Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами.

  Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости.

Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е.

чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения.

В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Виды активов предприятия Виды пассивов предприятия
А1 Обладают максимальной скоростью реализации Денежные средства и краткосрочн. фин. вложения П1 Высокая срочность погашения Кредиторская задолженность
А2 Обладают высокой скоростью реализации Дебиторская задолженность 12 мес., запасы, НДС, незавершенное производство П3 Низкая срочность погашения Долгосрочные обязательства
А4 Труднореализуемые активы Внеоборотные средства П4 Постоянные пассивы Собственный капитал компании

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности Оценка платежеспособности
А1 > П1 Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов
А2 > П2 Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами
А3 > П3 Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов
А4 ≤ П4 Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным.  При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Мастер-класс: «Пример анализа и оценки ликвидности баланса»

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

Оценка платежеспособности
А1+А2 > П1+П2 иА4 < П4 Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде
А3 > П3 и А4 < П4 Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе
А4 > П4 Баланс неликвиден

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют  относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают  Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив«.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)  – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Cash ratio > 0,2.

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.

Коэффициент маневренности капитала  – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Мастер-класс: «Пример оценки коэффициентов ликвидности для ОАО «Газпром»

Резюме

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками.

Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли.

Это позволит выявить возможные угрозы по риску банкротства.

Источник: http://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html

Анализ ликвидности баланса предприятия

Как провести анализ ликвидности баланса предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей, а также пошаговый пример оценки ликвидности баланса.

О чем эта статья

Ликвидность баланса – это возможность и степень покрытия обязательств предприятия его активами. Причем срок превращения активов в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса предприятия анализируют:

  • кредитные организации – для оценки возможности выдачи кредитов;
  • инвесторы – для определения сложности вывода вложенных в бизнес средств;
  • осмотрительные поставщики и подрядчики – перед заключением крупных сделок.

Скачайте пример анализа ликвидности баланса предприятия

Анализ ликвидности по строкам баланса предприятия

Для того чтобы провести анализ ликвидности баланса предприятия, необходимо объединить строки активов и пассивов баланса по группам (таблица 1). Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности).

Таблица 1. Активы по степени ликвидности и пассивы по срочности оплаты

Группа Активы Строки баланса Группа Пассивы Строки баланса
А1 – абсолютно ликвидные активы Краткосрочные финансовые вложенияДенежные средства Стр. 1240 + Стр. 1250 П1 – неотложные обязательства Кредиторская задолженность Стр. 1520
А2 – быстро реализуемые активы Дебиторская задолженность Стр. 1230 П2 – краткосрочные обязательства Заемные средстваОценочные обязательстваПрочие обязательства Стр. 1510 + Стр. 1540 + Стр. 1550
А3 – медленно реализуемые активы ЗапасыНДС к вычетуПрочие оборотные активы минус РБП Стр. 1210 + Стр. 1220 + Стр. 1260 – Стр. 12605 П3 – долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Стр .1400
А4 – постоянные активы Внеоборотные активы Стр. 1100 П4 – собственные средства Капитал и резервы Стр. 1300

Далее необходимо сравнить строки активов и пассивов по порядку (см. табл. 2).

Таблица 2. Сравнение строк статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты

1 А1 > =

Источник: https://fd.ru/articles/158948-analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya-17-m11

Анализ ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

наиболее ликвидные активы, денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы;

медленно реализуемые активы, запасы и затраты;

труднореализуемые активы, основные и прочие внеоборотные средства.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок);

краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

постоянные пассивы (источники собственных средств за вычетом величины по статье «Расходы будущих периодов» и суммы иммобилизации оборотных средств по статьям раздела   III актива плюс строки 630—660 пассива баланса).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотно­шения: Ах > Пр А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Для быстрого измерения ликвидности используйте программу финансового анализа ФинЭкАнализ.

Пример из отчета

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения:

Условия абсолютной ликвидности:

А1=>П1

А2=>П2

А3=>П3

А4

Источник: http://1-fin.ru/?id=254

Анализ ликвидности баланса: как проводится?

Когда предприятие собирается разработать экономическую политику или обратиться в банк за кредитом, ему нужно оценить свое финансовое состояние, чему помогает анализ ликвидности баланса.

Он выполняется по определенным методам, которые мы рассмотрим в данной статье вместе со всеми теоретическими аспектами данного вопроса.

Общие сведения о понятии ликвидности баланса и ее анализе

Ликвидность баланса исследуется кредитными организациями, в том числе банками, чтобы выяснить, стоит ли кредитовать предприятие. Инвесторы дают свою оценку для определения того, насколько целесообразно вкладывать ресурсы в бизнес.

Подрядчики/поставщики также не берутся заключать серьезные договоры, пока не убедятся в том, что компания способна выполнять свои платежные обязательства.

Самому предприятию такой анализ необходим, чтобы не обанкротиться, выстроить правильное управление финансами, определить структуру капитала и т.п. Помимо этого, оценка ликвидности баланса становиться актуальной, если предприятие собирается прекратить работу в результате своей несостоятельности, и нужно выяснить, сможет ли оно погасить все задолженности имеющимися оборотными средствами (ОС).

