Группировка активов по степени ликвидности, коэффициент ликвидности активов

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами.

  Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости.

Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е.

чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения.

В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Виды активов предприятия Виды пассивов предприятия
А1 Обладают максимальной скоростью реализации Денежные средства и краткосрочн. фин. вложения П1 Высокая срочность погашения Кредиторская задолженность
А2 Обладают высокой скоростью реализации Дебиторская задолженность 12 мес., запасы, НДС, незавершенное производство П3 Низкая срочность погашения Долгосрочные обязательства
А4 Труднореализуемые активы Внеоборотные средства П4 Постоянные пассивы Собственный капитал компании

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности Оценка платежеспособности
А1 > П1 Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов
А2 > П2 Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами
А3 > П3 Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов
А4 ≤ П4 Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным.  При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Мастер-класс: «Пример анализа и оценки ликвидности баланса»

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

Оценка платежеспособности
А1+А2 > П1+П2 иА4 < П4 Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде
А3 > П3 и А4 < П4 Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе
А4 > П4 Баланс неликвиден

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют  относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают  Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив«.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)  – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Cash ratio > 0,2.

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.

Коэффициент маневренности капитала  – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Мастер-класс: «Пример оценки коэффициентов ликвидности для ОАО «Газпром»

Резюме

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками.

Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли.

Это позволит выявить возможные угрозы по риску банкротства.

Источник: http://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html

Классификация активов по степени их ликвидности

Группа Степень ликвидности Состав Расчет по балансу
А1 Наиболее ликвидные активыс минимальным сроком превращения в деньги Наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вложения А1= стр.1250+стр.1240
А2 Быстрореализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы А2=стр.1230+стр.1260
А3 Медленно реализуемые активы Запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, НДС по приобретенным ценностям А3=стр.1210+стр.1220
А4 Труднореализуемые активы Внеоборотные активы А4=стр.1100

Классификация пассивов по степени срочности их оплаты

Группа Степень ликвидности Состав Расчет по балансу
П1 Наиболее срочные обязательства(пассивы) Кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, а также ссуды, не погашенные в срок П1=стр.1520+стр.1540
П2 Краткосрочные пассивы Краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие краткосрочные обязательства П2=стр.1510 +стр.1550
П3 Долгосрочные пассивы Долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы П3=стр.1400
П4 Постоянные пассивы Капитал и резервы, а также доходы будущих периодов П4= тр.1300+стр.1530

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Расчет абсолютных величин платежных излишков или недостатков

Группы Покрытие (актив) Обязательства (пассив) Разность(+ излишек, — недостаток)
на начало года на отчетную дату на начало года на отчетную дату на начало года на отчетную дату
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 ≥ П1А2 ≥ П2А3 ≥ П3А4 ≤ П4

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэффициент Характеристика Формула Значение
Коэффициент текущей ликвидности Показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) Обычно нормальное значение от 1 до 2. Если КТЛ2, возможно нерациональное использование средств
Коэффициент быстрой ликвидности Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2) Рекомендуемое значение от 0,7-0,8 до 1,5
Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно КАЛ = А1 / (П1 + П2) Значение не должно опускаться ниже 0,2
Общий показатель ликвидности баланса предприятия Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) Значение должно быть больше или равно 1

Определение характера финансовой устойчивости организации

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

На практике следует соблюдать следующее простое соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 - Внеоборотные активы

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1.Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

СОС = (с.1300 – с. 1100)

2. Функционирующий капитал (наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) –Внеоборотные активы

КФ = ([с.1300 + с.1400] – с.1100)

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

ИФЗ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные заёмные средства]- – Внеоборотные активы

ИФЗ = ([с.1300 + с.1400 + с.1510] – с.1100)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источников формирования.

