Отчет о движении денежных средств: прямой и косвенный методы

Отчет о движении денежных средств: два способа его построения

Автор: Игорь Ярославович Лyкaceвич, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой финансового менеджмента Всероссийского заочного финансово-экономического института.

Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов. Поэтому успех бизнеса во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.

Для эффективного управления денежным потоком необходимо знать:

  • его величину за тот или иной период времени;
  • его структуру (основные элементы);
  • виды деятельности, формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

В этой связи важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств (cash flow statement). Этот отчет остро необходим как менеджерам, так и внешним пользователям — кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы, а также получить ответы на следующие вопросы:

  • В каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их использования?
  • Способно ли предприятие в результате своей основной деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами?
  • В состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои обязательства?
  • Достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности?
  • В какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств?
  • Чем объясняется разность между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.

Как правило, отчет о движении денежных средств формируется на основе бухгалтерской информации либо данных, содержащихся в балансе и отчете о прибылях и убытках, однако, в отличие от них, он непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле является более объективным.

Представление отчета о движении денежных средств во многих странах является обязательным и регулируется законодательно. В Российской Федерации он также входит в состав обязательной бухгалтерской отчетности (ф. № 4), составляемой организациями.

Следует отметить, что, несмотря на существование подобной формы в российской отчетности, она содержит ряд отличий от международных стандартов, которые затрудняют ее использование в целях управления.

Согласно МСФО отчет о движении денежных средств должен объяснять причины изменения статей денежных средств за рассматриваемый период и содержать информацию о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом состав статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации определяется предприятием самостоятельно.

Существуют два основных метода построения детализированных отчетов о денежных потоках — прямой и косвенный. При этом согласно МСФО потоки денежных средств детализируются в разрезе трех ключевых видов деятельности:

  • операционная (основная);
  • инвестиционная;
  • финансовая.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Что будет, если не управлять дебиторской задолженностью?

Разделение всей деятельности предприятия на три указанные составляющие очень важно для российской практики, поскольку положительный совокупный поток может быть получен за счет компенсации отрицательного денежного потока от основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока «маскирует» реальную убыточность предприятия.

Наибольшую сложность в процессе построения отчета о движении денежных средств прямым методом, в особенности для внешнего аналитика, представляет его первый раздел, отражающий движение денежных средств от операционной деятельности.

При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат. Выделяют следующие достоинства этого метода:

  • возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
  • возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;
  • непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
  • устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Информация об основных видах денежных поступлений и выплат может быть получена:

  • из учетных записей фирмы;
  • из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей.

В первом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют движение денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

Однако на практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать.

В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб.

Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну.

В этой ситуации более простым и универсальным способом является использование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.

Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена на схеме, приведенной в таблице 1.

Таблица 1. Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод).

№ стр. Показатель
1 + Чистая выручка от реализации
2 +(—) Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности
3 + Авансы полученные
4 = Денежные средства, полученные от клиентов
5 (—) Себестоимость реализованных продуктов и услуг
6 +(—) Увеличение (уменьшение) товарных запасов
7 +(—) Уменьшение (увеличение) кредиторской задолженности
8 +(—) Увеличение (уменьшение) по расходам будущих периодов
9 + Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы
10 +(—) Уменьшение (увеличение) прочих обязательств
11 = Выплаты поставщикам и персоналу
12 (—) Процентные расходы
13 +(—) Уменьшение (увеличение) начисленных процентов
14 +(—) Уменьшение (увеличение) резервов под предстоящие платежи
15 +(—) Внереализационные / прочие доходы (расходы)
16 = Процентные и прочие текущие расходы и доходы
17 (—) Налоги
18 +(—) Уменьшение (увеличение) задолженности / резервов по налоговым платежам
19 +(—) Увеличение (уменьшение) авансов по налоговым платежам
20 = Выплаченные налоги
21 Денежный поток от операционной деятельности (стр. 4 — стр. 11 — стр. 16 — стр. 20)

Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Типовой алгоритм составления бюджета

В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.

Отчет о движении денежных средств в разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью косвенного метода. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

  • показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия;
  • устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.

Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов.

  1. По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.
  2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).
  3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».
  4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена в таблице 2.

Таблица 2. Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).

№стр Показатель
1 Чистая прибыль
2 + Амортизация
3 — (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности
4 — (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов
5 — (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов
6 + (—) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности
7 +(—) увеличение (уменьшение) процентов к уплате
8 +(—) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей
9 +(—) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам
10 = Денежный поток от операционной деятельности

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Семь ключевых навыков эффективного руководителя

Как следует из таблицы, косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги.

Помимо простоты расчетов, основным преимуществом использования косвенного метода в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, задействованном в основной деятельности.

В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

Кроме того, важным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование достаточны высоки.