Если компания выполняет намеченный план, грамотно финансирует деятельность, это неизменно приведет к увеличению уровня платежеспособности, а значит, и ликвидности баланса.

Платежеспособность и ликвидность баланса – два термина, которые близки по смыслу, и поэтому их часто путают. Однако это не одно и тоже. Ликвидность баланса является более емким понятием, степень которого влияет на платежеспособность. Благодаря анализу ликвидности можно узнать состояние расчетов на текущий момент, а также в перспективе.

На основе этих показателей руководство предприятия понимает, сможет ли оно рассчитаться с контрагентами по краткосрочным задолженностям. Другими словами, под анализом ликвидности баланса понимают определение кредитоспособности субъекта хозяйственной деятельности.

Если в ходе анализа выясняется, что ликвидность баланса высокая, следовательно, хороший уровень финансовой устойчивости, предприятие погасит свои долги как можно быстрее. При низкой ликвидности возникают риски разорения и краха.

Ранжирование активов и пассивов баланса по ликвидности

Активы и пассивы баланса ранжируются в зависимости от скорости реализации, что важно при расчете ликвидности предприятия:

Читайте также:  Чем отличается филиал от обособленного подразделения

Конкретизируем:

  • Высоколиквидные А1 – к ним относят денежные средства, которые могут храниться на банковских счетах, в кассе наличными, краткосрочные депозиты, акции и другие ценные бумаги, которые котируются на фондовом рынке, краткосрочные вклады.
  • Среднереализуемые А2 – это задолженность дебиторов перед вами, например, когда продукция отгружена, а деньги за нее еще не уплачены, платежи, поступление которых ожидается на протяжении 12 мес.
  • Активы с низкой степенью ликвидности А3 – это материалы компании, сырьевая база, долгосрочные вклады, НДС по приобретенным ценностям.
  • Труднореализуемые А4 — задолженность дебиторов, которая будет возвращена не ранее 12 мес. с момента займа, незавершенное производство, оборудование, сооружения, машины, земельные участки, инвестиции в дочерние компании на срок более года и др.

Теперь пройдемся по пассивам баланса. Их разделяют в зависимости от сроков погашения:

  • Наиболее срочные П1 – задолженность перед акционерами, кредиторами, ссуды, которые по каким-либо причинам не удалось вовремя возвратить, и аналогичные обязательства краткосрочного характера.
  • Пассивы умеренной ликвидности П2 – заемные в МФО и банковских структурах средства, подлежащие погашению на протяжении 12 мес.
  • П3 – кредитные задолженности, выполнение которых отнимает более 12 мес.
  • П4 – совокупность средств, в том числе резервных, находящихся в собственности фирмы.

Каким способом ведется анализ ликвидности баланса?

Зная структуру, приведенную выше, можно совершить анализ. Необходимо сопоставить строки в соответствующих друг другу группах обеих частей баланса.

Итог будет положительным, если получается следующая картина:

При таких результатах в балансе отмечается абсолютная ликвидность.

  • При совпадении первого неравенства можно говорить о том, что на момент составления бухгалтерской отчетности предприятие имело достаточно денежных средств для выполнения срочных обязательств.
  • Второе условие наглядно показывает — в ближайшее 3-6 мес. текущая ликвидность уменьшится или увеличится.
  • В случае выполнения третьего неравенства руководство компании может быть спокойно за свою платежеспособность на ближайший период, равный одному периоду оборачиваемости ОС.
  • При А3 > П3, можно говорить о том, что соотношение платежей и поступлений позволяет в отдаленной перспективе выполнить долгосрочные обязательства. Такие значения автоматически ведут к выполнению последнего четвертого неравенства.

Если в одной из строчек наблюдается знак отличный от нормативного, фиксируется отклонение в большей либо меньшей степени.

Следовательно, подобные манипуляции с А и П баланса помогают выявить способность организации к выполнению обязательств в денежном эквиваленте на текущий момент, ближайшее будущее, составлять прогнозы на более продолжительный период.

Предварительно проводить анализ удобно с таблицей, приведенной ниже. В ее графы вписываются данные по активам и пассивам на начало и конец года. Сопоставив значения, вы сможете увидеть абсолютные величины излишков/недостатков на интересующий период, получить ориентировочное (приближенное) представление о платежеспособности и ликвидности фирмы.

Детальный анализ ликвидности баланса посредством коэффициентов

Чтобы от приближенного анализа перейти к более точному и детальному, используются финансовые коэффициенты (К), которые рассмотрим детально.

№1. Текущей ликвидности

С помощью этого коэффициента выясняют, хватает ли у анализируемого предприятия средств, чтобы рассчитаться по обязательствам в короткий срок.

Этот показатель называют основным при анализе платежеспособности и вычисляют по формуле:

Если при расчете получается 1-2,5, предприятие можно назвать ликвидным. Когда К меньше единицы, необходимо предпринимать определенные меры, направленные на повышение фондоотдачи и эффективности бизнеса, снижение задолженности перед кредиторами.

