Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в кризисных условиях

От грамотной политики управления ликвидностью, активами и пассивами зависит не только прибыль, но и судьба предприятия, поскольку одним из признаков банкротства компании выступает не утрата капитала, а именно потеря ликвидности.

Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Контроль дебиторской задолженности предполагает установление лимитов кредитных рисков, расчет и создание резервов сомнительных долгов, работу с просроченной задолженностью и иные мероприятия контрольного характера. В целях снижения кредитных рисков предприятиям рекомендуется утвердить следующие лимиты:

  • максимальный срок отсрочки платежа;
  • максимальную сумму задолженности в отношении одного или группы связанных дебиторов;
  • максимальный размер кредитного риска.

Контроль кредиторской задолженности также заключается в установлении разного рода лимитов и нормативов (максимальных размеров задолженности в отношении одного или группы связанных кредиторов, совокупной кредиторской задолженности и пр.).

В Информации Минфина России №ПЗ9/2012 в рамках управления риском ликвидности рекомендовано анализировать финансовые обязательства по срокам погашения относительно отчетной даты в соответствии с условиями получения.

Например, могут выделяться следующие временные интервалы: не более одного месяца; от одного месяца до трех месяцев; от трех месяцев до одного года; от одного года до трех лет; свыше трех лет.

При этом если у контрагента имеется право выбора срока оплаты, обязательство включается во временной интервал исходя из наиболее ранней даты, на которую у организации может быть истребован платеж. Например, финансовое обязательство, которое организация должна погасить по первому требованию, включается в самый ранний временной интервал.

В целях соблюдения сбалансированности активов и обязательств необходимо контролировать их по следующим параметрам:

  • по объему (превышение кредиторской задолженности над дебиторской позволяет предприятию развиваться ускоренными темпами);
  • по стоимости (превышение ставки размещения над ставкой привлечения приносит доход);
  • по срокам (согласованность активов и пассивов обеспечивает исполнение обязательств в любой интервал времени).

Особенности управления дебиторской и кредиторской задолженностью во время подъема экономики

В условиях благоприятного макроэкономического окружения управление дебиторской и кредиторской задолженностью ставит целью увеличение притока денежных средств предприятия на основе временной стоимости денег, т.к. временная стоимость денег предполагает, что средства, имеющиеся в настоящий момент, более предпочтительны по отношению к полученным в будущем.

Достигается это путем привлечения ресурсов под более низкие ставки и на длительные сроки и их размещения в активы, приносящие более высокий процент и отвлекающие средства на меньшие сроки.

Задача своевременного погашения долгов хоть и занимает важное место, но не является насущной, так как подавляющее большинство контрагентов не испытывают затруднений с исполнением своих обязанностей.

Поэтому в фазе подъема экономики предприятия отдают приоритет вопросам выхода на новые рынки, продвижения новых продуктов и т.п. Работа по инкассации дебиторской задолженности, безусловно, тоже ведется, но не относится к первостепенным задачам.

Политика в области кредиторской задолженности строится на основе временной ценности денег, эффекта финансового рычага и сводится к поиску наиболее эффективных источников финансирования по срокам и ставкам кредитования.

Наращивание кредиторской задолженности не является тревожным сигналом, а наоборот, демонстрирует, что со стороны третьих лиц, в том числе заимодавцев, организация воспринимается как надежный должник.

Поскольку кредиторская задолженность – источник финансирования, организации стремятся как можно дольше пользоваться ею, вплоть до нарушения договорных сроков оплаты. При этом кредиторами подобный сигнал обычно не воспринимается как ухудшение финансового состояния должника.

Основные особенности работы с дебиторской и кредиторской задолженностью в стабильное время таковы:

ОсобенностиПроявление
Дебиторская задолженность
Принципы политики по управлению дебиторской задолженностью На основе временной стоимости денег
Источник для оценки кредитоспособности дебиторов Финансовая отчетность
Тенденции в изменении доли дебиторской задолженности в активах Стабильный уровень
Способы погашения дебиторской задолженности Традиционные (деньги, работы и услуги)
Преимущественное место хранения денег Банк с лучшими комиссионными услугами
Риски Недобросовестность дебитора
Кредиторская задолженность
Принципы политики по управлению кредиторской задолженностью Временная стоимость денег, финансовый рычаг
Тенденции в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса Постоянное наращивание, без просрочек по оплате
Способы погашения кредиторской задолженности Традиционные (деньги, работы и услуги)
Просроченная задолженность Отсутствует или ее доля невелика
Риски Риск концентрации

Особенности управления кредиторской и дебиторской задолженностью при дефляции

У экономики есть два характерных для кризисных времен состояния, чреватых самыми катастрофическими последствиями. Первое – это дефляция. Второе – гиперинфляция. Рассмотрим, в чем они проявляются и какой должна быть тактика управления дебиторской и кредиторской задолженностью в зависимости от признаков кризисной ситуации.