Использование различных форм и методов построения отчета о денежных потоках позволяет проводить анализ их объемов и структуры в нескольких аспектах.

В результате пользователь получает детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, проведенных предприятием за рассматриваемый период.

Это, в свою очередь, позволяет ему сформировать суждение о сильных и слабых сторонах данного предприятия, его текущих и потенциальных проблемах.

В общем случае способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Однако в процессе анализа следует всегда обращать внимание на то, в какой степени операционные потоки покрывают потребность в инвестициях, выплаты по займам или дивидендам.

Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента. В то же время слишком большая зависимость от внешнего финансирования для покрытия текущих потребностей должна рассматриваться как негативный сигнал.

Наконец, стабильная отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях, ведущих к банкротству.

Построение и анализ различных отчетов о денежных потоках в сочетании с другими видами отчетности обеспечивает более глубокое понимание реального положения предприятия, фактических результатов его деятельности и будущих перспектив.

Практические методы финансового анализа вы можете изучить с помощью этих курсов или учиться по индивидуальному плану

Источник: http://www.elitarium.ru/otchet-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv-analiz-dejatelnost-rashody-pribyl/

Методы формирования отчета о движении денежных средств

Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.

Для эффективного управления денежным потоком необходимо знать: его величину за тот или иной период времени; его структуру (основные элементы); виды деятельности, формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их формирования. В этой связи важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств (cash flow statement).

Как правило, отчет о движении денежных средств формируется на основе бухгалтерской информации либо данных, содержащихся в балансе и отчете о прибылях и убытках, однако, в отличие от них, он непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле является более объективным.

Представление отчета о движении денежных средств во многих странах является обязательным и регулируется законодательно.

В МСФО, так и в ГААП США отчет о движении денежных средств является отдельным, самостоятельным компонентом финансовой отчетности (независимо от выбранного способа его составления, и информация о денежных потоках от операционной деятельности может быть представлена как прямым, так и косвенным методом).

Читайте также:  Налог на бездетность в 2018 году

В Российской Федерации он также входит в состав обязательной бухгалтерской отчетности (ф. № 4), составляемой организациями. Следует отметить, что, несмотря на существование подобной формы в российской отчетности, она содержит ряд отличий от международных стандартов, которые затрудняют ее использование в целях управления.

Отчет о движении денежных средств в России входил вначале в состав пояснений, а со временем стал входить в состав приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (табл. 1). Это свидетельствует о важности и возрастающем интересе к предоставляемой информации в рассматриваемой форме отчетности.

Таблица 1. Эволюция занимаемой позиции отчета о движении денежных средств в составе бухгалтерской отчетности в нормативно-правовой базе РФ

Период действия Нормативно-правовой документ Место отчета о движении денежных средств в составе бухгалтерской (финансовой) отчетности
Законодательный уровень
С 1996 г. по 2012 г. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» В составе приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
С 2013 г. по настоящее время

Источник: http://afdanalyse.ru/news/dva_metoda_formirovanija_otcheta_o_dvizhenii_denezhnykh_sredstv/2010-10-30-90

Бддс косвенным методом

Бюджет движения денежных средств (БДДС), подготовленный с использованием косвенного метода, корректирует чистую прибыль для расчета денежных средств от операционной деятельности.

Другими словами, изменения в счетах активов и пассивов, которые влияют на остатки денежных средств в течение года, добавляются или вычитаются из чистой прибыли на конец периода для получения операционного денежного потока.

Сравнение формирования БДДС прямым и косвенным методом

Раздел операционной деятельности бюджета — это единственное различие между БДДС прямым и косвенным методами.

При прямом методе перечисляют все поступления и выплаты денежных средств из отдельных источников для расчета операционных денежных потоков.

БДДС прямым методом не только сложно создать, но такой подход требует совершенно отдельной сверки (которая очень похожа на косвенный метод), чтобы доказать, что данные в разделе операционной деятельности являются точными.

Прямой метод представления бюджета о движении денежных средств представляет конкретные денежные потоки, связанные с элементами, которые влияют на денежный поток. Элементы, которые обычно включают:

  • денежные средства, полученные от клиентов;
  • проценты и полученные дивиденды;
  • денежные средства, уплаченные работникам;
  • денежные средства, уплаченные поставщикам;
  • выплаченные проценты;
  • уплаченные налоги.

Преимущество прямого метода над косвенным методом заключается в том, что он раскрывает операционные денежные поступления и платежи.

Этот метод редко используют по той простой причине, что информацию для него трудно собрать. Компании обычно не аккумулируют и не хранят информацию так, как это требуется для этого формата.

Использование прямого метода может потребовать реструктуризации плана счетов для сбора различной информации.

Вместо этого организации используют косвенный метод, данные по которому легче получить из существующих бухгалтерских данных.