Если текущая ликвидность выше 2,5, это свидетельство тому, что субъект хозяйственной деятельности должен ОС баланса использовать более активно. Например, направить усилия на оборачиваемость запасов.

Норма (1-2,5) корректируется отраслью экономики:

№2. Коэффициент абсолютной ликвидности

К необходим для определения возможностей погашения задолженностей в кратчайшее время.

Формула выглядит так:

Оптимальной абсолютная кредитоспособность будет при 0,2 и выше. Но сильно большие показатели (от 0,8) — признак неэффективного расходования средств.

№3. Промежуточной (критической, быстрой) ликвидности

Данный коэффициент позволяет увидеть насколько кредиторская задолженность будет погашена при помощи средств, имеющихся на счетах, поступлений по расчетам и др. ликвидных активов.

Формула расчета:

Ориентировочным является диапазон 0,7-1,5. Значительные отклонения от показателя, указывают на неспособность субъекта производить обязательные платежи. Если не будут предприняты меры по улучшению ситуации, банкротства не избежать.

Комплексная оценка ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса следует проводить с учетом всех ранее описанных показателей. Этому есть объяснение: текущая ликвидность отображает лишь общую ситуацию, но не дает гарантий, что у предприятия не возникнут трудности в платежеспособности.

Анализ только этой величины упускает производственные циклы, время хранения продукции, сроки выполнения своих обязанностей дебиторами и прочие аспекты, непосредственно влияющие на наличие у компании свободных средств.

Расчет срочной ликвидности не затрагивает запасы, которые имеются на складе. А ведь у предприятий, занимающихся торговой деятельностью, они составляют немалую долю баланса.

Коэффициент, отображающий абсолютную ликвидность, под влиянием календарных периодов и производственного цикла претерпевает изменений. Если проводить анализ в динамике, видно, как сильно он понижается после начисления работникам з/п, уплаты налогов и т.п.

Поэтому прибегают к общему показателю, который можно рассчитать следующим образом:

Его значение будет нормальным, если начинается с 1 и более.

Еще анализ кредитоспособности фирмы подразумевает расчеты коэффициентов обеспеченности собственными средствами и маневренности капитала. Первый К при нормальных условиях должен равняться 0,1 или превышать эту цифру. Он показывает, какой объем ОС финансируется капиталом.

Его вычисляют по формуле:

Анализ маневренности капитала служит для отражения доли оборотных средств, заключенной в запасах. Уменьшение коэффициента – положительный фактор. Нормативная величина составляет 0,3-0,6.

Задача оценки ликвидности баланса.

Как расчитать коэффициенты ликвидности?
Финансовый анализ бизнеса.

Анализ ликвидности баланса на примере действующего предприятия

Возьмем выдержку из бухгалтерского баланса комбината металлургической отрасли за 3 года:

Теперь займемся распределением активов-пассивов баланса на группы:

На третьем этапе проводится их соотношение. Таблица показывает, что неравенство, где А1 равно или более П1, типично лишь для 2015 года.

Другая ситуация сложилась в следующем отчетном периоде. Это свидетельствует о том, что комбинату не хватит средств для единоразового погашения задолженности перед кредиторами.

По всему анализируемому промежутку времени получается А1+А2 < П1+П2. Значит, субъекту не достает в краткосрочном периоде ОС, чтобы выполнить обязательства.

По третьей группе за 2016 год картина следующая: А3 > П3. Анализ дает понять, что за счет запасов и других ресурсов комбинат погасит отложенную налоговую задолженность, обязанности по кредитованию.

Но в 2014-2015 гг. этого достигнуть не получится.

Четвертое неравенство выполняется только в 2016-ом, что свидетельствует о способности накопить капитал, покрывающий стоимость всех необоротных активов баланса.

Подытожим: металлургический комбинат в целом нельзя назвать ликвидным. Однако прослеживается положительная динамика. Низкая ликвидность объясняется фондоемкой отраслью предприятия.

Рассчитав коэффициенты, необходимо сравнить их с нормативными значениями, как в таблице:

Анализируем полученные результаты:

  • За 3 года деятельности для текущей ликвидности баланса характерны хорошие показатели.
  • Быстрая ликвидность в 2014 году не соответствует нормативу на 0,69. В течение последующих 2-х лет значение возрастает на 0,13, достигает нормы.
  • Оптимальной является и абсолютная ликвидность. Но к 2016 году показатель снижается на незначительную цифру.
  • Ксос в 2014-2015 гг. отрицательный, в 2016-ом он выравнивается и принимает нормативное значение.
  • Км.сос по всему представленному периоду ниже норматива, но динамика не отрицательная.

Заключительный вывод таков: металлургический комбинат не ликвиден. Это не страшно, поскольку полученные показатели диктуются отраслью. У бизнеса достаточная степень платежеспособности, поскольку коэффициенты в целом не отличаются от нормы.

Предприятие имеет большую кредиторскую задолженность, но динамика коэффициентов позволяет строить на будущее оптимистические прогнозы, значит, эффективность деятельности растет.