При дефляции происходит снижение цен на товары и услуги, в том числе падает заработная плата работающего населения. На первый взгляд то, что цены снижаются, не так уж плохо.

Однако дефляция сопровождается ростом безработицы, а когда этот процесс затягивается на годы или десятилетия, то невозможность карьерного роста, профессиональной самореализации негативно отражается на приросте численности населения, что приводит к старению нации и еще большему затягиванию в дефляционную спираль.

Компании, в свою очередь, не веря в возрождение экономики, не инвестируют средства в новые производства и проекты, что снижает спрос со стороны реального сектора экономики.

В настоящее время можно обнаружить признаки дефляции как в мировой, так и в национальной экономике. Проявляется это в снижении цен на энергоносители, укреплении курса доллара (возрастает цена денег), усугублении бремени долгов.

В российской экономике признаки дефляции размываются из-за фактора зависимости от импортных поставок.

Среди дефляционных признаков можно назвать снижение заработной платы, падение цен на недвижимость, то есть дефляция ограничивается теми областями, в которых влияние импортозависимости минимально.

При наступающей дефляции управление ликвидностью перемещается в зону контроля своевременного погашения долгов, особенно это актуально в отношении «дебиторки».

В выигрышном положении оказываются те организации, которые раньше других озаботятся осложнением экономического климата и ужесточат свою политику в отношении дебиторов. Кредиторы также становятся более осторожными и стремятся взыскать долги.

В условиях сжатия ликвидности предприятиям рекомендуется ранжировать своих кредиторов по признаку важности, а в случае наступления дефицита денег – также платежные документы по приоритету исполнения.

Управление долгами в зависимости от кредитора

КредиторПроявление риска непогашения долгаСпособы урегулирования долга
Банк Ухудшение кредитной истории, повышение ставки кредитования, обращение взыскания на залог, досрочное взыскание долга Увеличение срока погашения за счет роста ставки
Налоговые органы Блокировка счета, принудительное списание средств со счета Отсрочка, рассрочка, инвестиционный налоговый кредит
Сотрудники Снижение мотивации к труду, приостановка работы, выплата материальной компенсации Переговоры (хорошо действуют методы убеждения), поэтапная выплата
Монопольные поставщики услуг Отключение услуги, снижение трафика, прекращение обслуживания Гарантийные письма
Прочие поставщики Прекращение отпуска товаров в кредит Переговоры, повышение цены за счет увеличения отсрочки

Ниже в таблице обобщено представление автора об основных особенностях работы с дебиторской и кредиторской задолженностью при дефляции.

ОсобенностиПроявление
Дебиторская задолженность
Принципы политики по управлению дебиторской задолженностью Снижение авансов поставщикам, замена отсрочек покупателям скидками
Источник для оценки кредитоспособности дебиторов Информация из открытых источников, слухи, анализ форс-мажорных обстоятельств
Желательная тенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах Снижение дебиторской задолженности, перевод ее в деньги
Нежелательная тенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах Неконтролируемый рост дебиторской задолженности, в том числе просроченной
Преимущественные способы погашения дебиторской задолженности Суррогатные платежные средства, цепочки взаимозачетов, бартер
Преимущественное место хранения денег Банк с государственным участием
Риски Банкротство дебитора
Кредиторская задолженность
Тактика при управлении кредиторской задолженностью Задержка в погашении своих долгов в целях направления денежных средств на неотложные нужды
Желательная тенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса Сокращение задолженности с высокой ставкой по кредиту
Нежелательная тенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса Наращивание кредиторской задолженности, обусловленное невозможностью погасить долги
Преимущественные способы погашения кредиторской задолженности Взаимозачеты, бартер, векселя и т.п.
Просроченная задолженность Рост просрочки
Риски Риск собственного банкротства

Особенности управления кредиторской и дебиторской задолженностью при гиперинфляции

Гиперинфляция – инфляция, при которой рост цен достигает десятикратного и большего увеличения в год. При гиперинфляции высочайшими темпами сгорают накопления, предпринимательство нацелено на суперкороткие циклы, ведь горизонт планирования резко снижен.

Для правительств гиперинфляция выгодна тем, что «сжигает» всякого рода долги, и в первую очередь государственный долг.

Так как при гиперинфляции цены на большинство товаров (в том числе сырье и энергию) устремляются вверх, проблемы с денежными средствами в стране пропадают.

Если говорить о корпоративном уровне, отметим, что, поскольку гиперинфляция резко обесценивает долги, для защиты средств организации следует работать с покупателями на условиях предоплаты. Если в условиях дефляции кредиторы опасаются за финансовое состояние должника, то при гиперинфляции они обеспокоены обесценением долга.

