вложения одинаков для всех.
  8. Сведения мгновенно доступны для инвесторов.
  9. Безрисковая ставка равна для всех.
  10. Инвесторы одинаково оценивают стандартные отклонения, ожидаемые доходности и ковариации акций.

Суть этой модели состоит в том, чтобы проиллюстрировать тесную взаимосвязь нормы прибыльности и риска финансового инструмента.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-finansovyj-aktiv-koefficienty-finansovyx-aktivov.html

Финансовые инструменты: финансовые активы и финансовые обязательства

Международные стандарты бухгалтерского учета определяют финансовый инструмент как договор, который порождает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент в другой организации.

Финансовые инструменты, как активы и обязательства, проявляются в различных формах. Финансовые активы включают в себя инвестиции в акции, облигации и подобные инструменты. Финансовые обязательства включают облигации, векселя к оплате и аналогичные инструменты.

Некоторые финансовые инструменты могут быть классифицированы либо как актив, либо как обязательства, зависимо от договорных условий и текущих рыночных условий. Одним из примеров такого сложного финансового инструмента является дериватив.

Производный финансовый инструмент (дериватив) – это инструмент, для которого стоимость выводится на основе некоторого основного фактора (процентной ставки, обменного курса, цены товара, цены ценной бумаги, кредитного рейтинга) и для которого требуется мало первоначальных инвестиций (либо вовсе не требуется). Производные финансовые инструменты могут быть использованы для хеджирования бизнес-операций или для спекуляций.

Переоценка по рыночной стоимости (корректировки справедливой стоимости финансовых активов и обязательств) является процессом, при котором стоимость большинства торговых активов (например, тех, которые предназначены для торговли, и которые доступны для продажи) и торговых обязательств корректируется с учетом текущей справедливой стоимости. Такие корректировки часто делаются на ежедневной основе.

Все финансовые активы и финансовые обязательства (включая производные) должны быть признанными в момент, когда компания становится стороной в процессе функционирования финансового инструмента.

В таблице 1 приводится краткая информация о том, как различные финансовые активы и обязательства классифицируются и оцениваются.

Таблица 1. Оценка финансовых активов и обязательств

Оценка по справедливой стоимости Оценка по стоимости приобретения или амортизируемой стоимости
Финансовые активыФинансовые активы, предназначенные для торговли ими (например, акции и облигации)Финансовые активы для продажи (например, акции и облигации)Производные финансовые инструменты Непроизводные финансовые инструменты (в том числе финансовые активы), которые отображены по справедливой стоимости и которые захеджированные Финансовые активыФинансовые инструменты, которые не оборачиваются на бирже (инвестиции, справедливая стоимость которых не может быть надежно измерена)Удерживаемые до погашения (облигации, удерживаемые до погашения)Кредиты и дебиторская задолженность
Финансовые обязательстваДеривативыФинансовые активы, предназначенные для торговли имиНепроизводные финансовые инструменты (включая финансовые обязательства) с экспозициями по справедливой стоимости хеджируемые производными, которые отображены по справедливой стоимости и которые захеджированные Финансовые обязательстваВсе прочие обязательства (векселя к оплате)

Источник: https://www.finalon.com/ru/elementy-otchetnosti/366-finansovye-instrumenty-finansovye-aktivy-i-finansovye-obyazatelstva

Финансовые активы, финансовые обязательства и инструменты собственного капитала: самое важное

Основными (профильными) стандартами, регулирующими учет финансовых инструментов и их представление в отчетности, являются IAS 32, IAS 39 и IFRS 7.

Учет финансовых активов и финансовых обязательств регулирует IAS 39, учет инструментов собственного капитала (долевых инструментов) – IAS 32. А IFRS 7 устанавливает правила раскрытия информации о финансовых инструментах в отчетности.

Но есть и другие стандарты, которыми прямо или косвенно регулируется учет и отчетность в части финансовых активов, финансовых обязательств и инструментов собственного капитала (см. Приложение).

Учет финансовых инструментов и правила отражения их в отчетности регулируется не только профильными IAS 32, IAS 39 и IFRS 7, но всеми стандартами, которые в той или иной мере (в зависимости от условий договора и обстоятельств, в которых происходит сделка) регламентируют учет каких-либо финансовых активов, финансовых обязательств и/или инструментов собственного капитала.

К финансовым инструментам не могут относиться: а) материальные активы, б) нематериальные активы, в) дебиторская задолженность, погашение которой ожидается в форме иной, чем финансовыми активами и г) нефинансовые обязательства (включительно с обязательствами по уплате налогов в бюджет – они тоже нефинансовые). Всё остальное — финансовые инструменты или потенциально являются составляющей таковых.

Всё многообразие учетных элементов, подпадающих под действие IAS 32, IAS 39 и IFRS 7 (и не только), сводятся к трем классам:

  • Финансовые активы (financial assets);
  • Финансовые обязательства (financial liabilities);
  • Инструменты собственного капитала (equity instruments).