Анализ ликвидности баланса – задача любой серьезной компании, выполнение которой позволяет вовремя выявить риски несостоятельности и произвести на основе этого необходимые операции по улучшению платежеспособности.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Источник: http://biznesprost.com/interesno/analiz-likvidnosti-balansa.html

Анализ ликвидности баланса

Бухгалтерский баланс – основная форма бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату (п. 18 ПБУ 4/99). Кроме того бухгалтерский баланс выступает в качестве информационной базы анализа, в процессе которого определяются различного рода коэффициенты, а в результате принимаются управленческие решения.

Одним из направлений анализа этой формы отчетности является анализ ликвидности баланса. Напомним, что ликвидность активов – это их способность превращаться в деньги. Соответственно, чем выше скорость такого превращения, тем активы считаются более ликвидными. Абсолютно ликвидные активы организации – это деньги.

Расскажем об основных коэффициентах, рассчитываемых при оценке ликвидности баланса.

Группируем активы по степени ликвидности

Анализ ликвидности баланса начинается с определения степени ликвидности тех или иных активов. Для этой цели активы организации делятся на 4 группы – от наиболее ликвидных до труднореализуемых активов. Представим такую группировку в таблице:

Группа ликвидностиСтрока баланса
Наиболее ликвидные активы 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» + 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты»
Быстро реализуемые активы 1210 «Запасы» + 1230 «Дебиторская задолженность» (в части краткосрочной дебиторской задолженности) + 1260 «Прочие оборотные активы»
Медленно реализуемые активы 1220 «НДС по приобретенным ценностям» + 1230 «Дебиторская задолженность» (в части долгосрочной дебиторской задолженности)
Труднореализуемые активы 1100 «Итого по разделу I»

В рамках выделенных групп ликвидности активов организации может проводиться горизонтальный и вертикальный анализ.

Коэффициенты ликвидности по балансу

При расчете показателей ликвидности стоимость активов соотносится с величиной обязательств в пассиве бухгалтерского баланса.

Для коэффициента ликвидности формула по балансу может быть такая (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):

КАЛ = (строка 1240 + строка 1250) / (строка 1510 + строка 1520 + строка 1540 + строка 1550)

где КАЛ – коэффициент абсолютной ликвидности;

строка 1510 – «Заемные средства»;

строка 1520 – «Кредиторская задолженность»;

строка 1540 – «Оценочные обязательства»;

строка 1550 – «Прочие обязательства».

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность организации погашать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Нормативное значение КАЛ e 0,2.

Когда необходимо определить способность организации погашать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, рассчитывается коэффициентом быстрой ликвидности (КБЛ), рекомендуемое значение для которого – от 0,7 до 1:

КБЛ = (строка 1210 + строка 1230* + строка 1240 + строка 1250 + строка 1260) / (строка 1510 + строка 1520 + строка 1540 + строка 1550)

* строка 1230 – в части краткосрочной дебиторской задолженности.

Также читайте:

Источник: http://GlavKniga.ru/situations/k505385

Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы

Автор: Анатолий Георгиевич Пopшнeв, доктор экономических наук, профессор, член-корреспондент РАН, заведующий кафедрой маркетинга Государственного университета управления.
 

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

  1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
  2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
  3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
  4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Читайте также:  2 ндфл для военнослужащего, как заказать справку 2-ндфл через личный кабинет ерц мо рф

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Как покупают компании: контроль и анализ закупок в бизнесе

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

  1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
  2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
  3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
  4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1 А2 >> П2 А3 >> П3

А4<\p>

Источник: http://www.elitarium.ru/likvidnost-kojefficient-analiz-aktivy-kratkosrochnye-objazatelstva-passivy-buhgalterskij-balans/

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности бухгалтерского балансаполезная и важная процедура, помогающая оценить степень устойчивости компании. Как и для чего он проводится, мы покажем на конкретном примере.

Что такое ликвидность баланса и зачем ее анализировать?

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса на примере

Роль финансовых коэффициентов в анализе ликвидности баланса

Итоги

Что такое ликвидность баланса и зачем ее анализировать?

В обычной жизни ликвидная вещь — та, которая пользуется спросом: ее можно легко и выгодно продать. В балансе тот же принцип — чем быстрее актив может быть превращен в деньги, тем выше его ликвидность и тем ниже находится соответствующая ему строка в активе баланса.

Статьи в пассиве баланса — это тоже деньги, но только те, которые нужно отдать. Какие-то раньше (долги по налогам), а какие-то — позднее (долгосрочные кредиты). Расположение строк в балансе тоже связано с ликвидностью: чем ниже в балансе строка, тем быстрее понадобятся деньги для погашения отраженного в ней обязательства.

Такое правило расположения информации в балансе применяется и компаниями, составляющими упрощенный баланс.

О том, кто может составлять упрощенную отчетность, см. в материале «Упрощенная отчетность малого бизнеса».

Не заплатить вовремя долг из-за плохой платежеспособности — значит ухудшить репутацию компании, приблизить ее к состоянию банкротства. Вот почему так важно регулярно оценивать ликвидность бухгалтерского баланса — способность компании платить по своим долгам, реализуя текущие активы.