Основные свойства дебиторской и кредиторской задолженности при гиперинфляции

ОсобенностиПроявление
Дебиторская задолженность
Принципы политики по управлению дебиторской задолженностью Отмена отсрочек для покупателей, неизбежность дебиторской задолженности поставщиков в условиях отсутствия понимания уровня цен даже в ближайшем будущем
Источник для оценки кредитоспособности дебиторов Деловая репутация
Желательная тенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах Снижение дебиторской задолженности за счет роста материальных запасов
Нежелательная тенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах Снижение дебиторской задолженности за счет роста денежных средств
Преимущественные способы погашения дебиторской задолженности Товары, работы и услуги
Преимущественное место хранения денег Банк с лучшими условиями по овердрафту
Риски Обесценение реальной стоимости долга
Кредиторская задолженность
Тактика при управлении кредиторской задолженностью Задержка в погашении своих долгов для обесценения тела долга
Желательная тенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса Рост кредиторской задолженности с целью извлечения выгоды за счет ее обесценения
Нежелательная тенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса Падение кредиторской задолженности из-за нежелания кредиторов давать в долг
Преимущественные способы погашения кредиторской задолженности Товары, работы и услуги
Просроченная задолженность Просрочка носит тактический характер, так как пени не покрываются обесценением денег
Риски Валютный риск, рыночный риск
Читайте также:  Сроки сдачи отчетности в 2018 году

В статье описаны два альтернативных пути разрешения кризиса. Как показывает исторический опыт, дефляция нередко предшествует гиперинфляции. Что же касается оценки текущего момента, по мнению автора, учитывая сложное макроэкономическое окружение, сейчас самое подходящее время ужесточить политику в области ликвидности.

Управление ликвидностью предусматривает двусторонний подход, заключающийся в том, что нехватку денежных средств можно возместить, досрочно истребовав активы и (или) отложив выплату пассивов. Мобилизация активов для пополнения ликвидности основана на ускорении взыскания дебиторской задолженности, сокращении запасов, продаже непрофильных активов.

Основные способы генерации пассивов подразумевают подписание кредитных договоров с банками в целях открытия лимитов финансирования (неиспользованные лимиты выступают резервами ликвидности), получение рассрочек от кредиторов и иные аналогичные меры.

В целом же управление ликвидностью призвано обеспечить такое соотношение активов и пассивов, при котором не возникнет необходимости применять срочные меры по изысканию денежных средств.

Источник: http://afdanalyse.ru/news/upravlenie_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennostju_v_krizisnykh_uslovijakh/2016-09-30-364

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта

Трухина Т. Г., Гурлева Е. А., Волченко А. М., Ильина А. В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта // Молодой ученый. — 2017. — №5. — С. 247-250. — URL https://moluch.ru/archive/139/39253/ (дата обращения: 03.12.2018).



После распада СССР и перехода нового государства (Российской Федерации) на капиталистическую модель хозяйствования, рыночный механизм функционирования экономики был предопределен.

В данных условиях обозначилась необходимость выработки механизма (модели) оценки финансового состояния и надежности партнеров для отечественных предприятий.

Предоставление полной финансово-хозяйственной самостоятельности экономическим субъектам в выборе рынков сбыта, поставщиков и подрядчиков, использовании источников финансирования, формировании ценовой, учетной политики предопределяет необходимость повышенного внимания к расчетам с различными контрагентами.

В условиях конкурентной среды появляется прямая зависимость компании от своевременного поступления средств и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам.

Динамика объемов задолженностей, а также их структура и показатели, рассчитываемые на их основе, во многом связаны с проведением финансового анализа, мониторинга качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины. Актуальность анализа обуславливается тем, что финансовое положение компании, финансово-хозяйственный успех в целом, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в деньги, и насколько эффективно производится управление долгами компании.

Исходя из объемов дебиторской и кредиторской задолженности, динамики их изменений и структуры на уровне хозяйствующего субъекта принимается определенная модель управления задолженностями.

В отечественной практике применяются следующие способы стимулирования поступлений денежных средств от дебиторов:

1) установление системы скидок за досрочную оплату;

2) своевременное напоминание о возникновении просроченной задолженности и необходимости ее скорейшего погашения;

3) разработка системы мотивации менеджеров по продажам и кредитных контролеров с акцентом на выполнении плана по поступлению денежных средств;

4) подача судебных исков о признании покупателей, имеющих просроченную дебиторскую задолженность, банкротами [1].

В современных условиях развитие инфраструктуры финансового рынка и рыночных отношений в целом позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование. т. е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности:

1) факторинг;

2) инвойс-дискаунтинг;

3) форфейтинг.

Факторинг — финансовая услуга специализированной компании или банка. В самом общем виде факторинг выражается через процедуру, когда поставщик продает товар покупателю, не требуя за него немедленной оплаты. За покупателя этого товара продавцу платит специализированная факторинговая компания или банк, после чего получает долг с покупателя товара.

В итоге, продавец имеет возможность, заключив факторинговый договор, продать товар с отсрочкой платежа, обычно до 180 дней, и при этом получить оплату с некоторым дисконтом (скидкой) от факторинговой компании или банка сразу, переуступив ей право требования долга за поставленную продукцию. Как правило, факторинговая компания готова оплатить до 90 % суммы задолженности сразу.