1. Излишек ( + ) или недостаток ( – ) собственных оборотных средств:

ФС = СОС – Зп

ФС = с.1300 – с.1100 – с.1210

2. Излишек ( + ) или недостаток ( – ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

ФТ = КФ – Зп

ФТ = (с.1300 + с.1400) – с.1100 – с.1210

3. Излишек ( + ) или недостаток ( – ) общей величины основных источников для формирования запасов:

ФО = ИФЗ – Зп

ФО = (с.1300 + с.1400 + с.1510) – с.1100 – с.1210

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели Тип финансовой ситуации
Абсолютная устойчивость (независимость) Нормальная устойчивость Неустойчивое финансовое состояние Кризисное  финансовое состояние
ФС = СОС – Зп ФС ≥ 0 ФС< 0 ФС< 0 ФС< 0
ФТ = КФ – Зп ФТ ≥ 0 ФТ ≥ 0 ФТ< 0 ФТ< 0
ФО = ИФЗ – Зп ФО ≥ 0 ФО ≥ 0 ФО ≥ 0 ФО< 0

Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 340;

Источник: https://studopedia.net/5_37791_klassifikatsiya-aktivov-po-stepeni-ih-likvidnosti.html

Ликвидность активов

Уровень платежеспособности любой фирмы находится в зависимости от степени ликвидности ее фирмы. Ликвидность активов представляет собой величину, которая обратна времени, требуемую для превращения их в деньги. О том, как группируются активы по степени своей ликвидности, вы можете узнать из данной статьи.

Читайте также:  Взносы на капитальный ремонт: проводки

По степени ликвидности активы можно разделить на четыре группы: А1, А2, А3 и А4. Группировка активов по степени ликвидности приведена в таблице ниже:

Группа Строчка в балансе Что относится Срок использования
Активы, имеющие максимальную степень ликвидности – А1 1240 + 1250 Основу составляют деньги и финансовые инвестиции краткосрочного характера: кассовая наличность, средства на счетах в банках. Фирма может использовать их немедленно.
Активы, которые можно быстро реализовать – А2 1210 + 1230 + 1260 Основой являются дебиторские долги краткосрочного характера. Платежи осуществляются в течение двенадцати месяцев.
Активы, которые медленно реализуются – А3 1220 + 1230 НДС по купленным объектам, который не был принят к вычету; запасы и расходы (исключая расходы будущих периодов). Платежи по таким активам фирма получит в течение года и еще более длительного срока.
Трудно реализуемые активы – А4 1100 Объекты ОС и необоротные активы. Реализуются на протяжении длительного периода времени.

Группировка активов по степени их ликвидности является актуальной и для определения ликвидности в условиях нестабильности экономики, и для определения ликвидности фирмы по результатам ее банкротства.

Соблюдение балансовых пропорций

Чтобы компания была ликвидной и платежеспособной, должна выполняться следующие условия:

  1. Размер наиболее ликвидных активов должен полностью покрывать наиболее срочные обязательства.
  2. Быстрореализуемые активы должны финансироваться краткосрочными пассивами.
  3. Активы, реализующиеся медленно, должны финансироваться долгосрочными пассивами.
  4. Размер трудно реализуемых активов должен полностью покрываться собственными средствами фирмы.

Показатели ликвидности

Существует несколько коэффициентов ликвидности активов:

  1. Показатель абсолютной ликвидности. Для его расчета необходимо поделить высоколиквидные активы и финансовые инвестиции краткосрочного характера на размер текущих обязательств фирмы.
  2. Показатель быстрой ликвидности. Для его расчета требуется разделить размер наиболее ликвидных активов, финансовых инвестиций краткосрочного характера и дебиторского долга на сумму текущих обязательств компании. Нормальное значение: больше или равен 1.
  3. Показатель текущей ликвидности. Чтобы его рассчитать, нужно разделить размер оборотных активов на размер текущих обязательств фирмы. Нормальное значение – больше или равен 2.
  4. Показатель общей ликвидности. Его рассчитывают путем деления всех активов фирмы, которые легко реализуются на размер обязательств компании краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного характера.

Повышение ликвидности активов

С понятием ликвидности связывается такое действие, как секьюритизация долга. Она представляет собой выпуск вторично торгуемых ценных бумаг на половину размера долга для фирм и частных клиентов. В результате процесса секюритизации становится реальной купля-продажа кредитного портфеля, следовательно, он становится ликвидным.

Источник: https://okbuh.ru/buhgalteriya/likvidnost-aktivov

Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы

Автор: Анатолий Георгиевич Пopшнeв, доктор экономических наук, профессор, член-корреспондент РАН, заведующий кафедрой маркетинга Государственного университета управления.
 