Для этого и предназначен анализ ликвидности баланса, для которого все строки актива разделяют на группы по степени ликвидности, а пассива — по срочности обязательств.

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Разберем простой пример: коммерсант начинает свой бизнес. На его расчетном счете — 100 000 руб. (вклад в уставный капитал), а в балансе всего две строки. Какова ликвидность такого баланса? И без расчетов видно: наличие свободных денег и отсутствие срочных обязательств к погашению свидетельствуют о его ликвидности.

Чтобы определить степень ликвидности статей баланса, используют 4 группы статей актива (А1–А4) и столько же групп статей пассива (П1–П4).

Деньги — это наиболее ликвидный актив (А1). В ту же группу включают и быстрореализуемые финансовые вложения. А задолженность перед учредителем входит в группу постоянных пассивов (П4), к которым относят статьи 3-го раздела баланса и ряд других статей.

В практической деятельности компаний вышеописанная идеальная ситуация — редкость. Деньги не лежат просто так: они нужны для покупки недвижимости, станков и сырья — того, без чего сложно наладить нормальную работу. Вложение денег в те или иные активы по-разному влияет на ликвидность баланса.

К примеру, если бизнесмену понадобится оплатить просроченный долг (П1) или краткосрочный кредит (П2), процесс превращения недвижимости в деньги может затянуться, так как это труднореализуемый актив (А4).

Быстрее получится продать сырье — его (вместе с «дебиторкой» и НДС) относят к группе медленно реализуемых активов (А3).

Еще быстрее избавиться от срочного долга получится при наличии дебиторской задолженности, которую скоро погасят — этот актив входит в группу быстрореализуемых (А2). Туда же включают и прочие оборотные активы.

Все долгосрочные долги компании относят к группе П3.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса на примере

С группировкой статей разобрались — приступим к анализу. Представим, что бизнесмен, ранее имевший только 100 000 руб. на расчетном счете, организовал производство пластиковой посуды. Он взял долгосрочный кредит (500 000 руб.

), закупил оборудование (650 000 руб.) и сырье (98 000 руб.). На отчетную дату образовалась задолженность за сырье — 62 000 руб., долг контрагента за продукцию — 200 000 руб., остаток в кассе — 5 000 руб., прибыль — 291 000 руб.

Сгруппируем строки баланса для проведения анализа*:

Группа Баланс Группа Баланс
Наиболее ликвидные (А1) 5 Срочные обязательства (П1) 62
Быстрореализуемые (А2) 200 Краткосрочные пассивы (П2)
Медленно реализуемые (А3) 98 Долгосрочные пассивы (П3) 500
Труднореализуемые (А4) 650 Постоянные пассивы (П4) 391 (100+291)
Итого 953 Итого 953

*Для упрощения примера не учитывается начисление амортизации и процентов.

Чтобы оценить ликвидность данного баланса, сопоставим соответствующие группы актива и пассива:

  • 1-я группа активов не покрывает срочных обязательств (денег меньше, чем долг за сырье) — это признак неплатежеспособности на отчетную дату.
  • По 2-й группе: есть быстрореализуемые активы (краткосрочная «дебиторка») при отсутствии краткосрочных долгов. Это говорит о том, что платежеспособность скоро появится (если контрагент вовремя расплатится за продукцию).
  • В 3-й группе: П3 превышает А3, значит, возможны платежные затруднения в будущем. Однако если производство и сбыт продукции будут хорошо налажены, то компания сможет сохранить платежеспособность.
  • Выполнение условия А4 ≥ П4 в 4-й группе может свидетельствовать о неликвидности баланса.

Первые выводы о ликвидности бухгалтерского баланса сделаны.

Роль финансовых коэффициентов в анализе ликвидности баланса

Приведенный выше анализ является приближенным, а более детально ликвидность баланса определяется с помощью финансовых коэффициентов (ликвидности, обеспеченности собственными средствами и др.). Расчет проводится на начало и конец отчетного периода, коэффициенты сравниваются с нормативными значениями, отслеживается динамика их изменений во времени.

Справиться с расчетами вам помогут наши статьи:

Чтобы результат анализа ликвидности бухгалтерского баланса был правильным, информация в балансе должна быть достоверной и отвечать определенным требованиям.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать бухбаланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?».

Итоги

Анализировать ликвидность баланса — в интересах любой компании. Проводить анализ необходимо в комплексе: сравнивая группы активов и обязательств, а также рассчитывая специальные коэффициенты.

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/analiz_likvidnosti_buhgalterskogo_balansa/

Анализ ликвидности баланса

В финансовом управлении различают следующие понятия ликвидности:

1) под ликвидностью материальных благ понимается их спо­собность быстро и без особых потерь в стоимости обратиться в деньги;

2) под ликвидностью предприятия понимается его способ­ность погашать краткосрочные обязательства;

3) под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения кото­рых в денежную форму соответствует сроку погашения обяза­тельств.

В отличие от ликвидности активов, которая оценивается тем выше, чем меньше времени требуется для их обращения в денеж­ные средства, ликвидность баланса подразумевает сравнение ак­тивов, сгруппированных в порядке убывания ликвидности (от наиболее к наименее ликвидным), с пассивами, сгруппированны­ми в порядке возрастания сроков погашения.