Компании предпочитают косвенный БДДС прямому методу, потому что информация, необходимая для создания этого отчета, легко доступна в любой учетной системе.

Фактически, финансовому менеджеру даже не нужно заходить в бухгалтерское программное обеспечение для создания этого отчета. Все, что ему нужно, чтобы провести косвенный анализ денежных потоков — это сравнительный отчет о прибылях и убытках.

Давайте посмотрим на формат и способ подготовки бюджета о движении денежных средств – БДДС — косвенным методом.

Формат Бддс косвенным методом

Раздел операционной деятельности всегда начинается с чистой прибыли за период, затем следуют «неденежные» расходы, прибыли и убытки, которые необходимо добавить или вычесть из чистой прибыли. Эти «неденежные» операции обычно включают:

  • амортизационные отчисления;
  • прибыль или убыток от продажи активов;
  • убытки по дебиторской задолженности.

При этом, «неденежные» расходы и убытки нужно прибавить, а прибыль необходимо вычесть.

Следующий раздел, относящийся также к операционной деятельности, корректирует чистую прибыль на изменения в активах, которые влияют на денежные средства. Эти учетные записи обычно включают:

  • задолженность на счетах;
  • инвентаризация;
  • авансируемые затраты;
  • дебиторская задолженность сотрудников и владельцев.

В данном разделе нужно рассчитать, как изменения в счетах активов повлияют на денежные средства, чтобы определить, каким образом должен быть скорректирован доход.

Когда актив увеличивается в течение года, наличные деньги могут использоваться для покупки нового актива. Таким образом, чистое увеличение счета актива фактически уменьшило денежные средства, поэтому нам необходимо вычесть это увеличение из чистой прибыли.

Верно и обратное. Если счет актива уменьшается, нам нужно будет добавить эту сумму обратно в доход.

Вот общее правило при подготовке косвенного отчета о движении денежных средств:

  • увеличение счета актива: вычитание суммы из дохода;
  • учетная запись актива уменьшается: добавьте сумму к доходу.

Последний раздел операционной деятельности корректирует чистую прибыль на изменения в счетах обязательств, касающихся движения денежных средств в течение года.

Вот некоторые из учетных записей, которые обычно используются:

  • кредиторская задолженность;
  • начисленные расходы.

Поскольку обязательства имеют кредитовое сальдо в отличие от дебетового сальдо счетов активов, раздел обязательств работает противоположно разделу активов. Другими словами, увеличение обязательства должно быть добавлено обратно в доход.

Например, если проанализировать кредиторскую задолженность к оплате, то если в течение года увеличивалась кредиторская задолженность, это означает, что мы что-то купили без использования наличных денег.

Таким образом, эта сумма должна быть добавлена обратно.

Вот основной совет, который можно использовать для всех учетных записей:

  • увеличение счета обязательств: добавляется сумма из дохода;
  • списание обязательств: вычитается сумма из дохода.

Все описанные корректировки суммируются и эта сумма корректирует чистую прибыль за период в соответствии с денежными средствами, полученными от операционной деятельности.

Косвенный БДДС – составление: Бддс косвенным методом пример расчета (руб.)

Денежные потоки от операционной деятельностиДенежные потоки от инвестиционной деятельностиДенежные потоки от финансовой деятельности
Чистая прибыль 3 000 000
Корректировки:
Износ и амортизация 125 000
Резерв на потери по дебиторской задолженности 20 000
Прибыль от продажи объекта (65 000)
80 000
Увеличение торговой дебиторской задолженности (250 000)
Уменьшение запасов 325 000
Снижение кредиторской задолженности (50 000)
25 000
Денежные средства, полученные от операций 3 105 000
Приобретение основных средств (500 000)
Поступления от продажи оборудования 35 000
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (465 000)
Поступления от выпуска обыкновенных акций 150 000
Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств 175 000
Выплаченные дивиденды (45 000)
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности 280 000
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов 2 920 000
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 2 080 000
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 5 000 000

Табл. 1 Составление косвенного БДДС пример

Как можно видеть из таблицы, при подготовке раздела операционной деятельности всегда исходят из чистой прибыли, а затем корректируют расходы, прибыли, убытки, счета активов и счета обязательств соответственно.

Таким образом, компании намного чаще используют косвенный метод, так как его легче подготовить, что делает его менее дорогостоящим и требует меньше времени на создание.

Продукт «WA: Финансист» позволяет создавать бюджеты движения денежных средств как прямым, так и косвенным методом. Кроме того, инструментарий программы позволяет строить разнообразные отчеты на основании плановых и фактических данных.

Рисунок 1. Пример формы консолидированного косвенного БДДС в «WA: Финансист: Управленческий учет (МСФО)».

Источник: http://www.1CashFlow.ru/bdds-kosvennym-metodom

Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна – необходимо выделить (по возможности) все операции, затрагивающие движение денежных средств. В мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.