Остальные 10 % за вычетом комиссии выплачиваются тогда, когда дебитор погасит свою задолженность. Размер комиссии зависит от длительности отсрочки платежа и риска неоплаты задолженности. Факторинговая схема дает ряд преимуществ как поставщику, так и покупателю при совершении сделки.

Фактически это краткосрочный кредит продавцу, который может получить деньги сразу, не дожидаясь оплаты товаров или услуг [2].

Сегодня в практике применения факторинга выделяются два его вида в зависимости от действий при неоплате товара или услуги покупателем:

1) с регрессом;

2) без регресса.

С позиции взаимоотношений покупателя и продавца факторинг может быть закрытый (когда покупатель не уведомляется о переуступке требований к нему) и открытый (когда покупатель уведомляется о переуступке требований).

Стоит отметить, что в российском законодательстве понятия факторинга сегодня нет, а все отношения, которые по своим характеристика подпадают под факторинг, регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

Так, согласно статье 824 ГК РФ по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки [3]. Факторинг сегодня один из самых эффективных инструментов управления дебиторской задолженностью, хозяйствующие субъекты часто прибегают к его использованию в виду того, что поступления денежных средств за проданные товары, оказанные услуги (пусть и с учетом комиссии) быстрее возвращаются в оборот компании, что обеспечивает бесперебойность ее воспроизводственных процессов.

Далее рассмотрим такой инструмент как инвойс-дискаунтинг — финансовая операция, похожая на регрессный закрытый факторинг. Но отличается тем, что финансирование выплачивается не на каждую поставку отдельно, а на сальдо (текущую неоплаченную сумму) всех поставок.

При этом, чаще всего, комиссия за финансирование начисляется не по формуле простых процентов, как при факторинге, а по формуле сложных процентов.

Каждый день к сумме выплаченного финансирования прибавляется сумма начисленной сегодня комиссии, а на следующий день проценты начисляются уже не на финансирование, а на сумму финансирования и ранее начисленной комиссии [4].

Стоит отметить, что использование инвойс-дискаунтинга, ориентировано на надежных, с финансовой точки зрения, клиентов, т. к. на них лежит ответственность за возврат финансирования. Проверка дебиторов, мониторинг, верификация поставок и административное управление дебиторской задолженностью не проводятся, что позволяет снизить операционные издержки.

Последний из наиболее распространенных инструментов управления дебиторской задолженностью — форфейтинг, представляет собой вид торгового финансирования, который заключается в покупке кредитором (банком) дебиторской задолженности клиента.

Дебиторская задолженность в этом случае может быть представлена векселями, авалями, сертификатами и прочими обязательствами покупателя.

В итоге, на основании вышеперечисленных инструментов управления компания может успешно превращать свою дебиторскую задолженность в реальные деньги в сжатые сроки.

Далее перейдем к кредиторской задолженности, управление ей предполагает:

1) правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;

2) установление наиболее удобной формы кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог);

3) недопущение образования просроченной задолженности, что обуславливает дополнительные затраты — штрафные санкции, пени.

В целом управление кредиторской задолженностью осуществляется на основе следующих вариантов (таблица 1).

Таблица 1

Управление кредиторской задолженностью

Оптимизация — поиск новых решений, с помощью которых кредиторская задолженность и ее изменение смогу оказывать на предприятие позитивное влияние (увеличение уставного и резервного капитала). Минимизация — механизм управления, при котором существующая кредиторская задолженность сводится к ее уменьшению, вплоть до полного погашения. Контроллинг — синтез контроля и планирования; действует при формировании и координации планов, при их организационном воплощении, координирует и концентрирует информационные потоки и служит основой для предложений о дальнейших целях предприятия касаемо кредиторской задолженности.
Прочие меры:
1) отслеживание сроков оплаты с целью недопущения просрочек и применения штрафных санкций;2) проведение регулярных переговоров с поставщиками об условиях оплаты;3) введение в систему управления компанией службы контроллинга;4) мотивация персонала через премирование сотрудников за улучшение условий договоров поставки услуг, в частности за увеличение отсрочек платежа и получение скидок в цене;5) получение скидок в зависимости от объемов приобретаемой продукции и условий ее оплаты;6) специализация компании и закрепление лидирующих позиций на рынке, что обеспечивает снижение издержек производства, что в конечном итоге обуславливает оптимизацию кредиторской задолженности.

*составлено по материалам [5]

Современные инструменты управления задолженностью позволяют компании эффективно управлять своими финансами и не быть в большой зависимости от своих контрагентов.