По степени ликвидности различают следующие активы:

1) наиболее ликвидные (денежные средства, предназначенные для текущих платежей, и легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги);

2) быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность);

3) медленнореализуемые активы (запасы и затраты за исклю­чением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения за исключением вложений в уставные фонды других предприятий);

4) труднореализуемые активы (основные и другие необорот­ные активы, включая вложения в уставные фонды других пред­приятий).

По срокам погашения различают следующие пассивы:

1) наиболее срочные обязательства (кредиторская задолжен­ность по статье «расчеты и прочие пассивы»; ссуды, не погашен­ные в срок);

2) краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заем­ные средства);

3) долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

4) постоянные пассивы (источники собственных средств за минусом стоимости иммобилизованных средств по статьям раз­дела III и стоимости статьи «расходы будущих периодов»),

Ликвидность баланса определяется посредством сопоставле­ния наиболее ликвидных активов с наиболее срочными к пога­шению пассивами. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1) А1 ≥ П1

2) А2 ≥ П2

3) А3 ≥ П3

4) А4 ≤ П4

Выполнение первых трех неравенств обусловливает выполне­ние четвертого, которое носит балансирующий характер. При этом соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о нали­чии собственных оборотных средств, а следовательно, о выпол­нении минимальной финансовой устойчивости.

Напомним, что собственные оборотные средства являются первым показателем обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Теоретически недостаток активов одной группы можно по­крыть за счет активов другой.

Но на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Соблюдение первых двух неравенств (А1 ≥ П1 и А2 ≥ П2) сви­детельствует о текущей ликвидности предприятия. Соблюдение вторых двух неравенств (А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4) свидетельствует о перспективной ликвидности.

При анализе ликвидности баланса следует обратить внимание на такой показатель, как чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства), представляющий собой разницу между краткосрочными активами и краткосрочными пассивами, т.е. сумму, остающуюся после погашения всех краткосрочных обяза­тельств. Поэтому изменение величины чистого оборотного капи­тала определяет изменение ликвидности предприятия:

1) по мере роста чистого оборотного капитала возрастает лик­видность предприятия;

2) по мере убывания чистого оборотного капитала снижается ликвидность предприятия.

Источник: http://finance-place.ru/finansovjy-analiz/finansovaya-ustoychivost/ponyatie/ocenka/analiz-balansa.html

2.2.1 Методика Анализа ликвидности баланса

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практике анализа различают:

· долгосрочную платежеспособность – способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе;

· текущую платежеспособность (ликвидность) – способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим крат­косрочным обязательствам, используя при этом оборотные активы.

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность активов,представляющая собой вре­мя превращения активов в денежную форму. Чем меньше времени тре­буется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Организация может обладать большей или меньшей ликвидно­стью, так как в состав оборотных активов входят разнородные объек­ты, среди которых не только легко-, но и труднореализуемые для пога­шения внешней задолженности. В то же время в составе пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. На этих условиях основывается методика оценки ликвидности Баланса.

Читайте также:  Сзв-м без работников, как заполнить и сдать сзв-м, если нет сотрудников

Ликвидность Баланса–такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обяза­тельств оборотными активами.

Следует отметить, что в российском Балансе активы располага­ются по степени возрастания ликвидности, соответственно и в пасси­вах обязательства располагаются по степени возрастания срочности погашения.

Методика анализа ликвидности Балансапредполагает деление всех активов организации в зависимости от степени ликвидности на четы­ре группы:

· А1 – наиболее ликвидные активы, включают денежные средства и крат­косрочные обязательства (стр. 260 и 250 Баланса соответственно);

· А2 – быстро реализуемые активы, включают краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (стр. 240 и 270 Баланса соответственно);

· A3 – медленно реализуемые активы, включают запасы (стр. 210 Балан­са), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220 Баланса) и долгосрочную дебиторскую задолженность (стр. 230);

· А4 – трудно реализуемые активы, включают внеоборотные активы (стр. 190 Баланса).

В свою очередь, пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

· П1 – наиболее срочные обязательства, включают кредиторскую задол­женность, в том числе задолженность участникам (учредителям) по доходам и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620, 630 и 660 Ба­ланса);

· П2 – краткосрочные пассивы, включают краткосрочные кредиты и зай­мы (стр. 610 Баланса);

· ПЗ – долгосрочные пассивы, включают долгосрочные обязательства (стр. 590 Баланса);

· П4 – постоянные пассивы, включают собственный капитал организации (сумма стр. 490, 640, 650 Баланса).

Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить ито­ги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсо­лютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия:

А1>П1;          А2 > П2;       A3 > ПЗ;       А4 < П4.

При этом сопоставление первых двух групп активов и пассивов позволяет оценить текущую платежеспособность.

Сравнение третьей группы активов и пассивов отражает долгосрочную (перспективную) платежеспособность.