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

  1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
  2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
  3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
  4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Чем различаются затраты и расходы

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

  1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
  2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
  3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
  4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1 А2 >> П2 А3 >> П3

А4<\p>

Источник: http://www.elitarium.ru/likvidnost-kojefficient-analiz-aktivy-kratkosrochnye-objazatelstva-passivy-buhgalterskij-balans/

Ликвидность активов

Ликвидность и платежеспособность – ключевые показатели финансовой устойчивости компании. На их основе можно делать выводы о ее текущем состоянии и перспективах развития.

Ликвидность активов – скорость превращения активов в денежные средства

Степень ликвидности активов — количество дней, необходимых для трансформации. Короче период, ликвиднее актив.

Все активы по степени превращения в ДС (денежные средства) делятся на 4 группы:

Наиболее ликвидные активы

В первую очередь превращаются в денежные средства оборотные активы, находящиеся на счете, в кассе, а также краткосрочные финансовые вложения. Это наиболее ликвидные активы («абсолютные»).

А1 = ДС + КФВ (Форма1 стр. 250 + 260)

Например, показатель А1 на конец отчетного периода равен 136 634 (см. таблицу 1)

Таблица 1

АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
Итого по разделу I 190 9 959 600 9 554 618
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 926 492 909 100
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 904 396 893 828
животные на выращивании и откорме 212
затраты в незавершенном производстве 213 12 061 9 210
готовая продукция и товары для перепродажи 214
товары отгруженные 215
расходы будущих периодов 216
прочие запасы и затраты 217 10 035 6 062
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 5 289 225 5 581 124
в том числе покупатели и заказчики 241 4 007 178 4 454 578
Краткосрочные финансовые вложения 250 62 227 95 718
Денежные средства 260 133 467 40 916
Прочие оборотные активы 270
ИТОГО по разделу II 290 6 411 411 6 626 858
БАЛАНС 300 16 371 011 16 181 476

Среднереализуемые активы

Во вторую очередь превращается в денежные средства (ДС) дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие оборотные активы – это среднереализуемые активы.

А2 = ДЗС + Прочие оборотные активы (Форма1 стр. 240 + 270)

Например, показатель А2 на конец 2009 -5 581 124 соответственно (см. таблицу 1).

Медленно реализуемые активы

В третью очередь превращаются в ДС оборотные активы, находящиеся в запасах и затратах. Это медленно реализуемые активы.

А3 = ЗАПЗ + НДС (Форма1 стр. 210 + 220)

Например, показатель А3 на конец 2009 составил 909 100 (см. таблицу 1).

Труднореализуемые активы

В последнюю очередь превращаются в ДС внеоборотные активы и дебиторская задолженность свыше 1 года. Это – трудно реализуемые активы.

А4 = Форма1 стр. 190 + 230

Например, показатель А4 на конец 2009 года составил 9 554 618 руб. (см. таблицу 1).

Далее определим период превращения в ДС первых 3-х групп, учитывая данные за 2009 год и выручку этого года (см. таблицу 2). Для определения продолжительности оборота используем формулу:

Т = 0,5(Анач + Акон)/ Выручка*360

Таблица 2

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Код За отчетный период
Выручка (нетто) от продажи товаров продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей} 010
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020
Валовая прибыль 029 7 052 453
Коммерческие расходы 030 5 253 513
Управленческие расходы 040 1 798 935
Прибыль (убыток) от продаж 050 2 409
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 1 796 525
Проценты к оплате 070
Доходы от участия в других организациях 080 771
Прочие доходы 090
Прочие расходы 100
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 2 260 629

TA1= 0,5*(195 694 + 136 634)/ 7 052 453*360=8,48~8,5 (дней)

В случае необходимости превратить ресурсы группы А1 в ДС, это можно сделать в течение 8 дней.

TA2= 0,5*( 5 289 225 + 5 581 124)/ 7 052 453*360=277,44~277 (дней)

В среднем дебиторы рассчитываются по своим обязательствам через 277 дней после покупки продукции в кредит.

Читайте также:  Как отозвать заявление на увольнение

ТА3= 0,5*( 926 492 + 909 100)/ 7 052 453*360=46,8~47 (дней)

То есть период превращения группы активов А3 в ДС в среднем составляет 47 дней.