Разница между ними заключается в последовательности процедур определения величины потоков денежных средств в результате текущей деятельности.

Прямой метод основан на исчислении положительного денежного потока (притока), складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др., и отрицательного денежного потока (оттока), связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка.

Косвенный метод основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.

Прямой метод анализа движения денежных средств предполагает учет движения денежных потоков за данный период в качестве разницы поступлений и платежей (табл. 2.1).

Таблица 2.1. Учет движения денежных средств прямым методом.

Показатель Период
1 2 3
1. Остаток денежных средств на начало периода
2. Поступления, в том числе

  • выручка от продаж и авансы
  • кредиты, займы и прочие заемные средства
  • дивиденды, проценты и про­чие поступления
3. Платежи, в том числе

  • оплата товаров, работ, услуг, авансы и подотчетные средства выданные
  • оплата труда
  • расчеты с бюджетом
  • оплата основных средств
  • финансовые вложения
  • погашение кредитов
4. Денежный поток (поступле­ния — платежи)
5. Остаток денежных средств на конец периода

Косвенный метод анализа движения денежных средств. При анализе движения денежных средств косвенным методом выделяют потоки денежных средств от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Основной компонент анализа потока денежных средств от основной деятельности – чистая прибыль (см. табл. 2.2).

Величина потока денежных средств корректируется на величину амортизации, а также на ряд статей баланса — увеличения кредиторской задолженности, уменьшения дебиторской задолженности, уменьшения запасов и затрат.

Основной компонент анализа потока денежных средств от инвестиционной деятельности – инвестиции. К финансовой деятельности относятся получение и погашение кредитов, выпуск акций.

Как правило, краткосрочное инвестирование в ценные бумаги и получение дохода также относят к финансовой деятельности.

Таблица 2.2. Учет движения денежных средств косвенным методом.

Движение денежных средств Период
1 2 3
Текущая (основная деятельность)
Увеличение (источники денежных средств):
  • Чистая прибыль
  • Амортизация
  • Увеличение кредиторской задолжен­ности
  • Уменьшение (использование денеж­ных средств)
  • Увеличение дебиторской задолжен­ности
  • Увеличение запасов и затрат
Денежный поток от основной деятельности
Инвестиционная деятельность
  • Приобретение основных средств
  • Продажа основных средств
Денежный поток от инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
  • Увеличение векселей
  • Увеличение займов и кредитов
  • Уплата дивидендов
Денежный поток от финансовой деятельности
ИТОГО денежный поток
Денежные средства на начало периодаДенежные средства на конец периода

В табл. 2.3 приведено сравнение прямого и косвенного методов анализа ДДС. Прямой метод анализа ДДС – более привычная форма для российских предприятий.

Таблица 2.3. Сравнение методов анализа движения денежных средств.

Прямой метод Косвенный метод
Достоинства Возможна модификация под потоки различных платежных средств Ориентация на управление капиталом.Связан с балансом, рассчи­тывается через изменение статей баланса
Недостатки Не видны задолженности Невозможно рассчитать по балансу при осуществлении взаимозачетных и бартерных платежей

Денежные потоки, полученные с помощью прямого и косвенного методов, эквивалентны.

Обратим внимание, что расчеты движения денежных средств прямым и косвенным методами не зависят от учетной политики предприятия. Метод списания затрат в учетной политике предприятия (LIFO, FIFO, средневзвешенная) влияет на порядок изменения незавершенного производства, но не влияет на учет движения капитала.

Пример составления кэш-фло косвенным методом по МСФО.

Читайте также:  Увольнение последним днем отпуска

Пример консолидации кэш-фло по МСФО для группы, компании которой работают в разных иностранных валютах.

Источник: http://fin-accounting.ru/financial-management/cash-flow/direct-and-indirect-methods-of-cash-flow-analysis.html

Прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств

  • применением принципа начисления при отражении доходов и расходов организации в соответствии с принятой учетной политикой;

  • привлечением и погашением кредитов и займов;

  • приобретением и продажей внеоборотных активов (изменение денежных средств при этом определяется суммой полученной выручки от продажи);

  • влиянием на величину финансового результата расходов, не сопровождающихся реальным оттоком денежных средств (суммы начисленной амортизации), и доходов, не сопровождающихся реальным притоком денежных средств (дебиторская задолженность в составе выручки от продажи);

    •    изменениями в составе собственного оборотного капитала.

    Перечисленные причины должны быть раскрыты с целью формирования полного представления о финансовом положении организации.

    Косвенный метод основан на группировке и корректировке данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках с цель пересчета финансовых потоков в денежные за определенный период.