Четвертое неравенство не только носит «балан­сирующий» характер, но и означает соблюдение необходимого усло­вия финансовой устойчивости – наличия у организации собственно­го оборотного капитала (СОК):

СОК = СК – ВА,

где СК – собственный капитал организации; ВА – внеоборотные активы.

В процессе анализа ликвидности Баланса по каждой группе активов и пассивов выявляют платежный излишек  или недостаток  по формуле:

ПИi = Аi – Пi,

где ПИi – платежный излишек (+) или недостаток (-); Аi – величина активов i-й группы; Пi – величина пассивов i-й группы.

Такой расчет проводится как на начало, так и на конец анализиру­емого периода, таким образом оценивается динамика уровня ликвид­ности Баланса. В случае, когда одно или несколько неравенств не соблюдаются, ликвидность Баланса в большей или меньшей степе­ни отличается от абсолютной.

Проанализируем ликвидность Баланса ОАО «Прогресс» (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Оценка ликвидности Баланса ОАО «Прогресс»

Наименование

актива

Значение актива, тыс.р.

Наименование

пассива

Значение пассива, тыс.р.

Платежный излишек или недостаток

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

А1

5 686

1 272

П1

8 780

14 722

-3 094

-13 450

А2

4 382

4 097

П2

8 521

5 233

-4 139

-1 136

А3

25 938

16 679

П3

+25 938

+16 679

А4

52 477

55 368

П4

71 182

57461

-18 705

+907

Баланс

88483

77416

Баланс

88483

77416

Из полученных данных (табл. 2.6) следует, что Баланс организации не явля­ется абсолютно ликвидным. В частности, она располагает платежным излишком как на начало, так и на конец отчетного года по третьей группе активов и пассивов.

Вместе с тем, у организации наблюдается недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, о чем свидетельствует отрицательная разница между первой и второй группами активов и пассивов.

Однако учиты­вая, что в первую группу пассивов включена вся кредиторская задолжен­ность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не предъявляются кредиторами к оплате одновременно, сложившаяся ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей.

Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет уста­новить наличие у ОАО «Прогресс» на начало года собственного оборот­ного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости организации.

Следует отметить, что к концу анализируемого года значения соотношений между отдельными группами активов и пассивов орга­низации ухудшаются.

В частности, увеличивается платежный недоста­ток по первой группе, снижается значение собственного оборотного капитала организации. К положительным моментам можно отнести снижение платежного недостатка по второй группе.

Таким образом, наблюдается снижение ликвидности Баланса и платежеспособности организации.

Текущую платежеспособность организации оценивают также с помощью коэффициентов ликвидности (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Коэффициенты ликвидности ОАО «Прогресс»

Наименование

показателя

Характеристика

показателя

Расчетная формула

и источники информации

Оптимальное значение

Коэффициент абсолютной ликвидпости

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления Баланса

0,2 – 0,3

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет как имеющихся денежных средств, так и ожидаемых поступлепий от дебиторов

0,8 – 1

Коэффициент текущей ликвидно­сти (общий коэффициент покры­тия)

Позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покры­вают краткосрочные обязатель­ства

По уточненному расчету:

1,5 – 2

Приведенные в табл. 2.7 показатели  рассчитываются на начало и конец ана­лизируемого периода, оценивается их динамика и выявляются факто­ры, вызвавшие изменение уровня текущей ликвидности (табл. 2.8).

Таблица 2.8

Оценка платежеспособности ОАО «Прогресс»

Наименование показателя

Значение показателя

Отклонение (±)

на начало года

на конец года

1 Исходные данные для анализа

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. р.

5 686

1 272

-4 414

Краткосрочная деби­торская задолженность, тыс. р.

4 382

4 097

-285

Общая величина оборотных активов, тыс.

р.

36 006

22 048

-13 958

Краткосрочные обязательства, тыс. р.

17 301

19 955

+2 654

2 Оценка текущей платежеспособности

Коэффициент абсо­лютной ликвидности

0,329

0,064

-0,265

Коэффициент крити­ческой ликвидности

0,582

0,269

-0,313

Коэффициент текущей ликвидности

2,081

1,105

-0,976

Из расчетов, представленных в табл. 2.8, следует, что на начало года ОАО «Прогресс» за счет имеющихся денежных средств (краткосрочные финансовые вложения отсутствуют) в состоянии был погасить 32,9 % своих краткосрочных обязательств, а на конец года только 6,4 %.

Вместе с тем если организация получит день­ги от дебиторов, то на конец года она сможет расплатиться по своим долгам только на 26,9 % (коэффициент критической ликвидности на конец года составил 0,269).

В то же время в случае реализации запасов, у органи­зации возникает на ту же дату значительный запас средств для погаше­ния краткосрочных обязательств (коэффициент текущей ликвидно­сти – 1,105).

Таким образом, следует отметить, что у ОАО «Прогресс» наблюдается недостаток абсолютно ликвидных активов. К концу года происходит снижение дебиторской задолженности, что способствует сокращению коэффициента критической ликвидности.

Однако основным источником покрытия краткосрочных обязательств на начало года явля­ются запасы. Их значительное сокращение на 35,09 % (см. табл. 2.2) привело к существенному снижению коэффициента текущей ликвидности с 2,081 до 1,105.