Литература:

  1. Кузьменко О. А., Латышева К. В. Управление дебиторской задолженностью [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://econf.rae.ru/pdf/2014/06/3446.pdf
  2. Портал Академик [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://banks.academic.ru/1854/ %D0 %A4 %D0 %B0 %D0 %BA %D1 %82 %D0 %BE %D1 %80 %D0 %B8 %D0 %BD %D0 %B3

Источник: https://moluch.ru/archive/139/39253/

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия (Савченкова Е.В., 2008)

В процессе своей повседневной хозяйственной деятельности предприятие вступает в различные виды отношений с юридическими и физическими лицами.

Оно заключает и осуществляет сделки, выполняет обязанности, которые предусмотрены действующим законодательством. В результате такой деятельности появляются денежные обязательства, подлежащие исполнению (кредиторская задолженность).

И наоборот, у других лиц возникают долги по отношению к предприятию (дебиторская задолженность).

Дебиторская и кредиторская задолженность –– естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями. Вряд ли найдется хоть одна организация, у которой на отчетный период отсутствовала бы та или иная форма задолженности.

Наличие как активных, так и пассивных обязательств у предприятия стало настолько обыденным и очевидным, что зачастую управлению дебиторской и кредиторской задолженностью уделяется недостаточно внимания.

Читайте также:  Транспортный налог: льготы для инвалидов

В каждом хозяйственном цикле авансированные денежные средства должны возобновляться, то есть возвращаться предприятию с прибылью.

Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков – платежей.

В то же время кредиторская задолженность как долговое обязательство организации, всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле [1, с. 10].

Система управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно разделить на два крупных блока:

1) кредитная политика, позволяющая максимально эффективно использовать задолженность как инструмент увеличения продаж;

2) комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит).

Рассчитывая эти показатели, предприятие в первую очередь ориентируется на свою стратегию, т.к. увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств.

При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск.

Вместе с тем, для каждого предприятия важно:

‑ не допускать необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов;

‑ избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска;

‑ вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты;

‑ своевременно, совместно с юридическими службами предприятия, принимать меры по истребованию просроченной дебиторской задолженности.

В то же время, представляется необходимым четко отслеживать расчеты с кредиторами, своевременно погашать возникшую кредиторскую задолженность. В противном случае предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, а также будет обречено на оплату штрафных санкций по расчетам с контрагентами.

Также необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия, возникновение которых обусловлено несовпадением даты появления обязательств с датой платежа по ним.

От правильного учета и контроля кредиторской и дебиторской задолженностью зависит структура активов и пассивов баланса организации, а также определение прибыли, подлежащей налогообложению. Это еще раз подтверждает высокую значимость своевременного и качественного управления задолженностью предприятия.

Контроль над задолженностью

Основные функциональные направления деятельности при осуществлении контроля над задолженностью нацелены, прежде всего, на укрепление финансового состояния предприятия.

Указанные направления условно можно разделить на две категории: общие и частные. К общим направлениям относятся:

‑ организация системы постоянного контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью по каждому дебитору и кредитору;

‑ систематическое проведение финансово-хозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности, целью которого является проверка достоверности этих обязательств, целесообразности и эффективности использования;

‑ определение внутренних и внешних причин, оказавших влияние на величину, структуру, динамику дебиторской и кредиторской задолженности, проведение оценки эффективности и влияния принятых мер на финансовое состояние предприятия, формирование соответствующих выводов и прогнозов [4, с. 27].

Решаемые задачи

Задачами частного направления являются:

‑ снижение уровня дебиторской задолженности до размера, не превышающего уровень кредиторской задолженности;

‑ уделение большего внимания контролю за движением дебиторской задолженности, так как именно она приводит к иммобилизации денежных средств, ведущей к дальнейшей неплатежеспособности предприятия;

‑ своевременное погашение долгов, не допуская просрочек и штрафных санкций;

‑ разумное использование такой формы привлечения клиентов, как коммерческий кредит.

С помощью такой формы кредитования можно не только привлечь дополнительных покупателей, но и значительно увеличить объем продаж, а, следовательно, и прибыли [3, с. 28].

При предоставлении коммерческого кредита необходима предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности. В дальнейшем следует четко отслеживать своевременность погашения ими своих обязательств;

‑ выявление степени риска появления недобросовестных покупателей путем расчета резерва по сомнительным долгам;

‑ проведение совместной работы бухгалтерских подразделений, осуществляющих контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности, с юридическими службами предприятия, направленной на своевременное принятие мер воздействия на недобросовестных и (или) неплатежеспособных контрагентов.

Работа по возврату долгов от дебиторов

Указанные меры воздействия могут быть следующими:

‑ подготовка и направление мотивированных претензий просрочившим дебиторам, тем самым осуществление возможности прерывания течения срока исковой давности (в случае признания должником долга или его части);

‑ подготовка и направление искового заявления в арбитражный суд к должнику, не признающему долг, о взыскании задолженности и предусмотренных договором или законом штрафных санкций;

‑ в случае неспособности дебитора погасить свой долг видится целесообразным предъявить иск о несостоятельности.