    При использовании косвенного метода чистая прибыль до налогообложения приводится прежде всего к промежуточному показателю операционного дохода до учета влияния на него изменений в оборотных средствах. Это достигается с помощью следующих, наибе распространенных поправок:

  • восстанавливаются суммы амортизационных отчислений, процентов к уплате, убытка от реализации основных средств и прочих внеоборотных активов, которые первоначально уменьшили величину прибыли;

  • исключается доход от инвестиций, а также суммы уменьшения оценочных резервов, которые первоначально были отнесены в кредит счета прибылей и убытков;

  • исключаются курсовые разницы, относящиеся к счетам вне оборотного капитала, которые были отнесены в состав внереализационных расходов.

    Полученный промежуточный показатель текущего дохода не учитывает изменений в оборотном капитале, происшедших за отчетный период.

    Поэтому он должен быть скорректирован на изменение с дебиторской задолженности поставщикам, авансов полученных и выданных и задолженности прочих дебиторов, на изменение стоимости материально-производственных запасов и сумм кредитор задолженности.

    Если оборотные активы на конец отчетного период возрастают, это означает, что чистая прибыль, отраженная в учете больше реального прироста денежных средств за отчетный период.

    Влияние изменений кредиторской задолженности противоположно, показатель текущего дохода для его приведения к чистым денежным средствам, полученным от текущей деятельности, корректируется на изменение оборотных активов и краткосрочных обязательств.

    Отчет о движении денежных средств согласно требованиям ПБУ 4/99 составляется прямым методом и должен содержать сведения о потоках денежных средств с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

    Организация может принять решение об отражении в отчете О движении денежных средств помимо данных о движении непосредственно денежных средств и их эквивалентов. В российском законодательстве отсутствует понятие денежных эквивалентов.

    Поэтому для целей составления отчета можно использовать определение, приведенное в МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», согласно которому эквивалент денежных средств — это краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску измерения их стоимости.

    В форме отчета движение денежных средств отражается по строкам.

    При этом каждая группа строк посвящается отдельному виду деятельности и заканчивается показателем чистых денежных среде по виду деятельности.

    Этот показатель рассчитывается как разно между поступлениями денежных средств за отчетный период по да ному виду деятельности и суммой средств, направленных на реализацию данного вида деятельности.

    В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте сначала составляется оборотная ведомость по каждому виду валюты.

    После этого полученные данные по отдельным расчетам, составленным в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности.

    Полученные данные по отделы расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.

    Показатели ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств» заполняются на основании аналитических данных к счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках».

    Если организация принимает решение об отражении движения эквивалентов денежных средств, то дополнительно используются аналитические данные по счету 58 «Финансовые вложения» Аналитические данные по указанным счетам содержатся в журналах- ордерах № 1, № 2, № 2/2, № 3, № 8, а также в ведомостях № 1, №; № 2/2, № 7, Главной книге или аналогичных по назначению регистрах. При составлении отчета составляются оборотные ведомости по счетам 50,51 и 55, которые потом объединяются. При этом должны совпадать входящие и исходящие сальдо, а также дебетовые и кредитовые обороты объединенной оборотной ведомости с суммой аналогичных показателей оборотных ведомостей по счетам, включенных в расчет.

    Обороты по дебету счета 50 в корреспонденции с кредитом счета 51 и по дебету счета 51 в корреспонденции с кредитом счета не отражают реального движения денежных средств, связанных тек щей, инвестиционной и финансовой деятельностью организации, поэтому эти суммы в отчете о движении денежных средств не отражаются.

    Показатель «Остаток денежных средств на начало года» определяется как сумма остатков по счетам 50,51,52,55 на начало года и до жен соответствовать строке 260 (гр. 3) «Денежные средства» ф. № 1 «Бухгалтерский баланс», за исключением сальдо по счету 57 «Переводы в пути».

    Косвенный метод более информативен для целей анализа и позволяет широко применять ситуационное моделирование.

    При косвенном методе расчета денежных средств от операционной деятельности за начальную точку отсчета берется чистая прибыль, которая в последующем корректируется на суммы, которые входят в расчет чистой прибыли, но не входят в расчет денежных средств. Эти корректировки можно разделить на три группы:

  • Источник: http://bukvi.ru/uchet/buhuchet/pryamoj-i-kosvennyj-metody-sostavleniya-otcheta-o-dvizhenii-denezhnyx-sredstv.html

    Особенности формирования отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом

    Денежные средства в системе финансово-хозяйственной деятельности являются самыми высоколиквидными активами.

    Величина данного показателя влияет на возможность организации выполнить обязательства перед бюджетом, работниками, внебюджетными фондами и кредиторами.

    Информация отчета о движении денежных средств в обобщенном виде содержит дополнительные сведения о финансовом положении организации, которые не могут быть получены из каких-либо других составляющих отчетности. [1]

    Отчет о движении денежных средств имеет большое аналитическое значение для пользователей финансовых отчетов компании. В отчете содержится важная информация, позволяющая судить о том, насколько компания рационально распоряжается своими денежными средствами [2].