Определим уровень риска вложения средств в ресурсы данного предприятия с помощью показателя «доля медленно и трудно реализуемых активов в совокупных активах» по формуле:

d = (A3 + A4)/AK = (909 100 + 9 554 618)/ 16 181 476 =0,6466

dконеч= 64, 66%

Вывод: cтепень риска вложения средств в данное предприятие средняя, так как доля медленно- и трудно-реализуемых активов составила 64, 66%, а соответственно доля быстро- и средне-реализуемых активов 35, 34%.

Источник: http://BetaFinance.ru/glossary/likvidnost-aktivov.html

Анализ ликвидности баланса предприятия

Как провести анализ ликвидности баланса предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей, а также пошаговый пример оценки ликвидности баланса.

О чем эта статья

Ликвидность баланса – это возможность и степень покрытия обязательств предприятия его активами. Причем срок превращения активов в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса предприятия анализируют:

  • кредитные организации – для оценки возможности выдачи кредитов;
  • инвесторы – для определения сложности вывода вложенных в бизнес средств;
  • осмотрительные поставщики и подрядчики – перед заключением крупных сделок.

Скачайте пример анализа ликвидности баланса предприятия

Анализ ликвидности по строкам баланса предприятия

Для того чтобы провести анализ ликвидности баланса предприятия, необходимо объединить строки активов и пассивов баланса по группам (таблица 1). Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности).

Таблица 1. Активы по степени ликвидности и пассивы по срочности оплаты

Группа Активы Строки баланса Группа Пассивы Строки баланса
А1 – абсолютно ликвидные активы Краткосрочные финансовые вложенияДенежные средства Стр. 1240 + Стр. 1250 П1 – неотложные обязательства Кредиторская задолженность Стр. 1520
А2 – быстро реализуемые активы Дебиторская задолженность Стр. 1230 П2 – краткосрочные обязательства Заемные средстваОценочные обязательстваПрочие обязательства Стр. 1510 + Стр. 1540 + Стр. 1550
А3 – медленно реализуемые активы ЗапасыНДС к вычетуПрочие оборотные активы минус РБП Стр. 1210 + Стр. 1220 + Стр. 1260 – Стр. 12605 П3 – долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Стр .1400
А4 – постоянные активы Внеоборотные активы Стр. 1100 П4 – собственные средства Капитал и резервы Стр. 1300

Далее необходимо сравнить строки активов и пассивов по порядку (см. табл. 2).

Таблица 2. Сравнение строк статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты

1 А1 > =

Источник: https://fd.ru/articles/158948-analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya-17-m11

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их оплаты



Обратная связь

ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Сила воли ведет к действию, а позитивные действия формируют позитивное отношение

Как определить диапазон голоса — ваш вокал

Как цель узнает о ваших желаниях прежде, чем вы начнете действовать. Как компании прогнозируют привычки и манипулируют ими

Целительная привычка

Как самому избавиться от обидчивости

Противоречивые взгляды на качества, присущие мужчинам

Тренинг уверенности в себе

Вкуснейший «Салат из свеклы с чесноком»

Натюрморт и его изобразительные возможности

Применение, как принимать мумие? Мумие для волос, лица, при переломах, при кровотечении и т.д.

Как научиться брать на себя ответственность

Зачем нужны границы в отношениях с детьми?

Световозвращающие элементы на детской одежде

Как победить свой возраст? Восемь уникальных способов, которые помогут достичь долголетия

Как слышать голос Бога

Классификация ожирения по ИМТ (ВОЗ)

Глава 3. Завет мужчины с женщиной

Оси и плоскости тела человека — Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков — Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) — В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

АКТИВ На начало года На конец года ПАССИВ На начало года На конец года
Наиболее ликвидные активы А1 Наиболее срочные обязательства П1
Быстрореализуемые активы А2 Краткосрочные пассивы П2
Медленнореализуемые активы А3 Долгосрочные пассивы П3
Труднореализуемые активы А4 Постоянные пассивы П4
Итого: Итого:

А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения стр. 1250+1240

А2 – дебиторская задолженность стр. 1230

А3 – запасы, НДС, стр.1210+1220+1260

А4 – внеоборотные активы стр. 1100

П1 – кредиторская задолженность стр. 1520

П2 – Краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства – стр. 1510 + стр. 1550+стр.1530

П3 – долгосрочные обязательства, стр. 1400

П4 капитал и резервы – стр. 1300

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

К показателям, характеризующим платежеспособность предприятия, относятся: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий).