В целом текущая платежеспособность ОАО «Прогресс» к концу года снизилась.

Для оценки влияния факторов на изменение уровня текущей пла­тежеспособности организации может быть использована факторная модель, полученная на основе разложения исходной формулы расчета коэффициента текущей ликвидности:

КТЛ = ,

где ОА – оборотные активы; КО – краткосрочные обязательства; З – запасы (включая НДС по приобретенным ценностям); ДЗ – дебиторская задолженность; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДС – денежные средства; ПОА – прочие оборотные активы; КК – краткосрочные кредиты и займы; КЗ – кредиторская задолженность; ЗУ – задолженность участникам (учредителям) по доходам; ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

Проведем факторный анализ коэффициента текущей ликвиднос­ти методом цепных подстановок (табл. 2.9) на основании данных табл. 2.2, 2.4 и 2.8.

Из Баланса за отчетный год ОАО «Прогресс» следует, что у организации отсутствуют краткосрочные финан­совые вложения, прочие оборотные активы, задолженность участни­кам (учредителям) по доходам и прочие краткосрочные обязательства, поэтому в табл. 2.9 рассматривается влияние только пяти факторов.

Таблица 2.9

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности

Наименование фактора

Значе­ние факторов, тыс. р.

КТЛ

Влияние факто-ров (в коэф.)

З

ДЗ

ДС

КК

КЗ

Базовое значение показателя (КТЛ)

25 938

4 382

5 686

8 521

8 780

2,081

Влияние изменения запасов (З)

16 679

4 382

5 686

8 521

8 780

1,546

-0,535

Влияние изменения дебиторской задол­женности (ДЗ)

16 679

4 097

5 686

8 521

8 780

1,530

-0,016

Влияние изменения денежных средств (ДС)

16 679

4 097

1 272

8 521

8 780

1,274

-0,256

Влияние изменения краткосрочных кредитов и займов (КК)

16 679

4 097

1 272

5 233

8 780

1,573

+0,299

Влияние изменения кредиторской задолженности (КЗ)

16 679

4 097

1 272

5 233

14 722

1,105

-0,468

Совокупное влия­ние факторов

-0,976

Проведенный факторный анализ показал, что снижение коэф­фициента текущей ликвидности произошло, с одной стороны, за счет сокращения на конец года по сравнению с его началом запасов, деби­торской задолженности, денежных средств, а с другой стороны, сокращения кредиторской задолженности.

Вместе с тем, решающим фактором, оказавшим наибольшее влияние на общий коэффициент ликвидности, стало значительное сокращение запасов на конец года, что еще раз под­тверждает вывод о необходимости сосредоточить внимание управлен­ческого персонала на контроле движения, состояния, сохранности и достаточности этих активов для осуществления текущей деятельнос­ти организации.

Следует отметить, что известные методики оценки платежеспо­собности организации на основе анализа ликвидности ее Баланса и рас­чета коэффициентов ликвидности имеют целый ряд недостатков. В числе основных таких недостатков можно назвать следующие:

1) коэффициенты ликвидности определяют только принципиаль­ную возможность организации рассчитаться по своим обязательствам без учета установленных сроков;

2) при расчете коэффициентов ликвидности учитываются только краткосрочные обязательства на том основании, что погашение долго­срочных кредитов и займов осуществляется после того, как они оку­пятся.

Кроме того, приведенные методики (оценка ликвидно­сти Баланса и оценка коэффициентов ликвидности) в некоторой степени про­тиворечат друг другу. В частности в первую группу активов (наиболее ликвидных) включаются денежные средства и краткосрочные финан­совые вложения.

По условиям методики эта группа активов должна быть больше или равна первой группе пассивов (наиболее срочных), куда включены вся кредиторская задолженность, задолженность уча­стникам (учредителям) по доходам и прочие краткосрочные обязатель­ства, т.е. большая часть всех краткосрочных обязательств организации.

В то же время любая организация сталкивается с риском потери эко­номических выгод в результате чрезмерного накапливания денежных средств без направления их в оборот.

С учетом того, что предприятию в нормальных условиях деятельности не требуется единовременно погашать все свои обязательства (из-за различных сроков уплаты дол­гов), не требуется и держать на счетах значительные суммы денежных средств.

Это в полной мере отражено в методике расчета коэффициен­та абсолютной ликвидности, оптимальная величина которого состав­ляет 0,2 – 0,3 и означает, что организация должна быть в состоянии на любую дату погасить 20 – 30 % своих краткосрочных обязательств за счет имеющихся денежных средств и ликвидных финансовых вло­жений краткосрочного характера. Поэтому при реализации методики оценки ликвидности Баланса аналитик, как правило, сталкивается с тем, что Баланс организации оказывается не абсолютно ликвидным. Однако это совсем не означает, что у этой организации имеются слож­ности в уплате долгов кредиторам.

Источник: http://libraryno.ru/2-2-1-metodika-analiza-likvidnosti-balansa-analfinot/

Ссылка на основную публикацию