Результат: максимизация прибыли

При условии, что управление задолженностью предприятия построено в соответствии с вышеприведенными направлениями, механизм контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности помогает решить основные задачи по укреплению финансового состояния предприятия, а именно:

‑ содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита и, тем самым, росту прибыли;

‑ повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежа;

‑ определение степени риска неплатежеспособности покупателей;

‑ расчет размера резерва по сомнительным долгам;

‑ выработка рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными контрагентами.

Таким образом, если деятельность предприятия направлена, прежде всего, на повышение и укрепление своего финансового благосостояния, управлению дебиторской и кредиторской задолженностью в системе бухгалтерского и управленческого учета предприятия должно уделяться особое внимание.

Анализ и контроль за движением дебиторской задолженностью являются одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков.

Правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежного и ответственного предприятия [2, с. 210].

Источник: https://creativeconomy.ru/lib/2818

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

Аннотация. В данной статье даны понятия дебиторской и кредиторской задолженности и управление ими на предприятии. Исследования проводились на примере одного из российских сельскохозяйственных предприятий. Рассматриваются возможные пути для решения данной проблемы.

На основе проведенной работы в статье доказывается, что применение такого финансового инструмента, как факторинг, является эффективным при управлении дебиторской задолженностью на предприятии.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, контрагенты-дебиторы, факторинг, кредит. 

Важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего их размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

Дебиторы являются хозяйственными партнерами организаций. Увеличение дебиторской задолженности ставит организации в зависимость от финансового состояния хозяйственных партнеров. Дебиторская задолженность представляет собой совокупность долгов, которые причитаются организации от контрагентов-дебиторов в результате финансово-хозяйственных отношений с ними [2].

Термин «дебиторская задолженность» происходит от латинских слов debeo, debui, debitum, которые имеют значение «быть должным», быть «обязанным»[1].  

Также дебиторская задолженность является важным элементом оборотного капитала организации наряду с такими элементами, как денежные средства, материально-производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Основной хозяйственной операцией, в результате которой возникает дебиторская задолженность, является продажа товаров (работ, услуг) на условиях отсрочки платежа. Дебиторская задолженность появляется в момент, когда предприятие отгрузило контрагенту товар, начало для него выполнять работы, оказывать услуги, а оплаты еще не получило.

Помимо этого, дебиторская задолженность также возникает при закупке сырья или иной продукции по предоплате на условиях отсрочки поставки, при переплате налогов (сборов), выдаче сотрудникам в подотчет денежных средств.

Кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц.

Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности – задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательства (в том числе зачетом), а также списана как невостребованная [3].

В ряде случаев в организациях скорость обращения кредиторской задолженности более низкая по сравнению с дебиторской задолженностью. Такое положение может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей.

В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности организации.

Для улучшения финансового состояния организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, постоянно контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям [3].

Для того, чтобы эффективно управлять долгами компании, необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании, и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами [4].

В качестве примера успешного в условиях хронических неплатежей управления дебиторской и кредиторской задолженностью рассмотрим одно из российских сельскохозяйственных предприятий. Это предприятие производит и реализует различные виды сельскохозяйственной продукции.

Анализ структуры баланса показывает, что данное предприятие испытывает следующие проблемы:

– соотношение между собственными и заемными средствами не соответствует безрисковому уровню, так как заемные средства превышают собственные;

– величина кредиторской задолженности на конец периода превышает дебиторскую;

– увеличилась доля дебиторской задолженности.

По оценке платежеспособности у предприятия есть угроза непогашения задолженности, но она не рассматривается как высокорискованная. Однако высокая дебиторская задолженность создает дефицит оборотных средств.

Проанализировав отчетность предприятия, мы выяснили, что у предприятия налицо дефицит собственных оборотных средств, оно обладает некоторой степенью риска по задолженности, что не позволяет в полной мере реализовать поставленные цели.

Читайте также:  Журнал регистрации трудовых договоров: образец

Так как предприятие имеет долговые обязательства перед своими хозяйственными партнерами, предприятием применяются взаимозачеты, как в одностороннем, так и двустороннем порядке. А именно: сельскохозяйственное предприятие поставляет кредитору свою продукцию в обмен на дизельное топливо.

Также, для эффективного управления дебиторской задолженностью и улучшения финансового состояния исследуемое предприятие успешно использовало такой финансовый инструмент как факторинг.

Как было указано выше, у предприятия высокая дебиторская задолженность, сокращение которой поможет решить проблему финансирования и вместо внешних источников, дорогих кредитов позволит использовать внутренние путем высвобождения оборотного капитала. В таблице 1 приведен сравнительный анализ альтернативных инструментов пополнения оборотного капитала – факторинга и кредита.

Таблица 1. Сравнительный анализ факторинга и кредита. 