Первоначально финансовые активы оцениваются по справедливой стоимости на дату заключения сделки или на дату расчетов, – в зависимости от того, какой датой компания решила руководствоваться в собственной учетной политике для констатации факта покупки или продажи финансовых активов.

С целью последующей оценки финансовые активы подлежат классификации по признаку их назначения и распределяются по четырем категориям:

  • Финансовые активы, [пере]оценка которых по справедливой стоимости отражается в прибылях и убытках (financial assets at fair value through profit or loss);
  • Инвестиции, удерживаемые до погашения (held-to-maturity investments);
  • Кредиты/займы выданные и иная дебиторская задолженность, не предназначенная для продажи (loans and receivables);
  • Финансовые активы, удерживаемые до продажи (available-for-sale financial assets).

Смысл классификации финансовых активов после первоначального признания состоит в том, чтобы различать финансовые активы, учитываемые по себестоимости или амортизированной стоимости и финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости.

Оценка финансовых активов в зависимости от категории последующего признания

Категория ФИОценкаУчет изменений в оценке
(a) Financial assets at fair value through profit or loss По справедливой стоимости (fair value) Изменения в справедливой стоимости отражаются в прибылях и убытках текущего периода
(b) Held-to-maturity investments По амортизированной стоимости (Amortised cost) Амортизация отражается в прибылях и убытках текущего периода (на счетах доходов и расходов).
(c) Loans and receivables По амортизированной стоимости (Amortised cost) Амортизация отражается в прибылях и убытках текущего периода (на счетах доходов и расходов).
(d) Available-for-sale financial assets По справедливой стоимости (fair value). Но в тех редких случаях, когда справедливую стоимость определить с высокой степенью достоверности невозможно – по себестоимости (Cost). Изменения в справедливой стоимости отражаются на счетах капитала.

Балансовая оценка такого особого вида финансовых активов как дебиторская задолженность представляет её справедливую стоимость за вычетом ценовых скидок, возврата проданных товаров, частично уплаченных сумм и «припусков» на сомнительные долги. В результате образуется чистая стоимость счетов к получению – сумма, которая входит в валюту баланса. Она же и есть амортизированная стоимость. А признается дебиторская задолженность тогда, когда признается связанный с ней доход: либо на дату сделки, либо на дату расчетов.

Финансовые обязательства, как и финансовые активы, при первоначальном признании оцениваются по справедливой стоимости, плюс затраты по сделке2, прямо связанные с их приобретением или выпуском.

В дальнейшем финансовые обязательства (кроме перечисленных в п.47 IAS 39 как исключение) учитываются по амортизированной стоимости, т. е.

за вычетом выплаченной на текущий момент части и с учетом дисконта на оставшуюся часть.

Последующая оценка финансовых обязательств укладывается в две категории: (a) и (b). При этом к категории (a) относятся обязательства, [пере]оценка которых по справедливой стоимости отражается в прибылях и убытках (по аналогии с категорией (a) для финансовых активов), к категории (b) – все прочие.

Расчет амортизации финансовых инструментов, удерживаемых до погашения, проводится методом эффективной ставки процента (Effective interest method).

Финансовый актив или финансовое обязательство признается тогда и только тогда, когда компания становится стороной по договору в отношении такого инструмента.

Что касается долевых инструментов, то они, как инструменты собственного капитала, определяются как договоры, подтверждающие право другой стороны (вкладчиков – инвесторов) на остаточную долю в активах компании, оставшихся после вычета всех её обязательств.

Исходя из приоритета экономического содержания над юридической формой, IAS 32 установлены жесткие критерии, по которым следует отличать инструменты собственного капитала от обязательств, в основу которых положено наличие/отсутствие у компании обязанности выкупить инструмент у держателя.

Списание с баланса финансовых активов осуществляется на дату, когда или истекает срок договорных прав на денежные потоки по этим активам или эти права передаются третьей стороне.

Списание с баланса финансовых обязательств осуществляется на дату их погашения, аннулирования или отмены (в т.ч. и по истечению срока действия).

В терминах IAS/IFRS списание с баланса активов или обязательств называется прекращением их признания (derecognition).

Разница между балансовой стоимостью погашенного или переданного другой стороне обязательства и выплаченным кредитору возмещением относится на финансовые результаты деятельности (прибыли и убытки).

Также на финансовых результатах отражается и разница между балансовой стоимостью списанного актива и суммой полученного за него возмещения.

Прибыли и убытки по операциям с собственными долевыми инструментами отражаются непосредственно на счетах капитала, и не относятся на финансовые результаты через счета доходов и расходов.

Все отвечающие критериям признания финансовые активы и финансовые обязательства, включительно с производными инструментами и встроенными деривативами, должны признаваться в учете и, соответственно, отражаться на балансе.

Стандарты и Интерпретации, регулирующие учет финансовых инструментов и их представление в отчетности

IAS 32 Financial Instruments. Presentations

Источник: https://buhlabaz.ru/ias-ifrs-msfo/obshchie-voprosy-ias-ifrs/finansovye-aktivy-finansovye-obyazatelstva-i-instrumenty-sobstvennogo-kapitala-samoe-vazhnoe

Ссылка на основную публикацию