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Он определятся отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия:

(14)

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому, каких либо нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности (быстрой ликвидности) показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты:

(15)

Рекомендуемое значение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и ликвидные ценные бумаги, то это соотношение может быть меньшим.

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий) – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все свои оборотные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и запасы).

(16)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Рекомендуемое значение коэффициента для разных отраслей разное. Удовлетворяет обычно коэффициент >2.

Приложение №1

Форма №1 «Бухгалтерский баланс».(Тыс. руб.)

Наименование статей и разделов актива На начало отчетн. года На конец периода
Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 10
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в мат. ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы:
В т. ч. – сырье, материалы
– затраты в незавершенном произв.
– готовая продукция и товары для продажи
– товары отгруженные
– расходы будущих периодов
– прочие запасы и затраты
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев после отчетной даты)
В том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев после отчетной даты)
В том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
БАЛАНС

Продолжение приложения №1

Наименование статей и разделов пассива На начало отчетн. года На конец периода
Вариант Вариант Вариант Вариант Вариант Вариант Вариант Вариант Вариант 9 Вариант 10
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
В т.ч.: – поставщики и подрядчики
– перед персоналом организации
– перед гос. внебюджетными фондами
– задолженность по налогам и сборам
– прочие кредиторы
Задолженность перед учредителями по выплате дивидендов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V
БАЛАНС

Приложение №2

Форма №2 «Отчет о финансовых результатах». (Тыс. руб.)

Наименование показателя За аналогичный период предыдущего года За отчетный период
Вар 1 Вар 2 Вар 3 Вар 4 Вар 5 Вар 6 Вар 7 Вар 8 Вар 9 Вар 10
ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг (24315) (24738) (25678) (24430) (23983) (24073) (24738) (24678) (24430) (23983) (24673)
Валовая прибыль
Коммерческие расходы (2984) (4069) (3104) (3890) (3651) (3671) (4069) (3104) (3890) (3651) (3671)
Управленческие расходы (3850) (3850) (3850) (4050) (4050) (4050) (3850) (3850) (4050) (4050) (4050)
Прибыль (убыток) от продаж
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Проценты к получению
Проценты к уплате (204) (468) (446) (480) (438) (460) (468) (446) (480) (438) (460)
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы (145) (150) (167) (210) (198) (200) (150) (267) (210) (198) (200)
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль (490) (460) (456) (422) (442) (441) (348) (534) (347) (495) (438)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Читайте также:  Очередность платежа. налоги-2018

Источник: https://megapredmet.ru/1-30467.html

Ликвидные активы — это…Что такое ликвидные активы: классификация и главные особенности

Добавлено в закладки: 0

Что такое ликвидные активы? Описание и определение понятия.
Ликвидные активы – это средства, которые при любом удачном моменте возможно легко реализовать, чтобы они стали денежными средствами.

Рассмотрим, более детально, что значит ликвидные активы.

Что относится к ликвидным активам

В число ликвидных активов, кроме естественно, денег можно отнести золото, краткосрочные ценные бумаги государственного значения, средства, размещенные на счетах до востребования, облигации, акции, всевозможные виды имущества, которые при возможности быстро реализуются в случае если потребуется, определенные виды векселей.

К ликвидным активам следует так же отнести средства, которыми их владелец в случае возникшей потребности может воспользоваться, для того что бы покрыть свои обязательства по задолженностям. Самым менее ликвидным из оборотных активов считают запасы (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве).

Ликвидность и платежеспособность всегда являются ключевыми показателями финансовой стабильности организации.

Это можно использовать как основание для того, чтобы сделать выводы о текущих перспективах и состоянии развития данной структуры.

Всегда степенью ликвидности активов являлось количество дней, которые нужны для трансформации.

Коротко говоря, чем короче период трансфомации, тем ликвиднее актив. Основные средства и другие внеоборотные активы, которые были приобретены для кампании производственно-коммерческого процесса, естественно будут отличаться длительностью периода использования и конечно же подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.