Факторы Факторинг Кредит
Стоимость Более дешевый источник финансирования, учитывая, что предприятие активно использует предоставленное финансирование на 100 % Необходимость аккумулировать сумму для погашения и платить за «лишние» дни использования
Залоговые требования Беззалоговый кредит, не требующий финансового обеспечения и не зависящий от финансового состояния предприятия Выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа
Срок предоставления кредита Срок фактической отсрочки платежа (до 120 календарных дней) Фиксированный срок (до 1 года)
Выплата денег В день поставки товара Определенный кредитным договором день
Банковские условия Переход предприятия на расчетно-кассовое обслуживание не требуется Предусмотрен переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк
Размер финансирования Не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объемов продаж клиента Кредит вдается на заранее обусловленную сумму
Условия погашения кредита В день фактической оплаты дебитором поставленного товара В заранее обусловленный день
Необходимые документы для получения кредита Накладная и счета-фактуры. Факторинговый лимит, открытый однажды, сохраняется и увеличивается по мере роста объемов продаж клиента Необходимость оформлять значительное количество документов. На пересмотр лимитного кредита всегда требуется время и сбор нового пакета документов
Возможность продления финансирования Продолжается бессрочно Погашение кредита не гарантирует получение нового финансирования
Сервисное обслуживание Финансирование сопровождается сервисом, который включает управление дебиторской задолженностью; покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа; консалтинг и др. Кроме предоставления средств клиенту и расчетно-кассового обслуживания банк не оказывает заемщику каких-либо других дополнительных услуг
Отражение в отчетных документах Отражается в балансе как торговая выручка Отражается в балансе как заемные средства
Страхование рисков Доказательство страхового случая не требуется Доказательство страхового случая требуется
Контроль Гарантировано регулярное получение независимой информации о текущем финансовом состоянии покупателей предприятия Не осуществляется

Таким образом, основываясь на полученных результатах исследования, можно заключить, что предприятие выбрало правильную политику в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью, что позволяет ему успешно достигать финансового равновесия и, даже в условиях финансового кризиса и жесткой конкуренции быть в числе ведущих производителей  качественной сельскохозяйственной продукции.

Список использованной литературы. 

  1. Большой энциклопедический словарь. Редакторы: И. Лапина, Е. Маталина, Р. Секачев, Е. Троицкая, Л. Хайбуллина, Н. Ярина. Издательство: АСТ, Астрель, 2003 г. 
  2. Финансовый менеджмент: учебник / [А. М. Ковалева и др.]. – Москва: Инфра–М, 2009. – 335 с.
  3. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под.ред. Е.С.Стояновой.- 6-е изд. М.: Изд-во «Перспектива», 2010 год – 656 с.
  4. Финансовый менеджмент: учебник / [Е. И. Шохин и др.]. – Москва: КноРус, 2010. – 474 с.

Источник: https://e-koncept.ru/2015/65071.htm

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью – международный студенческий научный вестник (электронный научный журнал)

1Хваленская К.В. 11 РГАУ-МСХА им. К.А. Тимирязева1. Постникова Л.В. Повышение квалификации. Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения в сельском хозяйстве. Тема 4. Новое в учете денежных средств и расчетов с дебиторами и кредиторами // Бухучет в сельском хозяйстве. – 2014. – № 8. – С. 66–70.2. Валинуров Т.Р.

, Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия // Международный бухгалтерский учет. – 2014. – № 3.3. Ботвич А.В., Бутакова Н.М., Забурская А.В., Пабст А.В. Дебиторская и кредиторская задолженность предприятий: анализ и управление // Научные итоги года: достижения, проекты, гипотезы. – 2014. – №4.4.

http://www.consultant.ru/.

Важными показателями, характеризующими состояние расчетов в любом экономическом регионе, является размер дебиторской и кредиторской задолженности, а также скорость ее обращения.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Под дебиторской задолженностью понимают имущественное право требования экономического субъекта на получение финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств и существующее на определенную дату.

На величину дебиторской задолженности влияют следующие факторы:

– объем продаж и доля в них реализации на условиях последующей оплаты;

– условия расчетов с покупателями и заказчиками;

– политика управления дебиторской задолженностью;

– платежная дисциплина покупателей;

– качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов [3].

В процессе хозяйственной деятельности наряду с дебиторской задолженностью возникает кредиторская. Кредиторская задолженность представляет собой вид краткосрочных обязательств, характеризующих сумму долгов организации, причитающихся к уплате в пользу других юридических и физических лиц (контрагентов), кроме коммерческих банков и заимодавцев.

На величину кредиторской задолженности организации влияют следующие факторы:

– общий объем покупок;

– объем покупок на условиях последующей оплаты;

– условия договоров с контрагентами;

– условия расчетов с поставщиками и подрядчиками;

– степень насыщенности рынка данной продукцией;

– политика управления кредиторской задолженностью;

– качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

Учет дебиторской и кредиторской задолженности регулируют следующие основные законодательные и нормативные документы:

Источник: https://eduherald.ru/ru/article/view?id=16386

Методы управления дебиторской задолженностью

Компании, сотрудничающие с контрагентами на условиях отсрочки платежей, регулярно имеют дело с дебиторкой.