    Данный отчет позволяет ответить на следующие вопросы, возникающие у пользователей финансовых отчетов:

    — как были образованы денежные средства компании;

    — каковы источники денежных средств;

    — цели использования денежных средств;

    — как финансируется рост инвестиций;

    — как осуществляется выплата долга.

    Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств, позволяет пользователям составить мнение относительно определенных аспектов деятельности компании:

    — ликвидность (краткосрочная) и платежеспособность (долгосрочная);

    — структура капитала;

    — способность компании генерировать денежные средства и влиять на денежные потоки;

    — оценка стоимости компании на основе разных моделей, в частности, дисконтированной стоимости денежных потоков.

    В отчете о движении денежных средств денежные потоки разделены по трем направлениям .

    Денежный поток от операционной (текущей) деятельности дает представление о том, как компания генерирует прибыль в отчетном периоде в результате обычных хозяйственных операций.

    Денежный поток от инвестиционной деятельности дает представление о том, что компания предприняла в отчетном периоде для того, чтобы заработать будущие прибыли.

    Инвестиции предполагают возможность генерирования прибыли в долгосрочном периоде.

    К инвестиционной деятельности относят  приобретение и реализацию долгосрочных активов, ценных бумаг, а также предоставление кредитов, займов и возврат средств по ним.

    Денежный поток от финансовой деятельности дает представление о возможных изменениях в структуре финансирования компании. Финансовая деятельность вызывает изменения в собственном капитале и заемных средствах [3].

    Каждый раздел отчета имеет определенное аналитическое значение для пользователей. При подготовке отчета все хозяйственные операции распределяются в соответствии с характером деятельности.

    В отчете о движении денежных средств показывают только полученные и выплаченные суммы в деньгах и их эквивалентах. К денежным эквивалентам относятся только высоколиквидные краткосрочные вложения и займы, при условии, что период владения ими со дня приобретения до момента выкупа не превышает трех месяцев (при условии, что риск изменения их стоимости незначителен).

    Сделки, не связанные с использованием денежных средств, не включаются в отчет о движении денежных средств.

    Целью подготовки отчета является определение чистого прироста или уменьшения денежных средств за отчетный период, что принято называть «чистыми денежными средствами». Величина чистых денежных средств рассчитывается по каждому направлению деятельности, а затем суммируется как общее изменение денежных средств за отчетный период.

    При подготовке отчета могут применяться два метода: прямой и косвенный

    Финансовые отчеты, подготовленные на базе указанных методов, различаются только в части расчета чистых денежных средств от текущей  деятельности. Однако, оба метода дают одинаковый результат, т.е. сальдо денежных средств по текущей деятельности.

    Методика расчета денежных потоков в результате инвестиционной и финансовой деятельности при обоих методах одинакова. [1]

    Использование каждого из методов имеет свои преимущества и недостатки.

    При прямом методе используют  учетные данные об оборотах по статьям денежных средств, чтобы раскрыть информацию о поступлении и платежах в разрезе различных видов деятельности. Он демонстрирует основные источники притока и направления оттока денежных средств,   позволяет оценить  достаточность средств для покрытия текущих обязательств.

    Но, к сожалению, прямой метод  не показывает, почему чистое движение денежных средств отличается от чистой прибыли за год.

    Косвенный метод,  наоборот,  фокусирует внимание на различиях между чистой прибылью в отчетности, и чистыми денежными средствами в результате хозяйственной деятельности, что важно для понимания источников финансирования компании.

    Косвенный метод предполагает использование данных не только статей денежных средств, но и всех остальных статей активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации. Косвенный метод выполняет контрольную функцию и позволяет составить  отчет о движении денежных средств без использования  внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств.

    Рассмотрим  формирование отчета о движении денежным  двумя методами на примере условной организации ООО «Спутник».

    Пусть остатки денежных средств ООО «Спутник» в кассе 200 000 р., а на расчетном счете 1 000 000 р. Хозяйственные операции  представлены в таблице 1. 

    Таблица — 1 «Журнал хозяйственных операций ООО «Спутник»

    Содержание операции Сумма , р. Корреспонденция счетов
    Начислена амортизация основных средств 600 20-02
    Начислена зарплата рабочим 100 000 20-70
    Начислена зарплата аппарату управления 100 000 26-70
    Начислены страховые взносы от зарплаты рабочих 31 000 20-69
    Начислены страховые взносы от зарплаты аппарата управления 31 000 26-69
    Отпущены материалы в производство 70000 20-10
    Удержан НДФЛ 26 000 70-68
    Выдана из кассы заработная плата 174 000 70-50
    Погашен кредит банка 200 000 66-51
    Увеличен уставный капитал 30 000 75-80
    Получено от акционеров при увеличении уставного капитала 30 000 51-75
    Сдана на склад готовая продукция 201 600 43-20
    Предъявлен счет покупателю при реализации продукции 590 000 62-90/1
    Начислен НДС при реализации 90 000 90/3-68
    Списана себестоимость и управленческие расходы 201600 90/2-43
    Списаны  управленческие расходы 131 000 90/2-26
    Определен финансовый результат на сч. 90 167 400 90/9-99
    Получено от покупателя за реализованную продукцию 590 000 51-62
    Приобретены ценные бумаги 80 000 58-76
    Оплачены ценные бумаги 80 000 76-51
    Начислен налог на прибыль 33 480 99-68
    Перечислены налоги и сборы с бюджет (налог на прибыль, НДС, НДФЛ и страховые взносы) 211 480 68-51
    Закрыт счет 99 (чистая прибыль отчетного года) 133 920 99-84
    Читайте также:  Реестр онлайн касс 2017 года

    В результате движения денежных средств на конец анализируемого периода остаток денежных  средств на счете 50 «Касса»  26 000 р. (200 000 -174 000), а на счете 51 «Расчетный счет»  928 520 р. (800 000 + 590 000 + 30 000 — 211 480 — 80 000 — 200 000).

    Для того, чтобы составить отчет о движении денежных средств прямым методом (таблица 2) , надо классифицировать потоки денежных средств по трем видам деятельности, как было отмечено выше.

    К текущей деятельности следует отнести получение выручки, перечисление налогов в бюджет, выплату заработной платы. К финансовой деятельности относится оплата увеличения уставного капитала, погашение кредита.

    Оплата приобретенных ценных бумаг считается инвестиционной деятельностью. 

    Таблица — 2 «Отчет о движении денежных средств прямым методом»

    Показатели Сумма, р.
    Поступления по текущим операциям 590 000
    Платежи по текущим операциям (на оплату труда, налоги) (385 480)
    Сальдо денежных потоков по текущим операциям 204 520
    Поступления от инвестиционных операций
    Платежи по инвестиционным операциям (приобретение ценных бумаг) (80 000)
    Сальдо денежных потоков по инвестиционным  операциям (80 000)
    Поступление от финансовых операций (оплата увеличения уставного капитала) 30 000
    Платежи по финансовым операциям (погашение кредита) (200000)
    Сальдо денежных потоков по финансовым операциям (170 000)
    Сальдо денежных потоков за год (204520-80000-170000) (45 480)
    Остаток денежных средств на 31.12.15 1 000 000

    Источник: https://e-koncept.ru/2017/770413.htm

    5.2. Отчет о движении денежных средств (прямой и косвенный методы)

    Отчет о движении денежных средств – это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Этот отчет является информационной базой анализа денежных потоков предприятия.

    Правила составления отчета о движении денежных средств установлены МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», согласно которому отчет должен содержать информацию о денежных потоках компании в разрезе операционной, текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Для составления отчета МСФО 7 допускает использование двух методов: прямого и косвенного.

    Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Он предполагает отражение непосредственных притоков и оттоков денежных средств.

    В основу рекомендуемой Минфином РФ формы Отчета о движении денежных средств положен прямой метод сопоставления денежных потоков. В качестве определяющей классификации избраны направления деятельности, в рамках которых представлены входящие и исходящие денежные потоки. Схема российской формы Отчета о движении денежных средств приведена в табл. 5.1.

    Остаток на начало года показывает наличие денежных средств по данным сальдо бухгалтерских счетов.

    В разделе «Движение денежных средств по текущей деятельности» находят отражение средства, полученные (отражаются по дебету счетов учета денежных средств) от покупателей и заказчиков (в корреспонденции с кредитом счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 90 «Продажи») за реализованную им продукцию, товары, работы и услуги, а также полученные по прочим основаниям: как безвозмездные получения (в корреспонденции с кредитом счета 98 «Доходы будущих периодов»), штрафные санкции по хозяйственным договорам (в корреспонденции со счетами 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», 91 «Прочие доходы и расходы») и прочие.

    Исходящий денежный поток по текущей деятельности фиксируется по кредиту счетов учета денежных средств и включает выплаты, связанные с приобретением товаров, работ и услуг и иных оборотных активов (в корреспонденции с дебетом счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»), оплату труда (в корреспонденции с дебетом счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»), оплату налогов и обязательных платежей (в корреспонденции с дебетом счетов 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»), выплату дивидендов и процентов по долговым ценным бумагам (в корреспонденции с дебетом счетов 75 «Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»), а также прочие выплаты, в том числе штрафы по хозяйственным договорам и др. Исходящий поток приводится в круглых скобках. В случае превышения выплат по текущей деятельности над поступлениями чистые денежные средства приводятся в круглых скобках.

    В разделе «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» показываются денежные поступления (отражаются по дебету денежных счетов) от продажи объектов внеоборотных активов и ценных бумаг (в корреспонденции с кредитом счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 91 «Прочие доходы и расходы»), полученные дивиденды и проценты по финансовым вложениям (в корреспонденции с кредитом счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»), поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям (в корреспонденции с кредитом счета 58 «Финансовые вложения»). Денежные средства, направленные на урегулирование обязательств по инвестиционной деятельности, отражаются по кредиту счетов учета денежных средств в корреспонденции с дебетом счета 58 «Финансовые вложения» – при приобретении акций и вкладов в уставные капиталы, предоставлении займов, с дебетом счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» – при приобретении объектов основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности рассчитываются как приток денежных средств за минусом оттока, и в случае получения отрицательной величины значение данного показателя приводится в круглых скобках.

    В разделе «Движение денежных средств по финансовой деятельности» отражаются поступления (на основе записей по дебету счетов учета денежных средств) от эмиссии акций и иных долевых бумаг (в корреспонденции с кредитом счета 75 «Расчеты с учредителями»), поступления займов и кредитов (в корреспонденции с кредитом счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»). Выплаты, связанные с финансовой деятельностью (кредитовые обороты денежных счетов), представлены потоками, направленными на погашение кредитов, займов, облигаций (за исключением процентов по их обслуживанию) – в корреспонденции с дебетом счетов 66, 67, а также на выкуп акций или долей с целью их последующего аннулирования – в корреспонденции с дебетом счета 81 «Собственные акции (доли)». Чистые денежные средства от финансовой деятельности получают в результате сопоставления поступлений и выплат. Если выплаты превышают поступления, показатель нетто-потока приводится в круглых скобках.

    Остаток денежных средств на конец отчетного периода рассчитывается как остаток на начало, увеличенный на положительные нетто-потоки и уменьшенный на отрицательные нетто-пото-ки от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

    Достоинства прямого метода заключаются в том, что он позволяет:

    1) показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

    2) делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;

    3) устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период;

    4) идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;

    5) использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;

    6) контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета.

    В долгосрочной перспективе прямой метод расчета позволяет оценить ликвидность и платежеспособность предприятия. Недостатком данного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств.

    Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими его корректировками на статьи, не отражающие движения реальных денежных средств по соответствующим счетам.

    Следовательно, косвенный метод основан на анализе движения денежных средств по видам деятельности, так как показывает, где конкретно овеществлена прибыль предприятия или куда вложены «живые деньги». Он базируется на изучении Отчета о прибылях и убытках снизу вверх. Поэтому его иногда называют «нижним».

    Прямой метод называют «верхним», так как Отчет о прибылях и убытках анализируется сверху вниз.

    Косвенный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. Для этого следует установить влияние изменений по каждой статье активов и пассивов бухгалтерского баланса на состояние денежных средств предприятия и его чистой прибыли.

    Например, прирост краткосрочных обязательств не влечет оттока денежных средств, поэтому его надо прибавить к чистой прибыли, а при уменьшении – вычесть. Сумму чистой прибыли корректируют на изменение статей оборотных средств, т. е.

    чистую прибыль следует увеличить на уменьшение статей дебиторской задолженности и уменьшить на сумму прироста выданных авансов и производственных запасов и др. В ходе производственной деятельности могут быть получены значительные доходы / расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия.

    В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли. Например, выбытие основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости. Величина денежных средств в данном случае не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

    Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации. Что же повлияло на сокращение денежных средств к концу года? Ответить на этот вопрос помогает косвенный метод.

    В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств от текущей, финансовой и инвестиционной деятельности.

    Обобщенная информация о движении денежных средств на основе косвенного метода приведена в табл. 5.2.

    Преимущество косвенного метода при использовании в оперативном управлении денежными потоками состоит в том, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности предприятия (скопления иммобилизованных денежных средств) и разработать пути выхода из критической ситуации.

    Недостатки метода:

    1) высокая трудоемкость при составлении аналитического отчета внешним пользователем;

    2) необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета (главная книга);

    3) применение целесообразно только при использовании табличных процессоров.

    При проведении аналитической работы оба метода (прямой и косвенный) дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств на предприятии за расчетный период.

    Основным источником информации для проведения анализа движения денежных потоков являются баланс (форма № 1), приложение к балансу (форма № 5), отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

    Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод.

    Это означает, что полученные доходы или понесенные затраты могут не соответствовать реальному «притоку» или «оттоку» денежных средств на предприятии.

    В отчете может быть показана достаточная величина прибыли, и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования.

    Или, наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия – вполне удовлетворительным.

    Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.

    Поэтому в настоящее время отчету о движении денежных средств отдается предпочтение как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

    Источник: http://mirror3.ru.indbooks.in/?p=69868

    Ссылка на основную публикацию