Ликвидные активы, кроме показанных высоколиквидных активов, включают в себя:

  • натуральные драгоценные камни;
  • средства в кредитных организациях, лежащие на корреспондентских счетах;
  • средства в иностранной валюте с ограниченной конвертацией, в драгоценных металлах;
  • средства, которые получили от кредитной организации в иностранной валюте или в другой валюте;
  • пролонгированные и новые кредиты представленные в погашение ранее полученных ссуд;
  • депозитные вклады, представленные кредитной фирмой;
  • учтенные векселя; другие долги банку, со сроком погашения до тридцати календарных дней.

Ликвидные активы должны к примеру обеспечивают на требуемом уровне ликвидность банка. Такие активы могут реализовать на случай кризисных ситуаций в экономике, а также при оживлении деловой активности для пополнения кредитных средств.

Ликвидные активы – это все легко реализуемые средства или активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами и минимальным риском убытков обращены в денежные средства.

Считается, что самый высоколиквидный актив – денежные средства (например, наличные на краткосрочных депозитах, в кассе или навалютном, расчетном и специальном счетах в банках, к ним относят и денежные документы, переводы в пути) и краткосрочные ценные бумаги правительства, поскольку их ликвидность приближается к 100%. Для вовлечения их в оборот требуется минимум времени, что тоже прямо влияет на их ликвидность. Деньги или наличные средства представляют собой наиболее ликвидные активы еще и потому, что они могут быть использованы для выполнения экономических действий в любой момент. Под экономическими действиями подразумевается продажа, покупка, удовлетворение насущных потребностей и желаний человека, а также выплата долгов.  Сюда же относятся продаваемые векселя, имущественные ценности, которые можно быстро и без риска продать, облигации,  векселя, по которым уже наступил срок оплаты.

Другими высоколиквидными активами считают такие оборотные активы, как краткосрочные финансовые вложения (например, ценные бумаги, которые котируются на бирже и которые можно продать в любой момент). Именно эти активы, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения считаются наиболее ликвидными активами.

Краткосрочную дебиторскую задолженность конечно нельзя назвать высоколиквидным активам, но ее все-таки относят к активам, более ликвидным, чем запасы и другие оборотные активы.

В реальности, чтобы оценить степень ликвидности дебиторской задолженности нужно тщательно взвесить, может ли она быть легко взыскана или продана (или уступлена).

Также признаком ликвидного актива является наличие свободного рынка, где обращаются подобные активы.

Группы ликвидности активов

Как правило, деление условное и производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса.

Для этого источники финансирования разделяют на четыре группы:

  1. наиболее срочные обязательства – П1 ;
  2. краткосрочные пассивы – П2 ;
  3. долгосрочные пассивы – П3;
  4. постоянные пассивы – П4 .

Показатели ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности – дает общую оценку ликвидности активов и показывает, сколько денежных единиц текущих активов предприятия приходится на одину денежную единицу текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

Ликвидность активов

Ликвидный актив может быть продан в любое время работы биржи с минимальной потерей стоимости.

Ликвидность активов – это скорость превращения активов в денежные средства. 

Степень ликвидности активов – количество дней, необходимых для трансформации.

Существует такая взаимосвязь: чем короче этот период, тем ликвиднее актив.

Обзор ликвидных активов

Самым ликвидным активом считаются валюты -они стоят на первом месте. Но нужно иметь ввиду, что любая валюта, в том числе иосновная, может легко потерять свою ликвидность вследствие крупных ликвидационных событий. К примеру, в таких ситуациях как активный сброс долларовых облигаций крупными странами.

На втором  месте по ликвидности находятся первоклассные ценные бумаги (или ценные бумаги правительства).

На рынке ценных бумаг ликвидность напрямую зависит от количества заключаемых сделок на данный актив, а также от количества текущих предложений на покупку и продажу этих ценных бумаг.

Как правило, активы, которыми торгуют на биржах, более ликвидны, чем те, что торгуется на неорганизованных рынках.

Более того, выражаясь профессиональным языком наиболее ликвидные акции на бирже принято называть ценными бумагами первого эшелона, а остальные – бумагами второго эшелона.

На третье место в рейтинге ликвидности стоят драгоценные металлы. Они бы заняли заслуженное второе место, если бы не одно «но» – законодательные ограничения по их свободному обращению.

Тем не менее такие металлы, как платина, палладий, золото, серебро, – это биржевые товары. Их цена определяется в центрах мировой торговли, в Лондоне и Нью-Йорке.

Потенциально слитки из этих металлов могут быть проданы в любую минуту в любой точке мира и, что немаловажно, с минимальными потерями и риском.

Есть такое правило для инвестора: чем большей ликвидностью обладает тот или иной актив, тем он становится менее рискованным для инвестора. Исходя из этой логики, покупка, например, недвижимости признается существенно рискованным предприятием.

Долгосрочные ценные бумаги, стоимость которых может меняться в связи с изменениями процентных ставок, тоже не являются ликвидными; не являются ими и акции или товары, цены на которые подвержены значительным колебаниям или изменениям, даже в том случае, если они быстро и легко реализуются.

Такое недвижимое имущество, как неакционерные компании или дома, считаются вдвойне неликвидным: их нельзя надежным образом быстро продать, а цены, по которым они будут проданы, очень неопределенны и подвержены значительным колебаниям.

Повышение ликвидности активов

С понятием ликвидности напрямую связано такое действие, как секьюритизация задолженности – это выпуск торгуемых вторичных ценных бумаг на пул долга частных клиентов или компаний. В результате секьюритизации становится возможной купля-продажа всего кредитного портфеля, а значит, он становится ликвидным.

Степень ликвидности активов

В зависимости от срока их трансформации в денежные средства активы подразделяются по степени ликвидности на:

  1. абсолютно ликвидные активы не требуют реализации и уже сами по себе представляют собой готовые средства платежа;
  2. высоколиквидные активы конверсируются в денежную форму в течение одного месяца;
  3. среднеликвидные активы – в срок от одного до шести месяцев;
  4. низколиквидные активы – в срок от шести месяцев и больше;
  5. неликвидные активы не могут быть самостоятельно реализованы, а только в составе целостного имущественного комплекса.

Конверсия активов в денежную форму должна происходить без ощутимых потерь их текущей рыночной стоимости.

Учет активов по степени ликвидности позволяет при управлении ими сопоставить желаемые результаты их использования с уровнем риска.

Самым менее ликвидным из оборотных активов считают запасы (сюда включаются сырье, материалы и затраты в так сказать незавершенном производстве).

В Российской Федерации актив Бухгалтерского баланса строится по принципу возрастания ликвидности – сначала учитываются внеоборотные активы, дальше идут оборотные активы. Поэтому первые строки баланса (это как правило, основные средства и нематериальные активы) считаются наименее ликвидными из всех типов активов.

Для оценки степени ликвидности активов предприятия используют три коэффициента:

  • коэффициент абсолютной ликвидности (это отношение высоколиквидных активов, то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам);
  • коэффициент быстрой ликвидности (это отношение высоколиквидных активов плюс краткосрочная дебиторская задолженность к текущим обязательствам);
  • коэффициент текущей ликвидности (это отношение оборотных активов к текущим обязательствам).

В российской и мировой практике наибольшее распространение получили коэффициенты текущей и быстрой ликвидности. При этом нормальным значением коэффициента текущей ликвидности считается не менее 2,  а нормальным значением коэффициента быстрой ликвидности считается не менее 1.

Итак, если подвести итог вышесказанному, можно сделать короткий вывод, что ликвидные  активы — это активы, которые обычно держатся в виде наличности или в другой форме, которую можно быстро и легко обратить в наличность (например, депозиты на текущем счету в банке, задолженности по торговым операциям, легко реализуемые инвестиции). Отношение этих активов к текущим обязательствам и дает в конечном итоге оценку платежеспособности предприятия. Однако  следует помнить, что рекомендуемые
значения показателей ликвидности активов предприятия, как правило, существенно различаются для разных отраслей, впрочем как и для разных предприятий одной отрасли, и полное представление о финансовом состоянии компании можно получить только при анализе всей совокупности финансовых показателей с учетом особенностей деятельности предприятия.

Мы коротко рассмотрели ликвидные активы, их классификацию и главные особенности.

Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Источник: https://biznes-prost.ru/likvidnye-aktivy.html

Ссылка на основную публикацию