Чтобы определить перспективы развития предприятия и помочь ему занять прочную позицию на рынке, необходимо воспользоваться популярными методами управления дебиторской задолженностью и долгами перед кредиторами, речь о которых пойдёт в данной статье.

Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Система управления предусматривает два основных направления – разработку кредитной политики и порядок работы с дебиторами. В первом случае речь идёт об определении кредитных лимитов, анализе платёжеспособности контрагентов, проверке платёжных условий, осуществлении контроля за договорными отношениями.

Работа с задолженностью подразумевает регулярное отслеживание информации о дебиторах, анализ имеющихся у предприятия долгов (их сроков, уровня оборачиваемости и т. д.).

Перечисленные направления позволяют разработать наилучшую стратегию развития компании. Современные методы управления дебиторской задолженностью включают в себя:

  • планирование для постановки оптимальных и долгосрочных целей;
  • координацию действий и распределение ответственности;
  • психологическую мотивацию с учётом человеческого фактора;
  • осуществление контроля;
  • сокращение величины долгов;
  • взыскание имеющейся задолженности.

Грамотный контроль за задолженностью направлен на разработку оптимальной системы договорных взаимоотношений, предоставление гибких условий оплаты и т. д.

Мероприятия по управлению долгами

Первоначально необходимо провести тщательный анализ информации о контрагенте, который является потенциальным клиентом или кредитором. Учитываются сведения из внутренних и внешних источников (газет, государственной отчётности, внутренних документов, если компания уже сотрудничала с данным лицом).

На основании полученных данных возможно провести анализ финансового состояния контрагента и определить уровень его платёжеспособности. Убедившись в надёжности клиента, можно приступать к заключению договора на оказание услуг или предоставление товара.

Оформленный договор – начало взаимоотношений с контрагентом. Теперь необходимо осуществлять регулярный контроль за выставленным счётом и финансовым состоянием клиента, чтобы избежать перевода долга в нереальные к взысканию.

С этой целью и применяются различные методы управления дебиторской задолженностью предприятия.

Риски дебиторской задолженности

Система управления, ориентированная на деятельность конкретной компании, позволяет максимально точно определить возможные риски, возникающие как при работе с дебиторами, так и с кредиторами.

Если предприятие сотрудничает с клиентами, предоставляя рассрочки платежа, у него всегда высок риск не получить сумму долга обратно или вернуть её в меньшей величине.

Для определения отрицательных последствий сотрудничества с тем или иным контрагентом учитываются:

  • вероятность признания дебитора финансово несостоятельным;
  • результаты оценки качества дебиторки;
  • различные методы управления долгами с учётом их экономической эффективности.

По степени риска не возврата или несвоевременного погашения обязательства выделяют надёжную, безнадёжную и сомнительную задолженность.

Лимиты дебиторской задолженности

Кредитные лимиты позволяют регулировать уровень продаж предприятия. Для их расчёта необходимо учесть следующие немаловажные факторы:

  • процент увеличения продаж;
  • число поставок в течение календарного месяца;
  • среднемесячный объём продаж;
  • процент предоставляемой отсрочки.

Подобная схема позволяет создать приемлемые условия сотрудничества с клиентами и максимально оптимизировать работу предприятия.

Определение лимитов по кредитам осуществляется по следующей формуле, приведённой ниже.

(ПОП / ОПО)

В данном алгоритме ПОП – планируемый в будущем объём продаж предприятия, а ОПО – ожидаемый период оборачиваемости. При этом важно сравнить среднемесячную сумму дебиторки с полученной величиной.

Если лимит выше допустимой задолженности, компании придётся уменьшить рассчитанные кредитные лимиты или отказаться от сотрудничества с некоторыми контрагентами.

Сроки погашения дебиторской задолженности

Методы управления долгами предусматривают необходимость осуществления оценки финансовой устойчивости предприятия. С этой целью важно проанализировать отчётность организации и определить сроки погашения обязательств контрагентов.

Речь идёт о среднем промежутке времени, в течение которого компания, реализовавшая свою продукцию, ожидает полной оплаты заказа. Расчёт данного показателя может осуществляться по специальной формуле, приведённой ниже.

(ДЗ * ПОП) / РВ

В данном алгоритме ДЗ – это дебиторская задолженность, ПОП – продолжительность определённого периода (например, 360 дней, 30 суток и т. д.), а РВ – размеры выручки за конкретный отрезок времени.

Если фактический срок погашения дебиторки превышает рассчитанный с помощью указанной формулы, это влияет на ликвидность самой организации. Чтобы контролировать период погашения обязательств, необходимо подготовить комплексную стратегию управления дебиторкой.

Источник: http://urmozg.ru/bankrotstvo/metody-upravleniya-debitorskoy-zadolzhennostiu/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector